Los gobiernos, esforzándose por mantener el ritmo de una demanda eléctrica en fuerte crecimiento, están recortando cada vez más la construcción de centros de datos, pero restringir estas instalaciones podría dar una ventaja a los competidores en la carrera de la IA. Es la advertencia de Serhiy Tokarev, cofundador y socio general de Roosh Investment Group, quien sostiene que expandir la oferta de energía y la capacidad de la red, en lugar de bloquear nuevas instalaciones, es el mejor camino.

Una ola creciente de restricciones

En Irlanda, los centros de datos consumen casi un cuarto de la electricidad del país, según la Oficina Central de Estadísticas. Las nuevas conexiones a la red alrededor de Dublín estuvieron efectivamente congeladas durante tres años, y bajo las reglas revisadas de la Comisión de Regulación de Servicios Públicos, los nuevos proyectos deben proporcionar capacidad de generación o almacenamiento en el sitio o cerca de él. Ámsterdam ya había impuesto una moratoria sobre nuevas instalaciones, mientras que Fráncfort regula su ubicación mediante zonificación.

En julio de 2026, el estado de Nueva York introdujo una moratoria de hasta un año sobre ciertos permisos ambientales para nuevos centros de datos de gran escala. Funcionarios estatales dijeron que la pausa les permitiría evaluar el impacto de estas instalaciones en la red eléctrica y el medio ambiente. A mayo de 2026, proyectos de centros de datos que representan casi 12 GW de demanda potencial estaban en la cola de interconexión a la red del estado, la lista de proyectos que esperan aprobación para conectarse a la red.

Tokarev ha invertido en empresas de tecnología durante más de cinco años. Su portafolio incluye infraestructura de IA, y la energía es ahora un foco clave. Esa experiencia, dice, le ha mostrado cómo el acceso a la infraestructura energética influye en las decisiones de inversión: la energía confiable se está convirtiendo cada vez más en un factor decisivo en la capacidad de una empresa para escalar y atraer capital.

A medida que las empresas dependen más de la IA, el control sobre sus modelos e infraestructura importa más. La decisión de un proveedor extranjero de cambiar condiciones, subir precios o restringir el acceso podría afectar industrias enteras. En esta visión, la capacidad de cómputo doméstica otorga a los países más control sobre la infraestructura de la que dependen sus empresas.

El control de la IA se está convirtiendo en una fuente de poder económico

Esto ayuda a explicar la intensidad de la competencia entre Estados Unidos y China en la IA. Las empresas estadounidenses ocupan posiciones de liderazgo en toda la pila de IA, desde modelos avanzados y chips hasta grandes plataformas en la nube, y Washington considera el suministro de energía para la infraestructura de centros de datos un asunto de seguridad nacional.

Pekín está siguiendo una estrategia dirigida por el Estado. Su programa "Datos del Este, Cómputo del Oeste" orienta el desarrollo de capacidad de cómputo hacia el oeste de China, donde los recursos energéticos y de terreno están más disponibles. El país también está expandiendo la generación de energía a gran escala: según la Agencia Internacional de Energía, China añadió casi 500 GW de capacidad renovable en 2025, más del 60% del incremento global.

Europa, mientras tanto, corre el riesgo de quedarse aún más atrás. Bruselas planea hasta siete gigafábricas de IA, centros de cómputo a gran escala destinados a entrenar modelos de IA, y al menos triplicar la capacidad de centros de datos de la UE en cinco a siete años. Sin embargo, algunos países están frenando la construcción, mientras las empresas europeas aún dependen principalmente de proveedores de nube estadounidenses. Las restricciones, sostiene Tokarev, no eliminan la demanda de IA; arriesgan impulsar la inversión al extranjero y reforzar esa dependencia.

El cuello de botella es local

El apetito de energía de los centros de datos debe entenderse en el contexto de una demanda eléctrica más amplia. Según la Agencia Internacional de Energía, los centros de datos representaron solo alrededor de 70 TWh del aumento de 800 TWh en el consumo global de electricidad en 2025, menos de una décima parte del crecimiento total. La industria, el aire acondicionado, las bombas de calor y los vehículos eléctricos contribuyeron mucho más. El desafío es una demanda en rápido crecimiento concentrada en unas pocas ubicaciones, y la energía debe llegar a tiempo a la nueva capacidad de cómputo.

¿Qué está retrasando las conexiones?

