Blockchain Association dice que los bancos comunitarios tenían solo el 13% de los depósitos domésticos de EE. UU. en 2023, frente al 87% de los bancos no comunitarios.

Los depósitos bancarios en EE. UU. aumentaron en $800.2 billion entre el tercer trimestre de 2025 y el primer trimestre de 2026, pese al rápido crecimiento del mercado de stablecoins.

CRA International encontró que el crecimiento de las stablecoins no tenía una relación significativa con las salidas de depósitos de los bancos comunitarios, con efectos realistas por debajo de 1%.

Los grandes bancos han advertido al Congreso que las stablecoins podrían atraer depósitos fuera de los bancos comunitarios, pero Blockchain Association señala datos de la FDIC y el reciente crecimiento de los depósitos. Según el grupo, los bancos no comunitarios tenían al menos el 87% de los depósitos domésticos de EE. UU. en 2023, mientras que los bancos comunitarios tenían el 13%, en medio del debate legislativo sobre las recompensas en stablecoins y la fuga de depósitos.

Esos argumentos son relevantes porque el Congreso aún evalúa cómo regular las recompensas en stablecoins y la actividad bancaria relacionada, y los cambios en los depósitos son centrales en ese debate. La respuesta de Blockchain Association busca mostrar que la concentración de depósitos antecede a las criptomonedas y que los datos del sector que cita no muestran una salida amplia de saldos bancarios impulsada por las stablecoins.

Los grandes bancos ya concentran la mayor parte de los depósitos

La asociación dijo que JPMorgan Chase y Bank of America, por sí solos, tenían más de 1.5 veces la participación conjunta de depósitos de los bancos comunitarios. También afirmó que el desplazamiento hacia los megabancos ha continuado durante décadas.

Luego, el grupo citó cifras de depósitos posteriores al GENIUS Act, que fue promulgado el July 18, 2025. Los depósitos bancarios en EE. UU. crecieron en $92.2 billion durante el tercer trimestre de 2025 y luego aumentaron otros $318.3 billion en el cuarto trimestre.

El crecimiento continuó en 2026, con un aumento de $389.7 billion en los depósitos durante el primer trimestre. Según la asociación, los incrementos trimestrales se aceleraron después de que la ley entró en vigor.

El crecimiento de las stablecoins frente a los datos de depósitos

Blockchain Association también señaló que las bolsas de EE. UU. han ofrecido recompensas sobre USDC durante más de cuatro años. El grupo dijo que la legislación vigente ya permite esas recompensas y que los depósitos de los bancos comunitarios no se desplomaron durante ese periodo.

En su lugar, la asociación citó una investigación de CRA International que cubre de 2019 a 2025. Ese análisis no encontró una relación estadísticamente significativa entre el crecimiento de las stablecoins y las salidas de depósitos de los bancos comunitarios. Bajo supuestos adversos poco probables, estimó que el impacto era inferior a 7%.

Bajo condiciones realistas, el efecto estimado se mantuvo por debajo de 1%. El análisis también encontró que la capitalización de mercado de las stablecoins y los depósitos de los bancos comunitarios, por lo general, se movían en la misma dirección.

Otros productos compiten por los depósitos

La asociación también comparó las stablecoins con los fondos del mercado monetario, las letras del Tesoro y los CDs intermediados. Esos productos han ofrecido rendimientos más altos que las cuentas corrientes durante años, y el grupo dijo que los mayores rendimientos no han vaciado las cuentas corrientes.

Afirmó que los cambios de depósitos hacia plataformas de tesorería de megabancos y productos de barrido de mercado monetario comenzaron décadas antes de las criptomonedas. La asociación dijo que el mercado estadounidense de stablecoins se situaba cerca de $300 billion y que los datos de depósitos disponibles no muestran una caída vinculada al crecimiento de las stablecoins.

Los comentarios del grupo se compartieron en una publicación en X: https://x.com/BlockchainAssn/status/2094422656929907011?s=20