Cascador y Sterling Bank han presentado un Fondo de Respaldo Crediticio para Pymes de 200 millones de dólares diseñado para ayudar a las pequeñas y medianas empresas (pymes) de Nigeria a obtener créditos mayores y a largo plazo.

El fondo ofrecerá a los prestamistas participantes un nivel definido de protección contra pérdidas y está estructurado para respaldar hasta 1.000 millones de dólares en crédito vigente. Las estructuras de respaldo de este tipo son un instrumento de larga data en las finanzas de desarrollo, en las que financiadores de terceros absorben una parte definida de las posibles pérdidas del prestamista, liberando a los bancos para otorgar crédito a deudores que de otro modo podrían rechazar.

El anuncio se basa en un libro blanco publicado por Cascador, titulado The Multiplier Model, que sostiene que las empresas africanas a menudo luchan por escalar porque el capital disponible no corresponde a su etapa de crecimiento. Según el documento, solo el 22% de las empresas del África subsahariana cuenta con un préstamo bancario o una línea de crédito, frente a un promedio global del 36%, y las empresas de la región dependen más de la financiación mediante capital accionario para sus inversiones que sus pares globales. El diseño de distribución de riesgos del fondo responde directamente a ese déficit, trasladando parte del riesgo crediticio de los bancos hacia financiadores mejor posicionados para absorberlo.

«Nigeria es rica en talento emprendedor e innovación, y sin embargo su potencial está limitado por la falta de acceso a capital que corresponda a donde están y a lo que intentan lograr», dijo Trish Thomas, directora ejecutiva de Cascador. «Al compartir el riesgo con los prestamistas y traducir la confianza comunitaria en una señal bancaria de otorgamiento, el fondo puede ayudar a más empresas a acceder a lo que necesitan para escalar y crear empleos», añadió.

Bajo la alianza, Cascador —que identifica, respalda e invierte en empresas con potencial de escalamiento— aportará sus relaciones en el ecosistema, mientras que Sterling Bank contribuye con infraestructura de crédito y experiencia en mercados crediticios. La iniciativa también reunirá a socios del ecosistema, prestamistas y proveedores de capital de respaldo, incluyendo financiadores filantrópicos, inversores de impacto e instituciones de finanzas de desarrollo, dentro de un único acuerdo de distribución de riesgos.

El proceso se desarrolla en cuatro pasos. Primero, los socios del ecosistema nominan empresas que cumplan los estándares de preparación para deuda del fondo. Luego, el fondo evalúa a las candidatas según sus propios criterios de elegibilidad, garantía y riesgo de cartera, apoyándose en un análisis y debida diligencia impulsados por inteligencia artificial, y proporciona un respaldo definido para los deudores aprobados. Los prestamistas evalúan a cada deudor de forma independiente, aprueban yembolsan los créditos, y permanecen responsables del servicio, monitoreo y cobranza.

Las pymes participantes podrán inicialmente acceder a créditos en moneda local equivalentes a 250.000 dólares, con el objetivo del fondo de habilitar préstamos de hasta 1 millón de dólares una vez que esté completamente financiado. El modelo está diseñado para ofrecer financiamiento a plazos más largos con una menor carga de colateral y garantías, sujeto a la aprobación del prestamista. Esa dependencia vincula el límite por deudor del fondo directamente a su progreso de capitalización, haciendo del ritmo de financiamiento un indicador clave a observar a medida que la iniciativa avanza.

«En Sterling, la fortaleza de esta alianza radica en cómo aborda el riesgo crediticio a lo largo de todo el recorrido de financiamiento», dijo Obinna Ukachukwu, Ejecutivo de Grupo de Sterling Bank. Señaló que la estructura «combina una cartera de deudores más sólida con una evaluación estructurada y un monitoreo continuo, lo que nos da mayor confianza para otorgar créditos mayores y a largo plazo».

El fondo operará a través de Riverwell Platform Holding Limited, una plataforma de infraestructura para pymes con base en el Reino Unido y habilitada tecnológicamente, y su filial nigeriana, Riverwell Platform Services Nigeria, con el capital de reserva mantenido por separado. La entidad nigeriana supervisará la coordinación con socios, las verificaciones de preparación empresarial, la evaluación, la recopilación de datos, el monitoreo de cartera y los reportes. Ukachukwu también se desempeñará como director de la plataforma Riverwell.

La nueva estructura está modelada sobre el Catalytic Fund que Cascador, como nominador y garante, y Sterling, como prestamista, han pilotado durante los últimos dos años. Será administrada de forma independiente.

Iyinoluwa Aboyeji, socio fundador de Future Africa, declaró en un comunicado: «El capital accionario debe trabajar junto con la deuda y los valores de largo plazo para proporcionar a los constructores el capital que necesitan para construir el futuro».

Cascador señala que ha respaldado 80 emprendimientos desde 2019, que en conjunto han recaudado más de 150 millones de dólares. Solo en 2025, sus egresados atendieron a más de 1,7 millones de clientes y emplearon directamente a casi 4.000 personas. Sterling Bank orienta su cartera de créditos hacia salud, educación, agricultura, energía renovable y transporte.