El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) ha hecho circular un proyecto de norma que suspendería por un año completo la recepción de solicitudes de nuevos operadores de sistemas de pago. Según el regulador, la pausa tiene como objetivo darle tiempo para reestructurar la forma en que otorga licencias y supervisa a las empresas que mueven dinero a través de los sistemas de pago móvil y QR del país. La medida llega a uno de los mercados de pagos digitales de más rápido crecimiento en el sudeste asiático, donde el esquema QR Ph estandarizado del BSP y las redes de transferencias entre personas, desarrolladas bajo la iniciativa del Sistema Nacional de Pagos al Menudeo lanzada en 2015, han impulsado la rápida adopción de pagos sin efectivo en los últimos años.

¿Por qué el Bangko Sentral ng suspendió sus operaciones?

El BSP incorporó la congelación de un año completo en un proyecto de circular titulado "Regulations to Strengthen Integrity Controls in Payment Transactions" (Reglamentos para Fortalecer los Controles de Integridad en las Transacciones de Pago), que enmienda el Manual de Reglamentos para Sistemas de Pago (proyecto de circular).

Según un informe de Philstar, ha crecido la preocupación dentro del BSP de que los pagos móviles y por QR se han expandido más rápido de lo que bancos y reguladores pueden rastrear el dinero. Los investigadores también señalan que los acuerdos en capas entre intermediarios dificultan identificar al verdadero vendedor detrás de un pago o congelar un flujo sospechoso mientras ocurre.

Si se aprueba, el BSP no aceptaría ni tramitaría nuevas solicitudes para operar un sistema de pago durante 12 meses. Las empresas que ya están en espera mantendrán sus expedientes en revisión durante la congelación. También se impediría a las compañías lanzar actividades que requieran registro como operador, a menos que el banco central lo apruebe por separado.

El proyecto identifica a los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) con licencia como comercios de alto riesgo, junto con casinos, operadores de juegos y apuestas que custodian fondos de jugadores, negocios para adultos y empresas de servicios monetarios como las de remesas y casas de cambio. Filipinas ha otorgado licencias a los VASP bajo un marco del BSP vigente desde 2021, que exige que los negocios de activos virtuales se registren ante el banco central y cumplan con los controles contra el lavado de dinero.

La norma impulsaría a los bancos y otras instituciones supervisadas a incorporar a los VASP regulados solo mediante acuerdos mercantiles directos, sin una capa de intermediarios de por medio. Los reguladores han reclamado que las cadenas complejas de intermediarios ocultan al verdadero destinatario de los pagos. Estas relaciones directas conllevarían una supervisión más estricta y límites en el monto de las transacciones y en los calendarios de pagos, ajustados al perfil de riesgo de cada comercio.

¿Los comercios de Filipinas estarán en un registro?

El proyecto también propone crear una Base de Datos Nacional de Comerciantes con Código QR. Esta base de datos contendría un registro de cada negocio que acepta pagos a través del esquema QR estandarizado del país, e indicaría si un comercio está activo, restringido, suspendido o terminado.

Cuando un proveedor cambie el estado de un comercio, los demás proveedores que trabajan con ese mismo negocio recibirían una alerta automática y se les pediría realizar sus propias verificaciones.

El BSP planea que un registro seguro temporal esté operativo dentro de los 90 días posteriores a la entrada en vigor de la norma. Se espera que una base de datos completa esté funcionando después de 12 meses, y que todos los comercios activos queden registrados y validados dentro de 15 meses.

El proyecto también establece que las instituciones deberían reportar fraude significativo, violaciones de sanciones, incidentes cibernéticos o de datos, y actividad comercial sin licencia dentro de las 24 horas posteriores a su detección, y presentar después un informe más completo.

La propuesta llega tras las advertencias de la SEC filipina a 10 exchanges en agosto de 2025, incluidos OKX, Bybit, KuCoin y Kraken, por atender a usuarios filipinos sin autorización local, y su anuncio de que coordinaría con Google, Apple y Meta para bloquear su marketing y sus aplicaciones. También encaja en una tendencia regional más amplia, con reguladores de todo el sudeste asiático endureciendo la supervisión de los canales de pago digital y cripto a medida que la actividad de estafas y fraudes migra cada vez más hacia las plataformas móviles.

Cryptopolitan informó previamente que el gobierno lanzó Integrity Chain en septiembre de 2025, un sistema de registros blockchain para contratos de obras públicas, tras protestas masivas por corrupción en el control de inundaciones.

Si se finaliza, la circular entrará en vigor 15 días después de su publicación, período durante el cual el BSP recopilará comentarios. Habrá que estar atentos a la composición de las reglas definitivas de la base de datos de comerciantes y a cómo los bancos reestructuran los acuerdos de intermediación existentes con los VASP durante el período de comentarios.