BNY está acelerando la adopción de la tecnología blockchain en Wall Street al lanzar una versión digital de su negocio de agencia de transferencia, llevando a la cadena una de las funciones de registro más esenciales de la industria financiera.

La institución de 242 años —fundada en 1784 por Alexander Hamilton— custodia más de $59 billones en activos bajo custodia y administración, lo que la convierte en el banco custodio más grande del mundo. Continuará operando su agencia de transferencia tradicional junto con la nueva plataforma basada en blockchain. El lanzamiento se alinea con la estrategia más amplia de activos digitales de BNY, incluidos los avances regulatorios bajo el marco de Mercados de Activos Criptográficos (MiCA) de la Unión Europea. (Cointelegraph en X) (Financial Times)

Blockchain moderniza el registro de fondos

Los agentes de transferencia desempeñan un papel fundamental en las operaciones de los fondos de inversión: mantienen los registros oficiales de propiedad, procesan suscripciones y rescates, y mantienen actualizados los datos de los accionistas. Regulados bajo la Ley de Bolsa de Valores de EE. UU. de 1934, los agentes de transferencia son intermediarios críticos cuya precisión afecta directamente los derechos de los inversores y la integridad de los fondos. En el modelo tradicional, estos registros se distribuyen en múltiples sistemas, lo que requiere una conciliación frecuente entre gestores de fondos, custodios y otros intermediarios.

La plataforma blockchain de BNY consolida estas bases de datos fragmentadas en un único libro contable compartido. La división de agencia de transferencia del banco actualmente gestiona más de $8,6 billones en activos de 7,6 millones de cuentas de clientes, lo que convierte a la iniciativa en uno de los despliegues de blockchain más grandes del sector financiero.

Carolyn Weinberg, Directora de Productos e Innovación de BNY, afirmó que la digitalización de la información contable y de registros mediante tecnología blockchain podría transformar fundamentalmente la forma en que se transaccionan los fondos, mejorando tanto la eficiencia como la transparencia.

La adopción institucional gana impulso

La plataforma atenderá inicialmente a los clientes institucionales más grandes de BNY. Baillie Gifford, que supervisa más de $261 mil millones en activos bajo gestión, tiene la intención de utilizar la plataforma para lanzar lo que ambas empresas describen como el primer fondo tokenizado nativo regulado del Reino Unido.

BlackRock y Dreyfus también se preparan para lanzar productos de inversión a través del agente de transferencia digital de BNY. La participación de BlackRock —el gestor de activos más grande del mundo, con aproximadamente $10 billones en AUM— representa un respaldo significativo a la infraestructura blockchain por parte de una empresa cuya participación a menudo señala la dirección más amplia de la industria. Esta tendencia sigue a iniciativas anteriores de fondos tokenizados de empresas como Franklin Templeton, que fue pionera en el registro en cadena para fondos mutuos del gobierno de EE. UU., lo que subraya el compromiso cada vez más profundo de la industria financiera con los productos basados en blockchain.

Theo Golden, quien lidera el equipo de Activos Digitales en Baillie Gifford, señaló que blockchain funciona como un libro contable compartido accesible para todos los participantes del mercado, registrando los detalles de propiedad en un solo lugar y reduciendo así los costos de conciliación.

Los gestores de activos ven cada vez más en blockchain un medio para lograr liquidaciones más rápidas, menores costos operativos diarios y una funcionalidad continua del mercado. Jenny Johnson, directora ejecutiva de Franklin Templeton, ha destacado anteriormente que se invierte capital significativo en conciliar datos entre sistemas dispares, mientras que blockchain permite actualizaciones en tiempo real dentro de un libro contable unificado.

Las previsiones de la industria reflejan un impulso creciente. Edwin Mata, director ejecutivo de la plataforma de tokenización Brickken, afirmó que gran parte de Wall Street operará con infraestructura blockchain para 2030. Por separado, JPMorgan, Citi y Bank of America están colaborando en un sistema de depósitos tokenizados con objetivo de implementación para 2027.

Lo que viene a continuación

Si bien se espera que la infraestructura financiera tradicional siga vigente en el futuro previsible, la iniciativa de BNY indica que la tokenización se está acercando a una adopción generalizada en las finanzas institucionales. Los participantes del mercado vigilarán de cerca si la tecnología blockchain cumple con las mejoras previstas en transparencia y velocidad de liquidación, y si establece un nuevo estándar para los mercados de capitales del mañana.