Coinbase y Better Mortgage ampliaron el acceso a un producto de financiamiento de vivienda que permite a los prestatarios elegibles en EE. UU. comprometer Bitcoin como garantía en lugar de venderlo para obtener efectivo para el pago inicial.

El producto ya está disponible de forma general para los miembros de Coinbase One, tras un lanzamiento anterior que produjo la primera hipoteca respaldada por Fannie Mae en EE. UU. utilizando Bitcoin como garantía. Better origina y administra los préstamos, mientras que Coinbase proporciona la infraestructura utilizada para transferir el BTC comprometido a la custodia.

Esta estructura ofrece a los tenedores de criptomonedas una vía para ingresar al mercado hipotecario convencional sin liquidar posiciones de Bitcoin mantenidas a largo plazo antes del cierre, aunque deben cumplir con el proceso estándar de suscripción y documentación hipotecaria.

El Bitcoin cubre el pago inicial mediante un segundo préstamo

Los prestatarios reciben dos préstamos al cierre. El primero es una hipoteca conforme estándar diseñada bajo las directrices de Fannie Mae. El segundo financia el pago inicial en efectivo y está garantizado por el Bitcoin del prestatario y una segunda hipoteca sobre la propiedad.

La garantía en Bitcoin debe equivaler al menos al 250% del préstamo para el pago inicial. Por ejemplo, un prestatario que busque 100,000 dólares para el pago inicial tendría que comprometer aproximadamente 250,000 dólares en BTC.

Better mantiene el Bitcoin en su cuenta de custodia de Coinbase Prime hasta que la hipoteca se pague o se refinancie. Ambos préstamos tienen la misma tasa de interés y el mismo plazo de amortización, lo que permite al prestatario realizar un único pago mensual combinado.

La estructura ya superó la fase de pruebas. Una pareja de Míchigan completó en junio la primera hipoteca respaldada por Bitcoin a través de Coinbase y Better sin vender su posición en BTC.

Las caídas del precio de Bitcoin no generan llamadas de margen

Una caída del precio de Bitcoin por sí sola no obliga a los prestatarios a aportar garantía adicional ni activa una liquidación. Better puede liquidar el BTC comprometido si el prestatario acumula 60 días de morosidad en los pagos.

Esto difiere del producto de préstamos respaldados por Bitcoin de Coinbase ofrecido a través de Morpho, donde la caída del valor de la garantía puede llevar un préstamo a la liquidación automática según su relación préstamo-valor.

Los prestatarios aún deben pasar por el proceso normal de suscripción hipotecaria de Better, que incluye evaluaciones de solvencia crediticia, ingresos y otros requisitos de elegibilidad. La garantía en Bitcoin reemplaza el efectivo necesario para el pago inicial, pero no sustituye la suscripción hipotecaria convencional.

Los miembros de Coinbase One aprobados para financiamientos elegibles de Better pueden recibir un crédito del prestamista del 1%, con un valor de hasta 10,000 dólares, para cubrir los costos de cierre. El crédito también aplica a las hipotecas estándar, las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) y los refinanciamientos de Better.

La lista de espera refleja una demanda superior a los 260 millones de dólares

La demanda inicial superó los 260 millones de dólares en volumen de préstamos proyectado antes del lanzamiento ampliado. Alrededor del 76% de los encuestados en la lista de espera ya eran miembros de Coinbase One, mientras que el 60% dijo que esperaba comprar una vivienda en un plazo de seis meses.

La ampliación sigue a un esfuerzo anterior por incorporar el Bitcoin como garantía en las hipotecas sin exigir a los prestatarios convertir sus tenencias a dólares antes de solicitar el préstamo.

Better también descubrió que el 41% de sus clientes preaprobados cumple con los requisitos de ingresos y crédito, pero carece de efectivo suficiente para un pago inicial tradicional, lo que crea un grupo de prestatarios que puede calificar para una hipoteca mientras mantiene una parte significativa de su patrimonio fuera de las cuentas bancarias convencionales.