El silicio de IA personalizado de Broadcom generó 16 700 millones de dólares en ingresos durante su tercer trimestre fiscal, y el CEO Hock Tan dijo a los inversionistas que el crecimiento no se está desacelerando.

Las soluciones de semiconductores subieron 127 % hasta 20 800 millones de dólares

Broadcom reportó ingresos de 29 600 millones de dólares para el trimestre cerrado el 2 de agosto, un aumento del 86 % respecto al año anterior, según el informe de resultados de la empresa.

El segmento de soluciones de semiconductores creció 127 % hasta 20 800 millones de dólares, mientras que el software de infraestructura aumentó 29 % hasta 8 750 millones de dólares.

Las ventas de semiconductores de IA alcanzaron 16 700 millones de dólares, un incremento del 221 % frente al mismo período de 2025 y del 54 % respecto al trimestre anterior, según Tan. Describió la demanda por los aceleradores personalizados y el equipo de redes de la compañía como "muy fuerte".

Broadcom generó 13 700 millones de dólares en flujo de caja libre, aproximadamente el 46 % de los ingresos, con un margen operativo no GAAP del 66 %.

En el informe de resultados, Tan señaló que espera que los ingresos de semiconductores de IA suban a 21 700 millones de dólares en el cuarto trimestre, un aumento del 236 % frente al mismo período del año pasado.

La CFO Amie Thuener indicó que la proyección de ingresos para el cuarto trimestre es de aproximadamente 34 800 millones de dólares, un 93 % más interanual. Broadcom prevé que su margen operativo no GAAP se mantenga en el 66 %.

El acuerdo de silicio personalizado con Google se extiende hasta 2031

El consejo declaró un dividendo trimestral de 0,65 dólares por acción. El cuarto trimestre fiscal de Broadcom termina el 1 de noviembre, y la compañía advirtió que los resultados reales podrían diferir materialmente de su proyección.

La demanda proviene de una lista corta de clientes identificados que están desarrollando sus propios chips para reducir la dependencia de las GPU de Nvidia. Para los hiperescaladores que gastan decenas de miles de millones de dólares en infraestructura de IA, diseñar sus propios aceleradores se ha convertido en una forma de controlar tanto el costo como el suministro, ya que el silicio personalizado está ajustado a sus modelos específicos y no a cargas de trabajo de propósito general.

En abril, Broadcom firmó un acuerdo a largo plazo con Google, de Alphabet, para suministrar chips de IA personalizados hasta 2031, extendiendo una asociación de TPU que existe desde hace unos 10 años, como informó Cryptopolitan.

El mismo período trajo un acuerdo para suministrar a Anthropic 3,5 gigavatios de capacidad de cómputo impulsada por Google a partir de 2027, un compromiso que con el tiempo podría acercarse a los 5 gigavatios.

En junio, el creador de ChatGPT presentó el "Jalapeño", un chip de inferencia diseñado y fabricado con Broadcom. Es el primer componente de una plataforma de hardware más amplia, según ambas compañías.

El presidente de OpenAI, Greg Brockman, presentó la medida como una forma de "servir más inteligencia con mayor eficiencia". Las dos compañías fijaron como meta impulsar eventualmente cerca de 10 gigavatios de capacidad.

La estrategia de Broadcom se centra en el ASIC, un chip de aplicación específica que es menos flexible que una GPU de propósito general, pero más barato y ajustado a cargas de trabajo de IA específicas. Ese equilibrio ha encontrado un mercado en la inferencia —el trabajo de ejecutar modelos entrenados para los usuarios finales—, que crece a medida que los productos de IA pasan del desarrollo al uso diario generalizado.

El liderazgo de Nvidia en inferencia no es tan dominante como en el entrenamiento, y ninguno de los clientes de Broadcom está abandonando a Nvidia. Sam Altman, de OpenAI, ha dicho públicamente que Nvidia fabrica "los mejores chips de IA del mundo", y Anthropic ejecuta Claude en AWS Trainium, TPU de Google y GPU de Nvidia para distribuir su riesgo. Qué tan rápido los compromisos multigigavatio con Google, Anthropic y OpenAI se traducen en silicio enviado quedará más claro cuando Broadcom reporte su cuarto trimestre fiscal, que termina el 1 de noviembre.