Citizens JMP elevó su precio objetivo para Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) de $155 a $165 y mantuvo una calificación de Market Outperform. Con la acción cotizando a $113.33 al momento de la actualización, el nuevo objetivo representaba un alza potencial de aproximadamente 46%.

El nuevo objetivo está vinculado, en parte, con las expectativas para Robinhood Chain, la plataforma blockchain de la compañía. Citizens JMP proyecta aproximadamente $1 millón en ingresos netos de la cadena por día en 2027, o cerca de $365 millones durante todo el año. Su estimación supone que Robinhood alcanzará el nivel de participación en los ingresos del 85% para entonces, lo que correspondería a aproximadamente $1.2 millones diarios en ingresos subyacentes del secuenciador.

Esos ingresos proyectados del secuenciador son aproximadamente 65% inferiores al ritmo diario promedio de $3.3 millones registrado durante los siete días que terminaron el 8 de septiembre. Citizens JMP señaló que el Día del Trabajo probablemente impulsó la actividad durante ese periodo y dijo que no mantuvo ese ritmo en sus proyecciones. Por lo tanto, los supuestos divulgados ponen el énfasis en el nivel futuro de participación en los ingresos de Robinhood Chain y en la sostenibilidad de la actividad del secuenciador, más que únicamente en el ritmo de corto plazo afectado por el feriado.

El precio objetivo de $165 se basa en una valoración de aproximadamente 30 veces el valor empresarial respecto del EBITDA ajustado de 2027, respaldada por un análisis de flujo de caja descontado a largo plazo. La relación precio-beneficio actual de Robinhood es de alrededor de 50.

Otros cambios en los precios objetivo de los analistas

Varias firmas también elevaron recientemente sus objetivos para Robinhood. Mizuho aumentó su objetivo a $140, citando expectativas relacionadas con ofertas públicas iniciales enfocadas en inteligencia artificial. Jefferies elevó su objetivo a $140 tras reunirse con el director financiero de Robinhood. Goldman Sachs incrementó su objetivo a $142, señalando el crecimiento del negocio de mercados de predicción de Robinhood.

Bernstein mantuvo su calificación de Outperform y fijó un objetivo de $160. La firma identificó la plataforma blockchain de Robinhood como una cadena Top 5 según varias métricas.

Según MarketBeat, la calificación de consenso de los analistas es Moderate Buy, con un precio objetivo promedio de $129.83. De los 27 analistas registrados, 23 califican la acción como Buy, uno como Strong Buy y tres como Hold.

Los últimos resultados trimestrales de Robinhood también superaron las estimaciones de los analistas. La compañía reportó ganancias por acción de $0.62, frente a la estimación de consenso de $0.44, una diferencia positiva de $0.18. Los ingresos alcanzaron $1.31 billion, superando la estimación de $1.29 billion y aumentando 32.5% frente al mismo trimestre del año anterior. El margen neto fue de 42.01%.

Mercados de predicción y expansión del negocio

Además de su iniciativa blockchain, Robinhood se está expandiendo en los mercados de predicción. La compañía reportó un crecimiento interanual de 15 veces en los contratos de eventos y anunció acuerdos con Crypto.com y OG.com para ampliar la distribución. Estos avances convierten la actividad de los contratos de eventos y la expansión de la distribución en áreas divulgadas adicionales que deben observarse junto con los supuestos de ingresos de la blockchain.

El CEO de Robinhood, Vlad Tenev, también ha dicho que la compañía planea expandir su negocio de suscripción tras la OPI de Oura.

La compañía enfrenta desafíos en algunas áreas. Robinhood está retirando los mercados de predicción deportiva en Michigan debido a una demanda. Su estrategia de acciones tokenizadas también ha recibido críticas públicas de Adam Aron, CEO de AMC.

Durante los últimos 90 días, personas con información privilegiada vendieron 570,260 unidades de acciones por un valor aproximado de $64.1 million. Todas esas ventas se realizaron bajo planes preestablecidos conforme a la Regla 10b5-1. Los inversionistas institucionales poseen 93.27% de las acciones de Robinhood.

El rango de 52 semanas de la acción es de $63.51 a $153.86, y la compañía tiene una capitalización de mercado aproximada de $101.89 billion.

Fuente: CoinCentral