MANILA — El aumento de los precios de los alimentos, el transporte y los bienes de consumo está dificultando que los hogares filipinos ahorren efectivo para comprar un vehículo —o encuentren una institución dispuesta a financiarlo—. Para muchas familias, comprar un auto es menos un lujo que adquirir una herramienta de utilidad: significa elegir un modelo que se adapte a sus necesidades y, cada vez más, encontrar un esquema de pagos compatible con sus ingresos. Con precios de vehículos que van de cientos de miles a millones de pesos, los programas de financiamiento y las opciones de pago flexibles se han convertido en consideraciones centrales del proceso de compra.

La demanda de estos esquemas es visible en el mercado automotor en desarrollo del país. Las ventas de vehículos alcanzaron un récord de 491,395 unidades en 2025, un aumento de 3.7% frente a las 473,842 unidades registradas en 2024, según la Chamber of Automotive Manufacturers of the Philippines, Inc. (CAMPI) y la Truck Manufacturers Association (TMA). Aunque la industria no alcanzó su objetivo de 500,000 unidades, las ventas de diciembre llegaron a 47,371 unidades —la cifra mensual más alta desde 2017.

Las ventas han fluctuado desde entonces. En julio de 2026, las ventas combinadas de vehículos reportadas por CAMPI y TMA disminuyeron 2.5% interanual, a 37,319 unidades, aunque la cifra fue ligeramente superior a las 37,079 unidades de junio. Las ventas estimadas de toda la industria, incluidas las marcas que no pertenecen a CAMPI y TMA, registraron 40,240 unidades en septiembre —el tercer mejor desempeño mensual del año— tras una desaceleración en agosto.

En conjunto, las cifras apuntan a un interés sostenido de los consumidores por tener un vehículo, incluso cuando los presupuestos familiares enfrentan una presión cada vez mayor. Como CAMPI y TMA publican sus cifras de ventas mensualmente, los próximos reportes mostrarán cómo evoluciona el equilibrio entre el interés de los compradores y la presión sobre sus presupuestos.

El financiamiento sigue siendo una consideración importante

Los datos del mercado automotor AutoDeal muestran que el financiamiento es un requisito común entre los compradores potenciales de vehículos, independientemente de la marca que estén considerando. En agosto de 2026, 65.84% de los compradores que consultaron sobre marcas chinas de vehículos dijeron que tenían la intención de utilizar un préstamo automotriz o financiamiento del concesionario, mientras que la proporción correspondiente entre quienes consideraban otras marcas fue de 65.09% —lo que significa que aproximadamente dos de cada tres compradores potenciales de ambos grupos evaluaban recurrir al financiamiento para concretar una compra.

Las cifras divergieron en septiembre, cuando la proporción de compradores interesados en marcas chinas que buscaban financiamiento aumentó a 66.71%, mientras que la cifra correspondiente a otras marcas disminuyó a 60.58%. Sin embargo, durante los primeros nueve meses de 2026, la mayoría de los compradores potenciales de ambas categorías indicó de manera constante una preferencia por el financiamiento.

Los datos también resaltan cómo las marcas automotrices chinas están ampliando su presencia en el mercado filipino, con más modelos que ingresan a distintas categorías de vehículos y segmentos de precios y despiertan el interés de los consumidores. Su creciente oferta de vehículos híbridos y eléctricos podría estar atrayendo a consumidores que, de otro modo, habrían considerado a otros fabricantes establecidos.

BYD Cars Philippines, por ejemplo, reportó ventas de 28,399 unidades entre enero y agosto de 2026, superando su récord de todo 2025, de 26,122 unidades. Los precios más altos de los combustibles han contribuido a generar interés en los vehículos eléctricos, ya que los conductores consideran alternativas que podrían reducir sus gastos operativos diarios.

Las preferencias de financiamiento también varían según el sistema de propulsión. Los datos de AutoDeal correspondientes a octubre mostraron que aproximadamente 68% de los compradores que consultaron sobre híbridos enchufables necesitaban financiamiento. La cifra fue de alrededor de 58% entre quienes consideraban vehículos de gasolina, diésel y eléctricos de batería, y de aproximadamente 50% entre quienes evaluaban híbridos convencionales.

Hacer manejables los pagos mensuales

El acceso al financiamiento se vuelve particularmente importante cuando aumentan los gastos de los hogares. La inflación general de Filipinas alcanzó 7.2% en septiembre de 2026, frente a 1.7% en el mismo mes del año anterior, según la Philippine Statistics Authority (PSA). Los precios de los alimentos aumentaron 6.8% interanual, mientras que los costos del transporte subieron 14.6%. La inflación se aceleró aún más hasta 7.8% en octubre, su nivel más alto desde febrero de 2023.

