Coinbase (NASDAQ: COIN), Bybit, Circle (NYSE: CRCL) y Gemini están entre los nombres líderes de activos digitales en el ranking 2026 de CNBC y Statista de 500 compañías fintech globales. Coinbase, categorizada como descentralizada en el ranking, regresó tras haber aparecido en una edición anterior.

Bybit tiene su sede en Dubái, mientras que Circle y Gemini están basadas en New York. La lista de Statista abarca ocho grupos de mercado e incluye compañías de distintos tamaños, lo que integra a las firmas de activos digitales en una comparación más amplia de modelos de negocio fintech, en lugar de una lista exclusivamente cripto.

McKinsey dijo que la industria fintech generó $650 billion en ventas en 2025, un aumento de 21% frente a 2024. El sector más amplio de servicios financieros, valuado en $15 trillion, creció 6% durante el mismo período. Las salidas a bolsa también empezaron a recuperarse, con 31 ofertas públicas iniciales (IPOs) fintech importantes en 2025. McKinsey dijo que esas operaciones habían “returned to prominence.”

Las compañías fintech representaron aproximadamente 12% del valor total de las 100 mayores IPOs del mundo. Las fintech cotizadas alcanzaron una valuación combinada récord de $850 billion, impulsadas por compañías como Adyen (AMS: ADYEN), Nu Holdings (NYSE: NU) y Robinhood (NASDAQ: HOOD).

El sector también siguió transformándose a medida que los proveedores de software se expandieron con mayor profundidad en los sistemas bancarios, los bancos retadores obtuvieron licencias financieras y las grandes instituciones aumentaron el uso de tecnología blockchain. Ese contexto ayuda a explicar por qué las compañías de activos digitales se evalúan junto con firmas de pagos, banca, software y mercados de capitales, y no solo frente a competidores nativos de cripto.

La categoría de activos digitales del Fintech 500 cubre compañías que ayudan a hacer que los servicios cripto sean prácticos y utilizables, mientras excluye monedas individuales y protocolos blockchain. La distinción es importante porque el ranking se enfoca en empresas operativas que proporcionan infraestructura, custodia, pagos, emisión, analítica y servicios relacionados, no en el desempeño de mercado de tokens individuales.

Aunque la demanda de cripto ha atravesado ciclos, las compañías que construyen la infraestructura operativa del mercado han seguido atrayendo clientes. Las firmas que crean y gestionan tokens para otras empresas también obtuvieron múltiples posiciones en el ranking.

Las compañías con sede en Singapore dentro de la categoría incluyen Amber Group, ChainUp, Crypto.com, Triple-A y la ganadora anterior StraitsX. Las entradas de EE. UU. incluyen Bakkt (NYSE: BKKT) en Atlanta; los ganadores anteriores BitGo en Sioux Falls y Blockdaemon en Los Angeles; Digital Ascension Group en Dallas; Everstake y Securitize en Miami; Payward en Cheyenne; y Zero Hash en Chicago.

San Francisco está representada por los ganadores anteriores CoinTracker y VGS, junto con Phantom. New York incluye a los ganadores anteriores Fireblocks y Turnkey, además de Gauntlet, Lukka, NYDIG, Paxos y Zebec. Galaxy Digital (NASDAQ: GLXY), otro ganador previo, también tiene sede en New York. Fort Worth alberga al ganador anterior Consensys.

En Canada, Blockstream tiene sede en Montreal y el ganador anterior Figment está basado en Toronto. London está representada por BVNK, Copper y TIMVERO. El ganador anterior Finery Markets está ubicado en Limassol, Cyprus. Hong Kong incluye a HashKey Group y al ganador anterior OSL Group (HKEX: 0863). Otras compañías listadas incluyen Kem en Abu Dhabi, el ganador anterior Ledger en Paris y Wavebridge en Seoul.

La distribución geográfica de la lista muestra que las fintech de activos digitales ya no están concentradas en un solo mercado. La categoría incluye compañías en North America, Europe, Middle East y Asia, lo que refleja la demanda de infraestructura capaz de atender tanto a sistemas financieros locales como a la actividad transfronteriza.

Los servicios blockchain proporcionados por estas compañías ahora respaldan pagos, mantenimiento de registros, almacenamiento de activos, emisión y otras funciones comerciales a medida que cripto se integra cada vez más en las finanzas formales.

La IA y las stablecoins empujan a las fintech a reconstruir productos y controles

McKinsey espera que cuatro tendencias definan la próxima era de fintech, aunque su informe destacó dos temas principales en este contexto. El primero es la inteligencia artificial. “Fintechs are deploying AI to build products in weeks that once took years, to serve customer segments that were previously not economically viable, and to compress cost structures so that legacy operating models cannot compete on price. Early-adopter incumbents are seeing real returns,” dijo McKinsey.

Las stablecoins fueron el segundo tema principal. McKinsey dijo: “With instant, near-free settlement, the promise of stablecoins for cross-border payments and remittances is clear. However, of the $35 trillion reported annual stablecoin transaction volume, only about 1 percent, or $390 billion, represents true end user payments, such as paying suppliers or sending remittances.”

El resto del volumen reportado de transacciones con stablecoins proviene de trading, arbitraje y transferencias exclusivamente cripto. Las previsiones de la industria ubican el mercado de stablecoins entre $2 trillion y $4 trillion para 2030. Alcanzar ese rango implicaría un crecimiento anual promedio de alrededor de 40%.

Esa brecha entre el volumen reportado de transacciones y la actividad de pagos de usuarios finales es una medida clave para el sector. Separa la actividad blockchain impulsada por el trading y los movimientos internos de cripto del uso vinculado a proveedores, remesas y otros pagos comerciales.

Otros activos tokenizados en blockchains podrían crecer aún más rápido a medida que bancos y compañías los utilicen para liquidación, custodia, pagos, registros de propiedad y emisión.

McKinsey dijo: “A range of industry estimates suggests that by 2030, the market value of stablecoins will be between $2 trillion and $4 trillion, implying a compounded annual growth rate of about 40 percent, with a broader range of on-chain tokenized assets potentially even higher.”