CME Group anunció el lunes que el interés abierto de sus futuros y opciones sobre divisas ascendió a un récord de 4.410.167 contratos el 4 de septiembre, superando el máximo histórico previo de 4.269.622 contratos fijado el 11 de junio. El interés abierto, es decir, el número de contratos vigentes al cierre de una sesión de negociación, se observa de cerca como indicador del posicionamiento comprometido y no del volumen de negociación de corto plazo, ya que cada contrato representa una posición mantenida hasta que se cierra o vence.

El operador de la bolsa de derivados también informó que el número de grandes tenedores de interés abierto en futuros de divisas alcanzó un máximo histórico de 1.446, cifra señalada en el informe Commitment of Traders de la Commodity Futures Trading Commission con fecha 25 de agosto. Los datos semanales del Commitment of Traders de la CFTC desglosan el posicionamiento por categoría de operador y constituyen una referencia estándar para seguir cómo están posicionados los participantes institucionales en los mercados de futuros regulados de Estados Unidos.

En otro hito, los gestores de activos superaron por primera vez los 200.000 millones de dólares en interés abierto nocional de futuros de divisas, señal de que las instituciones tradicionales del lado comprador, que históricamente dependían de forwards y swaps over-the-counter para gestionar su exposición cambiaria, están trasladando una parte significativa de esa actividad a contratos listados en bolsa con compensación centralizada. Los futuros compensados exigen margen en lugar de líneas de crédito bilaterales y se compensan de forma centralizada a través de la cámara de compensación de la bolsa, lo que reduce el riesgo de contraparte, una diferencia estructural frente al mercado OTC de divisas.

"La participación récord que estamos viendo subraya la creciente demanda del lado comprador por las eficiencias de capital, la transparencia y la compensación centralizada que ofrecen los futuros", declaró Paul Houston, director global de productos de divisas de CME Group. "Desde las principales divisas hasta los mercados emergentes, los clientes utilizan cada vez más nuestros futuros y opciones sobre divisas para gestionar el riesgo en una gama más amplia de pares de monedas que nunca".

El récord refleja el crecimiento continuo de la participación en la gama de productos de divisas de CME Group, que abarca desde las principales divisas hasta los mercados emergentes. CME Group, que también opera futuros de referencia sobre tasas de interés, índices bursátiles y materias primas, ha expandido su franquicia de divisas en los últimos años con futuros semanales y vinculados a eventos, así como con pares adicionales de mercados emergentes. Según la bolsa, los clientes utilizan sus futuros y opciones sobre divisas para gestionar el riesgo en una gama más amplia de pares de monedas que nunca. Los próximos informes del Commitment of Traders y los datos mensuales de volumen de la bolsa indicarán si la participación del lado comprador continúa expandiéndose o se estanca en estos niveles récord.