El Bank of the Philippine Islands (BPI), brazo crediticio del Grupo Ayala y uno de los mayores bancos de Filipinas por activos, prevé que su ratio de créditos deteriorados (NPL) se mantenga sin cambios durante el resto del año, incluso mientras las presiones inflacionarias siguen afectando la capacidad de los consumidores para hacer frente a sus deudas, según el principal ejecutivo del banco.

"No creo que veamos un deterioro en toda la cartera. Lo que sí vemos es que algunas de nuestras líneas de consumo se están deteriorando y otras no. Pero claramente, los tiempos están un poco más difíciles. Por eso, también estamos endureciendo los estándares crediticios y reforzando la cobranza", declaró a los periodistas el presidente y director ejecutivo de BPI, Jose Teodoro K. Limcaoco, al margen de un evento del banco central el miércoles.

El ratio de NPL de BPI se mantuvo estable en 2.42% a finales de junio, por debajo del nivel del 3% que los bancos filipinos reportaron de manera generalizada tras las medidas de alivio de la era pandémica. El banco también proyecta un crecimiento de préstamos de bajo doble dígito para todo el año, indicó el Sr. Limcaoco.

Señaló que los ingresos se han mantenido sólidos, incluso cuando el banco ha incrementado las provisiones por pérdidas crediticias en respuesta a un debilitamiento del entorno macroeconómico.

"Depende de hacia dónde vaya la economía. La diferencia entre el año pasado y este año es que nuestros ingresos son sólidos, pero nuestras provisiones están elevadas porque las condiciones económicas están empeorando", señaló el Sr. Limcaoco.

"Cuando las condiciones económicas empeoran, el modelo de pérdidas crediticias esperadas exige constituir más provisiones. Aunque el NPL no esté aumentando, dado que las condiciones económicas son menos favorables, hay que provisionar más. Eso es simplemente lo que dice el modelo. Y cuando las condiciones económicas se recuperen, se podrán reducir las provisiones."

Bajo el marco de la Norma Internacional de Información Financiera 9 (IFRS 9) adoptado por los bancos filipinos, los prestamistas deben registrar pérdidas crediticias esperadas con anticipación basadas en indicadores macroeconómicos, lo que significa que las provisiones pueden aumentar incluso antes de que los préstamos entren en mora.

El banco destinó P13.3 mil millones en provisiones durante el primer semestre, lo que representa un incremento del 84% respecto al mismo período del año anterior. Su ratio de cobertura de NPL se situó en 92.98%.

El Sr. Limcaoco añadió que las perspectivas económicas y la estrategia de provisiones de BPI dependerán del crecimiento económico, las expectativas de inflación y la trayectoria de las tasas de interés del banco central.

"Queda mucho por ver si, digamos, el gasto en infraestructura se acelera, si las expectativas de inflación se gestionan adecuadamente o si el BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas) sube las tasas para combatir la inflación", señaló.

BPI prevé al menos un aumento de tasas más este año, ya sea en la reunión de agosto u octubre de la Junta Monetaria. Sin embargo, el Sr. Limcaoco advirtió que un aumento excepcional podría poner en riesgo el crecimiento económico.

"Mi conjetura es que probablemente subirán las tasas en agosto o en la reunión siguiente. No veo que suban las tasas 50 puntos básicos (pb) de una sola vez. Creo que el crecimiento es una preocupación. Pero el gobernador siempre ha sido claro en que la preocupación y el papel del BSP es la inflación. Por lo tanto, no veo motivo para subir 50 pb", señaló.

El gobernador del BSP, Eli M. Remolona, Jr., declaró el martes que el banco central podría considerar un movimiento mayor de 50 pb ante las amenazas emergentes para la inflación, aunque señaló que la probabilidad de que esto ocurra es reducida.

La Junta Monetaria el mes pasado incrementó las tasas de interés de referencia en 25 pb —su segundo aumento consecutivo este año—, elevando la tasa objetivo de operaciones de reporto al 4.75%.

El ingreso neto de BPI disminuyó ligeramente un 0.4% en el primer semestre a P32.8 mil millones, ya que el aumento de los gastos y las mayores provisiones por pérdidas crediticias compensaron los sólidos ingresos de sus negocios principales.

Las acciones del banco ganaron P1.40, o 1.37%, para cerrar a P103.40 cada una el miércoles. — Aaron Michael C. Sy