El Banco Central de Irlanda ha multado a Coinbase Ireland Limited con 3,25 millones de euros (3,65 millones de dólares) por no salvaguardar los fondos de los clientes y por depender excesivamente de su matriz estadounidense para ejecutar funciones de cumplimiento que estaba obligada a controlar por sí misma.

El regulador anunció la sanción el jueves, un día después de llegar a un acuerdo con la subsidiaria de Coinbase, según su comunicado oficial.

Los incumplimientos abarcaron de noviembre de 2020 a agosto de 2025 conforme a las regulaciones irlandesas de dinero electrónico. Coinbase Ireland, una institución de dinero electrónico, emite los saldos en euros y dólares que los clientes europeos utilizan para comprar bitcoin y otros criptoactivos en la plataforma Coinbase. La ley irlandesa exige que esos saldos se mantengan en cuentas de salvaguarda dedicadas, aisladas del dinero corporativo y de los clientes de otras entidades de Coinbase, reglas de segregación que están en el centro de este caso.

Tres hallazgos del regulador

El Banco Central identificó tres fallas. Primero, Coinbase Ireland depositó una "confianza excesiva" en su grupo con sede en Estados Unidos para diseñar y operar sus controles de salvaguarda, sin contar con la experiencia local para supervisar ese trabajo. Segundo, su cuenta de salvaguarda estuvo subfinanciada "durante largos períodos de tiempo" debido a un deficiente diseño de sistemas y a pruebas de control débiles. Tercero, la empresa no contaba con un proceso adecuado para informar al regulador sobre cambios importantes en sus prácticas de salvaguarda.

Esa última falla generó las críticas más duras de Karen O'Leary, directora de cumplimiento normativo del Banco Central. El regulador señaló que Coinbase Ireland prometió "salvaguardas sólidas y automatizadas" cuando solicitó su autorización en 2019, y que las prácticas de la empresa luego se desviaron de esos compromisos sin aviso.

"No cumplir con las garantías ofrecidas durante el proceso de autorización ni informarnos de cambios importantes, como ocurrió en este caso, es completamente inaceptable", dijo O'Leary. "Las empresas de pagos y dinero electrónico tienen la obligación fundamental de salvaguardar plenamente los fondos de los clientes. El Banco Central ha dejado claras sus expectativas supervisoras en este sentido: no toleramos debilidades en los acuerdos de salvaguarda".

El Banco Central fijó la sanción base en 4,65 millones de euros y aplicó un descuento del 30% por el acuerdo. La multa y una reprensión esperan la confirmación del Tribunal Superior de Irlanda, el último paso antes de que la sanción entre en vigor. Es el resultado de enforcement número 164 del regulador, lo que eleva sus multas acumuladas a más de 432 millones de euros.

Respuesta de Coinbase

En una entrada de blog, Coinbase indicó que autoinformó "muchos de los puntos descritos en el acuerdo" en enero de 2024 y que corrigió la mayoría de los problemas de control subyacentes ese mismo año. La empresa subrayó que ningún cliente perdió dinero ni el acceso a sus fondos. No obstante, el resultado pone de relieve la postura del regulador de que las debilidades en la salvaguarda son sancionables por sí mismas, independientemente de si los clientes finalmente pierden dinero.

El exchange detalló cinco áreas problemáticas. Durante la crisis bancaria estadounidense de marzo de 2023, cuando el Silvergate Bank estaba al borde del colapso, Coinbase Ireland指示 a 30 clientes depositar dólares en una cuenta de Coinbase, Inc. en otro banco estadounidense, mezclando sus fondos con los de una entidad de Coinbase independiente.

Después de que el Brexit forzara la migración de los clientes europeos fuera de la filial británica de la empresa, algunos continuaron enviando depósitos a las antiguas cuentas del Reino Unido. Los retiros en euros de clientes en EE. UU. y el Reino Unido de otras unidades de Coinbase también se pagaron en ocasiones desde la cuenta de salvaguarda irlandesa por razones de liquidez, según el exchange.

Errores de programación en un panel interno dejaron la cuenta de salvaguarda subfinanciada en promedio por alrededor del 0,54% de su obligación total durante 2023 y la primera mitad de 2024. Además, la empresa no informó al Banco Central sobre los cambios en sus prácticas.

Un "Proceso de Rebalanceo de Tesorería" diario devolvía los fondos a la cuenta correcta cada día, señaló el exchange, pero eso no evitó la mezcla inicial.

"Estos problemas surgieron en gran medida en el contexto de que Coinbase tomaba medidas para proteger a los clientes durante períodos de disrupción significativa", declaró un portavoz de la empresa a Reuters.

Coinbase afirmó que desde entonces ha rediseñado su cálculo de salvaguarda, aprob dos validaciones de terceros sin hallazgos pendientes, constituido un bono de garantía de 25 millones de euros y contratado un responsable dedicado de salvaguarda.

Segunda multa irlandesa en un año

La sanción sigue a la multa de 21,5 millones de euros que el Banco Central impuso a Coinbase Europe en noviembre de 2025 por no monitorear más de 30 millones de transacciones por riesgo de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. El registro irlandés de esa unidad venció a finales de 2025 cuando el exchange trasladó su sede europea a Luxemburgo bajo una licencia MiCA, el marco de la Unión Europea para los Mercados de Criptoactivos, del regulador financiero de ese país.

Coinbase es el mayor exchange de criptomonedas de EE. UU. y el mayor custodio de bitcoin del mundo, con monedas en custodia para la mayoría de los ETF de contado de bitcoin en EE. UU.

Este artículo apareció por primera vez en Bitcoin Magazine y fue escrito por Micah Zimmerman.