Las reglas de criptomonedas de Brasil se endurecerán en el cuarto trimestre de 2025 y serán aún más estrictas a partir del próximo año, bajo medidas emitidas por el Banco Central de Brasil.

Una orden publicada esta semana amplía formalmente los requisitos de reporte para cubrir transferencias de cripto superiores a $10,000 que involucren billeteras de autocustodia —billeteras cuyas claves privadas son custodiadas por los propios usuarios y no por un exchange—, una categoría de actividad que en gran medida había quedado fuera de los reportes a nivel de exchanges. El nuevo régimen de reporte no se limita a los activos digitales: cualquier pago o transferencia de fondos vía divisas o efectivo local por encima de R$50,000.00 (unos $10,000) también debe ser reportado, colocando a las criptomonedas en la misma situación de reporte que los canales tradicionales transfronterizos y en efectivo.

En un comunicado, el Banco Central de Brasil afirmó que la medida tiene como objetivo "prevenir el uso del sistema financiero para el lavado de dinero, la ocultación de activos o el financiamiento del terrorismo". La regla entra en vigor el 1 de octubre.

La orden llega en momentos en que se intensifica la supervisión regulatoria de los activos cripto en Brasil. Para los tenedores, el cambio práctico es que los movimientos de cuantía significativa entre exchanges y billeteras personales ahora quedan dentro del perímetro de reporte del banco central.

Brasil impone retraso de 24 horas para transferencias de cripto

El mes pasado, Brasil impuso un retraso obligatorio de 24 horas para las transferencias de cripto. Según el banco central, la medida busca minimizar el daño a las víctimas de fraude, al tiempo que ayuda a las autoridades a frenar el lavado de dinero (AML) y los flujos ilícitos. El banco argumentó que la naturaleza de liquidación instantánea de las transferencias de cripto dificulta capturar a los estafadores y bloquear los flujos ilícitos a tiempo. La regla entrará en vigor en enero de 2027.

Leídas en conjunto, las dos medidas funcionan en secuencia: el régimen de reporte da al banco central visibilidad sobre los flujos superiores al umbral desde octubre, mientras que el retraso crea un amortiguador diseñado para permitir que las autoridades actúen antes de que los fondos se liquiden una vez que entre en vigor en enero de 2027.

Los controles reforzados contrastan con el plan del país de integrarse con el sistema europeo de pagos instantáneos. Las dos jurisdicciones están acelerando un sistema público de pagos interconectado entre Brasil y la zona del euro para transferencias rápidas, mismo tiempo que las transferencias de cripto serán ralentizadas para actuar como un amortiguador antifraude y contra el crimen destinado a capturar a los llamados "lavadores de dinero".

Paralelos internacionales

El Reino Unido, Australia y Singapur operan sistemas de amortiguación similares, con retrasos de 24 a 72 horas para las transferencias entrantes y salientes hacia plataformas cripto de riesgo. La Unión Europea, en cambio, se apoya en la Regla de Viaje (Travel Rule), que obliga a los exchanges de cripto a detener y verificar las transferencias transfronterizas antes de autorizarlas. Ese es el modelo adoptado por Bulgaria y Tailandia, y también abarca las transferencias en autocustodia.

La Regla de Viaje es impulsada ampliamente a nivel global por el Grupo de Acción Financiera Internacional (FATF), el organismo internacional que formula las reglas de AML y de financiamiento antiterrorista.

En general, el anonimato parcial de las criptomonedas será combatido con fuerza a partir de 2027 amid la presión global coordinada de AML. Brasil exigirá el reporte de transferencias de cripto superiores a $10,000 que involucren billeteras de autocustodia a partir de octubre, e impondrá un retraso obligatorio de 24 horas en las transferencias de cripto como amortiguador antifraude y contra el crimen.