Estos aumentos afectan la forma en que las familias distribuyen sus ingresos. Un hogar que considera comprar un vehículo debe tomar en cuenta sus gastos existentes —alimentos, servicios, educación, vivienda y transporte— antes de decidir cuánto puede destinar a las cuotas mensuales.

Los préstamos automotrices ofrecen a los compradores la opción de distribuir el precio de compra durante un plazo de pago acordado. Según el prestamista y el esquema de financiamiento, los compradores podrían negociar el enganche, el plazo del préstamo y la amortización mensual correspondiente. Estos factores determinan cuánto efectivo se necesita inicialmente y cuánto pagará el comprador durante la vigencia del préstamo.

Por lo tanto, los compradores deben evaluar el costo total del financiamiento en lugar de concentrarse únicamente en el pago mensual anunciado. Las tasas de interés, las comisiones de procesamiento, los requisitos de seguro y otros cargos pueden afectar el monto final por pagar.

Las condiciones de endeudamiento también influyen en las decisiones de financiamiento. El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) redujo su tasa de política monetaria a 4.25% en febrero antes de elevarla a 5% en septiembre y 5.50% en octubre —un aumento neto de 1.25 puntos porcentuales en aproximadamente ocho meses. Los cambios en la tasa de política pueden afectar los costos de financiamiento de los bancos, aunque las tasas individuales de los préstamos automotrices dependen de la evaluación del prestamista y de las condiciones ofrecidas a los prestatarios. Los próximos anuncios de política del BSP y los reportes mensuales de inflación de la PSA mostrarán cómo evoluciona el entorno de financiamiento para los hogares que evalúan las condiciones de un préstamo.

La importancia de un financiamiento accesible

La disponibilidad de financiamiento no significa automáticamente que todos los solicitantes calificarán para un préstamo. Los bancos y otras instituciones crediticias deben evaluar los ingresos del prestatario, sus obligaciones financieras existentes, su historial crediticio y su capacidad para realizar pagos regulares.

Los datos del BSP compilados por The Mobility Signal muestran que los préstamos automotrices vigentes alcanzaron ₱659.10 mil millones en agosto, apenas 0.36% más que en enero. Durante el mismo período, los saldos de préstamos automotrices morosos aumentaron 9.74%, hasta P32.90 mil millones.

En agosto, aproximadamente P5 de cada P100 en préstamos automotrices vigentes se clasificaron como morosos, mientras que la proporción de préstamos vencidos alcanzó 8.39%. Ambas proporciones aumentaron 0.43 puntos porcentuales desde enero.

Los datos de AutoDeal también muestran que pocos compradores potenciales llegan con una preaprobación bancaria vigente. Entre quienes consideraban marcas chinas, la proporción que reportó contar con un préstamo bancario preaprobado aumentó de 3.19% en febrero a 7.88% en mayo, antes de disminuir a 3.35% en septiembre. Para otras marcas, la cifra mensual se mantuvo entre 3.32% y 4.55%. Frente a la mayoría de los compradores que tiene la intención de financiar su compra, estas bajas proporciones de preaprobación indican que la mayoría organiza sus préstamos durante el propio proceso de compra, en lugar de hacerlo con anticipación.

Esta brecha brinda a los concesionarios la oportunidad de ayudar a los clientes que aún no han gestionado su financiamiento. Los representantes de ventas pueden orientar a los compradores potenciales durante el proceso de solicitud, explicar las opciones de pago disponibles y ayudarlos a entender cuánto deben pagar inicialmente antes de recibir el vehículo.

Tener un vehículo implica un compromiso financiero de largo plazo, por lo que la capacidad de pago y el financiamiento son consideraciones particularmente importantes. Al elegir un vehículo, los compradores también deben evaluar sus costos continuos, incluidos el mantenimiento, el seguro, el combustible y las cuotas mensuales del préstamo.

En última instancia, la decisión de comprar un auto depende de si un hogar puede asumir cómodamente el gasto dentro de su presupuesto actual. Un esquema de financiamiento bien estructurado puede hacer que tener un vehículo sea más accesible, al brindar a más filipinos la oportunidad de poseer uno mientras mantienen el control de sus finanzas.

Este artículo fue reportado originalmente por Jomarc Angelo M. Corpuz para BusinessWorld.