El hardware de red es un obstáculo. Los transformadores, el equipo que eleva y reduce el voltaje para que la electricidad pueda moverse eficientemente desde las plantas de energía hasta los usuarios finales, están especialmente escasos: en Estados Unidos, los plazos de entrega de grandes transformadores ahora superan los dos años, en comparación con aproximadamente 50 semanas antes de la pandemia, según un informe federal sobre la escasez de transformadores. Morgan Stanley estima que los centros de datos de EE. UU. podrían enfrentar un déficit de energía de alrededor de 49 GW para 2028. El CEO de Microsoft, Satya Nadella, ha reconocido que la energía se ha convertido en la restricción vinculante de la empresa, algunas de sus GPU están en inventario sin dónde conectarlas.

Las plantas dedicadas de gas no ofrecen una solución rápida. GE Vernova, Siemens Energy y Mitsubishi Power producen alrededor de dos tercios de las turbinas de gas del mundo, y sus fábricas están reservadas con años de antelación. GE Vernova reportó 116 GW en pedidos y reservas de espacios de equipos de energía de gas, mientras apunta a una producción anual de turbinas de 20 GW en el tercer trimestre de 2026.

El propio hardware añade otro desafío. Un rack de servidores antes requería 7–12 kW. Los sistemas construidos alrededor del GB200 de NVIDIA consumen 120–132 kW por rack, un aumento de más de diez veces, y más de lo que la refrigeración por aire convencional puede manejar, por lo que las nuevas instalaciones deben diseñarse para refrigeración líquida desde el principio.

Los gigantes tecnológicos están asegurando energía por su cuenta. Microsoft acordó comprar electricidad del reactor de Three Mile Island de 835 MW, que está siendo reiniciado para atender sus necesidades. El acuerdo de Google con Kairos Power contempla reactores modulares pequeños, una nueva generación de unidades nucleares compactas ensambladas en fábrica, con el primero previsto para estar en línea para 2030.

Los gobiernos no pueden depender solo de la iniciativa corporativa, sostiene Tokarev. Deben planificar juntos la infraestructura energética y digital: expandir las redes, acelerar la producción de transformadores, agilizar las conexiones y fomentar acuerdos de compra de energía a largo plazo, generación cerca de los centros de datos y almacenamiento.

Cómo la guerra aceleró la generación distribuida en Ucrania

La experiencia de Ucrania muestra cómo una crisis puede acelerar el despliegue de generación local. La guerra y los repetidos ataques obligaron al país a desplegar rápidamente fuentes de energía locales donde la red centralizada ya no podía garantizar un suministro confiable.

Las empresas en Ucrania han tenido que gestionar riesgos energéticos durante mucho tiempo, manteniendo suministros eléctricos confiables, energía de respaldo y planes para posibles cortes. Esa resiliencia también importa a los inversionistas: la capacidad de una empresa para operar durante cortes de energía afecta cómo evalúan su potencial de crecimiento.

Ucrania ya tiene alrededor de 1.8 GW de generación distribuida de gas, con más de 500 MW en construcción, y está agilizando los procedimientos de conexión a la red y permisos. La experiencia del país no puede aplicarse directamente a grandes centros de datos de IA. Pero ilustra cómo hacer de la resiliencia energética una prioridad puede acelerar la inversión en generación adicional y cambios en los procedimientos de conexión, incluso en condiciones extremas.

Cómo energizar la construcción de centros de datos

Abastecer de energía los nuevos centros de datos requerirá acción coordinada por parte de gobiernos, operadores de red y empresas. Los gobiernos pueden planificar sitios para nuevas instalaciones. Los operadores de red pueden reservarles capacidad por adelantado. Las empresas pueden invertir en sus propias plantas de energía, almacenamiento y refrigeración, y reducir el consumo eléctrico durante horas pico a cambio de conexiones más rápidas a la red. Una combinación de suministro de red, plantas de gas, energía nuclear y renovables puede ayudar a satisfacer la demanda donde ninguna fuente única es suficiente. Varios hitos ya en el calendario servirán como puntos de control: la moratoria de Nueva York dura hasta un año, la UE fijó un horizonte de cinco a siete años para triplicar la capacidad de centros de datos, GE Vernova apunta a 20 GW de producción anual de turbinas en el tercer trimestre de 2026, y el primer reactor modular pequeño de Google se prevé en línea para 2030.

La capacidad de construir y energizar centros de datos rápidamente probablemente se convierta en un factor cada vez más importante en las decisiones de inversión. Una ventaja en la carrera de la IA dependerá no solo del acceso a modelos y chips, sino también de la capacidad de un país para expandir capacidad de cómputo, generación y redes de forma conjunta. Restringir el desarrollo de centros de datos puede aliviar temporalmente la presión sobre la red, pero también puede profundizar la dependencia de infraestructura y tecnología extranjeras.

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