BNY traslada su negocio de agencia de transferencia de 8,6 billones de dólares a blockchain

BNY, el banco custodio más grande del mundo, está trasladando sus operaciones centrales de registro de agencia de transferencia a infraestructura blockchain, con el objetivo de establecer un libro mayor único de propiedad on-chain y reducir la dependencia de intermediarios. Los agentes de transferencia funcionan como los registradores autorizados de la propiedad de los fondos, procesando suscripciones de inversores, rescates, distribuciones y acciones corporativas — una función de back-office que ha permanecido prácticamente sin cambios durante décadas y que sustenta billones de dólares en la actividad diaria de fondos. La iniciativa atenderá inicialmente a clientes que incluyen Baillie Gifford, BlackRock y la propia unidad Dreyfus de BNY, respaldando lo que las partes describen como el primer fondo tokenizado regulado en el Reino Unido de forma completamente nativa, junto con otros productos tokenizados previstos.

Según un informe del Financial Times del jueves, BNY — que tiene más de 59 billones de dólares en activos bajo custodia y administración — está migrando uno de sus negocios fundamentales de registro a una infraestructura blockchain mientras Wall Street construye la base para los fondos tokenizados.

"Consideramos que BNY está modernizando una función que respalda cada transacción de fondos al llevar los libros y registros on-chain", dijo Carolyn Weinberg, directora de productos e innovación de la institución de servicios financieros de 242 años.

BNY atiende actualmente aproximadamente 8,6 billones de dólares en activos distribuidos en 7,6 millones de cuentas. El banco afirmó que trasladar su agencia de transferencia a blockchain produciría un registro unificado de propiedad, eliminando la necesidad de múltiples intermediarios en el proceso.

"Reconocemos plenamente que hay billones y billones de dólares en fondos que... continuarán existiendo en infraestructura tradicional", dijo Emily Portney, directora global de servicios de activos de BNY, la división de negocios más grande del banco.

BNY no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios adicionales de CoinDesk.

Baillie Gifford, un cliente de BNY que gestiona más de 261.000 millones de dólares en activos, utilizará el servicio para lo que las empresas denominan el primer fondo tokenizado regulado en el Reino Unido de forma completamente nativa, según el Financial Times. Se espera que BlackRock y Dreyfus — el brazo de mercado monetario y gestión de efectivo de BNY — utilicen la plataforma para futuros fondos.

BlackRock, Franklin Templeton y otros gestores de activos han introducido fondos de mercado monetario tokenizados en los últimos años. Estos vehículos mantienen deuda a corto plazo y efectivo, pero emiten intereses de propiedad como tokens blockchain. La tokenización de activos del mundo real ha atraído proyecciones de importantes firmas de consultoría, con Boston Consulting Group estimando que el mercado podría alcanzar los 16 billones de dólares para 2030, lo que subraya la magnitud de la oportunidad que instituciones como BNY se están posicionando para capturar.

Edwin Mata, CEO y fundador de la plataforma de tokenización Brickken, calcula que Wall Street operará completamente con tecnología blockchain para 2030. Por separado, los bancos más grandes de Estados Unidos — incluyendo JPMorgan, Citi y Bank of America — planean construir una red compartida de depósitos tokenizados para el primer semestre de 2027, con el objetivo de proteger sus depósitos de la amenaza competitiva que representan las stablecoins.

BNY no prevé que los sistemas tradicionales desaparezcan, señaló el Financial Times. El banco tiene la intención de mantener su agente de transferencia tradicional y reconoce que billones de dólares en activos de fondos permanecerán en la infraestructura existente durante años. La tecnología blockchain también introduce preocupaciones de ciberseguridad, incluidas posibles vulnerabilidades en los contratos inteligentes y en los puentes que conectan diferentes redes.

BNY apuesta a que un libro mayor consolidado de propiedad puede reemplazar parte del costoso trabajo de conciliación que actualmente fluye a través de la administración de fondos, donde múltiples partes deben verificar y cotejar de forma independiente los registros de propiedad en sistemas desconectados.