Block (antes Square), la empresa de pagos fundada por Jack Dorsey, acordó en principio pagar 764 millones de dólares para resolver una investigación del Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) sobre sus controles contra el lavado de dinero (AML). El anuncio se produce mientras el negocio de Bitcoin de la empresa reportó una fuerte caída en su ganancia trimestral.

Cargo penal diferido bajo la Ley de Secreto Bancario

El acuerdo propuesto fue revelado en un documento presentado ante la Comisión de Valores con fecha del 3 de noviembre de 2026. Según sus términos, un cargo penal que alega que Block no mantuvo un programa eficaz contra el lavado de dinero en violación de la Ley de Secreto Bancario —la principal ley estadounidense contra el lavado de dinero— sería diferido por tres años. Esta ley exige que las instituciones financieras mantengan programas AML eficaces, monitoreen las transacciones y reporten actividad sospechosa a las autoridades estadounidenses. Las resoluciones diferidas de este tipo mantienen un cargo en suspenso mientras la empresa cumple los términos del acuerdo, y el cargo puede proceder si esos términos no se cumplen.

El acuerdo contempla un componente monetario bruto de aproximadamente 964 millones de dólares, reducido a 764 millones tras créditos por acuerdos regulatorios anteriores. Block ya ha apartado el monto total, aunque el acuerdo final sigue sujeto a la aprobación judicial.

Investigación con origen en las denuncias de Hindenburg Research

La investigación del DOJ comenzó en 2023 tras las denuncias del vendedor en corto Hindenburg Research de que Cash App, la plataforma de pagos móviles de Block, tenía controles de cumplimiento débiles que permitían que cuentas fraudulentas y transacciones ilícitas pasaran inadvertidas. Block rechazó en su momento las denuncias por inexactas y engañosas. Hindenburg Research, que publicaba informes críticos sobre empresas contra las que sus analistas apostaban, anunció en enero de 2025 que se disolvía.

Acción enforcement previa de Nueva York

El caso federal no es el primer revés regulatorio de Block en materia de cumplimiento. En abril de 2025, el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, el regulador financiero del estado, multó a la empresa con 40 millones de dólares por fallos de cumplimiento, incluido un acumulado de alertas de transacciones sospechosas que había superado las 169.000 para 2020.

Las ganancias de Bitcoin se reducen a la mitad mientras el negocio en general crece

El anuncio del acuerdo coincidió con resultados trimestrales que mostraron presión sobre las operaciones de Bitcoin de Block. En el tercer trimestre de 2026, la ganancia bruta del ecosistema de Bitcoin de la empresa cayó 50%, a 52 millones de dólares, desde 104 millones un año antes, tras la reducción de comisiones en ciertas transacciones de Bitcoin. Los ingresos por Bitcoin cayeron 11%, a 1.800 millones de dólares.

La caída de Bitcoin se produjo pese a un mejor desempeño del negocio en general. La ganancia bruta total de Block aumentó 22%, a 3.240 millones de dólares, impulsada por el crecimiento de las operaciones de préstamos y pagos de Cash App, lo que ayudó a compensar la debilidad del segmento de Bitcoin.

El acuerdo supera la ganancia neta trimestral

El acuerdo propuesto supera la ganancia neta reportada por Block de 566 millones de dólares en el tercer trimestre de 2026, lo que suma presión sobre los costos de cumplimiento de la empresa mientras se expande más allá del comercio de Bitcoin. El próximo hito del acuerdo es la aprobación judicial; una vez vigente, el acuerdo mantendría el cargo penal diferido durante el plazo de tres años.

Este artículo fue publicado originalmente por BitcoinKE.