BNP Paribas y HSBC han completado el primer pago de tesorería corporativa utilizando el libro mayor compartido basado en blockchain de Swift, marcando un paso significativo en los esfuerzos por llevar la tecnología de registro distribuido a la banca transfronteriza convencional. La transacción piloto se realizó para Siemens y puso a prueba si la infraestructura de blockchain podía facilitar transferencias entre sistemas bancarios separados mientras permitía a los clientes corporativos seguir utilizando dinero de bancos comerciales.

La transacción transfirió fondos desde la cuenta en euros de Siemens mantenida en BNP Paribas en Francia hasta su cuenta en libras esterlinas con HSBC en el Reino Unido. El pago transfronterizo demostró cómo un libro mayor basado en blockchain puede respaldar transferencias entre distintas monedas e instituciones bancarias mientras se conecta con la infraestructura bancaria comercial existente. Representa el primer pago de tesorería corporativa completado a través del libro mayor compartido basado en blockchain de Swift y muestra el potencial de la plataforma para conectar dinero de bancos comerciales entre distintos sistemas bancarios.

Swift construye infraestructura de blockchain para pagos globales

Swift, la red global que utilizan las instituciones financieras para facilitar pagos transfronterizos, lanzó su libro mayor compartido basado en blockchain en septiembre de 2025. La plataforma completó su fase de diseño en marzo de 2026 y está concebida para proporcionar una infraestructura común para pagos interbancarios mediante tecnología blockchain y depósitos tokenizados. La iniciativa es relevante en parte por el alcance de Swift: su red de mensajería conecta a más de 11.000 instituciones financieras en más de 200 países y territorios, lo que convierte cualquier infraestructura que desarrolle en un posible canal de liquidación basada en blockchain a una escala que pocos operadores pueden igualar.

La última transacción amplía las pruebas más allá de las capacidades técnicas del libro mayor y hacia un entorno de tesorería corporativa. Al involucrar a Siemens como cliente final, BNP Paribas, HSBC y Swift pudieron evaluar cómo podrían usarse los depósitos tokenizados en un pago comercial real que abarca distintas monedas y jurisdicciones.

El piloto también examinó la interoperabilidad, una consideración importante para la infraestructura financiera basada en blockchain. En lugar de exigir que los bancos abandonen sus sistemas existentes, el libro mayor compartido está diseñado para interactuar a través de redes bancarias y permitir que las instituciones participantes liquiden transacciones mediante tecnología blockchain. La interoperabilidad ha sido un obstáculo persistente para los proyectos institucionales de blockchain, donde muchas iniciativas de activos tokenizados y liquidación han operado en silos aislados, lo que limita su utilidad para las operaciones bancarias cotidianas.

Para los tesoreros corporativos, estas capacidades podrían eventualmente ofrecer mayor flexibilidad en la gestión de liquidez entre cuentas internacionales. Los depósitos tokenizados también podrían permitir a las empresas mover fondos con mayor eficiencia mientras mantienen su relación con bancos comerciales regulados.

Liquidación entre monedas probada en un entorno real

La transacción de Siemens involucró una cuenta denominada en euros en BNP Paribas y una cuenta denominada en libras esterlinas en HSBC, lo que hizo de la liquidación entre monedas un elemento central del piloto. La transferencia exitosa ofreció una primera demostración de cómo la infraestructura de blockchain puede respaldar transacciones entre distintas instituciones bancarias y monedas.

El desarrollo también resalta el papel potencial de los depósitos tokenizados para mejorar la liquidez y la liquidación interbancaria. A diferencia de los activos digitales de emisión privada como las stablecoins, los depósitos tokenizados representan dinero de bancos comerciales y pueden incorporarse a procesos bancarios regulados, una distinción importante para los bancos que buscan mantener los depósitos y la actividad de liquidación dentro del sistema financiero supervisado.

Pierre Fersztand, director global de gestión de efectivo, pagos, soluciones de comercio y factoring de BNP Paribas, describió la transacción como un desarrollo importante en los pagos transfronterizos. Indicó que BNP Paribas considera su participación como parte de su continua cooperación con Swift para desarrollar el libro mayor compartido y ayudar a avanzar en el uso industrial más amplio de las finanzas digitales.

Lewis Sun, director global de monedas digitales de HSBC, calificó de manera similar la transacción como un paso importante hacia la liquidación digital entre bancos en el mundo real. Señaló la participación de BNP Paribas, Swift y Siemens como evidencia de que los depósitos tokenizados están avanzando más allá de las aplicaciones experimentales hacia pagos corporativos prácticos.

Los pagos 24/7 siguen siendo un objetivo central

Swift diseñó el libro mayor con la interoperabilidad como característica central, según Raphael Marek, responsable de la organización para Francia y Benelux. Dijo que Swift desarrolló la infraestructura para permitir que los depósitos tokenizados operen en un ecosistema financiero seguro y resiliente, dando a los bancos mayor margen para extender servicios basados en blockchain a clientes corporativos.

El libro mayor compartido está destinado a respaldar depósitos tokenizados interoperables a escala, lo que podría dar a los clientes corporativos mayor flexibilidad en la gestión de tesorería y liquidación transfronteriza.

Los objetivos del proyecto van más allá de un solo caso de uso de pago. Swift ha identificado los pagos continuos 24/7 como una aplicación temprana del libro mayor, mientras que la infraestructura también está destinada a servir de base para servicios financieros adicionales. La liquidación las 24 horas del día contrastaría con los pagos transfronterizos convencionales, que típicamente dependen de cortes por horario laboral y cadenas de banca corresponsal.

La exitosa transacción de Siemens ofrece una prueba práctica de esa visión más amplia. Si ensayos posteriores demuestran una interoperabilidad confiable, junto con la gestión de liquidez y la liquidación entre las instituciones participantes, la infraestructura de pagos basada en blockchain podría integrarse cada vez más con las operaciones bancarias globales tradicionales.