Las wallets de ballenas de Bitcoin y los ETFs (fondos cotizados) de EE. UU. han mostrado ambos una demanda sostenida, con los grandes tenedores de rango medio acumulando unos 113.950 BTC desde el 15 de julio y los ETFs de Bitcoin al contado de EE. UU. registrando US$2,65 mil millones en entradas netas a lo largo de cinco sesiones consecutivas.

Las ballenas acumulan 113.950 BTC

Datos de análisis en cadena con fecha del 23 de septiembre muestran que las wallets con entre 100 y 1.000 BTC aumentaron sus tenencias combinadas en aproximadamente un 2,22%, hasta unos 5,24 millones de BTC, un conjunto equivalente a cerca de una cuarta parte de la oferta fija de 21 millones de Bitcoin. Santiment describe a este grupo como uno de los indicadores direccionales más confiables del mercado de Bitcoin (BTC), y señala que los cambios en los saldos de estas wallets han seguido de cerca las tendencias de precio durante los últimos cinco años. Las oleadas de acumulación previas de este grupo aparecieron con frecuencia poco antes o durante rallies sostenidos.

La compra continua sugiere que algunos grandes tenedores están tratando las correcciones como posibles ventanas de entrada en lugar de salidas. Sin embargo, Santiment advirtió que la acumulación de ballenas por sí sola no garantiza más alzas y debe evaluarse junto con el sentimiento minorista, los indicadores de miedo y los flujos de depósitos a exchanges.

Un análisis separado de Glassnode de la misma fecha aportó contexto adicional de ciclo. La corrección de alrededor del 30% de Bitcoin desde su máximo histórico es menos de la mitad de profunda que las pérdidas registradas en etapas comparables de mercados bajistas anteriores, cuando los mínimos llegaron en cuestión de semanas. Glassnode sostuvo que la plantilla tradicional del ciclo de cuatro años no se está repitiendo de forma limpia esta vez y que cada semana sin un quiebre retrasado reduce la probabilidad de una caída que iguale los niveles de pérdida vistos en mercados bajistas anteriores. El marco de la firma sigue basándose en analogías históricas de ciclos, por lo que herramientas como el Bitcoin Rainbow Chart ofrecen contexto y no un piso de precio sin riesgo.

Los ETFs de Bitcoin al contado registran cinco días consecutivos de entradas

Los ETFs de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron US$346,98 millones en entradas netas el 23 de septiembre, extendiendo sus ganancias a una quinta sesión consecutiva. El total de cinco días alcanzó US$2,65 mil millones, la mayor racha de este tipo desde el 10 de octubre de 2025.

Una actualización compartida de flujos mostró que el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock lideró la última sesión con US166,29 millones, casi la mitad del total diario. El FBTC de Fidelity siguió con US$143,24 millones, el MSBT de Morgan Stanley registró US$32,41 millones y el ARKB de Ark Invest recibió US$5,04 millones. Los demás productos quedaron planos.

Las sesiones anteriores ilustran la escala de la racha. Los fondos atrajeron US$998,95 millones el 21 de septiembre, su mayor entrada diaria en unos 11 meses: IBIT aportó US$381,4 millones, ARKB US$289,1 millones y FBTC US$238,8 millones. Luego los productos añadieron US$714,75 millones el 22 de septiembre, con US$350,3 millones de IBIT y US$99 millones del más reciente MSBT.

Desde su lanzamiento, IBIT ha registrado US$65,0 mil millones en entradas netas, mientras que FBTC ha atraído US$11,0 mil millones. Todos los ETFs de Bitcoin al contado de EE. UU. combinados han reunido US$57,22 mil millones, y los activos netos totales de los fondos alcanzaron US$108,66 mil millones, equivalente a cerca del 6,42% de la capitalización de mercado de Bitcoin.

Los ETFs de Bitcoin al contado mantienen Bitcoin directamente en custodia regulada y cotizan en bolsas de EE. UU. como acciones ordinarias, lo que da a los inversores tradicionales exposición al activo a través de cuentas de corretaje estándar. Dado que las entradas netas en estos productos corresponden a nuevas emisiones de acciones respaldadas por Bitcoin entregado en custodia, una racha de cinco días de este tamaño se interpreta ampliamente como una medida de participación institucional y no solo de rotación en el mercado secundario.

La demanda también se extendió a los productos de Ether. Los ETFs de Ether al contado de EE. UU. recibieron US$105 millones el 23 de septiembre, incluidos US$50,8 millones dirigidos al ETHA de BlackRock. La racha de entradas de los ETFs de Bitcoin continuó pese a los desarrollos macroeconómicos que afectaron el apetito por el riesgo en el mercado más amplio de Bitcoin, incluida la primera subida de tasas de la Fed desde 2023 y una tregua comercialextendida entre EE. UU. y China. Los cambios de política macro de este tipo se siguen en los mercados de activos digitales principalmente por su impacto en las condiciones de liquidez bajo las cuales operan los activos de riesgo.

La actualización de flujos compartida está disponible en X: https://x.com/WuBlockchain/status/2102972781084184906

Los flujos de los ETFs vuelven a territorio positivo en 2026

Datos actualizados de flujos mostraron que los ETFs de Bitcoin al contado de EE. UU. han borrado sus salidas netas del año y volvieron a territorio positivo en 2026. El déficit había alcanzado US$5,69 mil millones al 13 de julio, pero unos US$6,04 mil millones han regresado a los fondos desde entonces, dejándolos con unos US$349 millones en entradas netas en el año, según datos de Farside.

IBIT solo atrajo aproximadamente US$1,02 mil millones en las cuatro sesiones más recientes. El precio promedio de adquisición del Bitcoin en manos de los ETFs se estimó en unos US$82.000.

Bitcoin había subido alrededor del 35% desde su mínimo de agosto cerca de US$64.100, alcanzando brevemente US$87.265 antes de retroceder a US$84.589. No obstante, datos de CryptoQuant mostraron que los tenedores a corto plazo enviaron aproximadamente 47.600 BTC en ganancias a exchanges. Santiment también señaló que las fuertes entradas a ETFs históricamente han coincidido con puntos de inflexión del mercado, lo que hace de la persistencia de la compra de ETFs un factor clave para evaluar la tendencia actual.

Santiment indicó que Bitcoin volvió por encima de su media móvil de 365 días, situada cerca de US$80.500, es decir, el precio promedio del último año y una línea de tendencia a largo plazo muy seguida. El activo recuperó ese nivel por última vez en marzo de 2023, antes de avanzar sustancialmente en los meses siguientes. Bitcoin también atravesó una zona de fuerte oferta entre US$76.000 y US$81.000. La próxima prueba importante se identificó entre US$88.000 y US$.000, donde hay una gran concentración de BTC.

El fundador de CryptoQuant, Ki Young Ju, espera un rally de 3 a 5 veces durante el ciclo actual en lugar de otro movimiento de 10x. Argumentó que el mayor tamaño del mercado y la creciente participación institucional están reduciendo la volatilidad extrema vista en ciclos anteriores.

IBIT recibe 3.750 BTC de Coinbase Prime

Una actualización separada en cadena mostró que el IBIT de BlackRock recibió 3.750 BTC, por valor de aproximadamente US$316 millones, de Coinbase Prime en una hora. La transferencia superó los US$300 millones e indicó que la entrada neta del día aún podía estar aumentando después de la publicación de las cifras de flujos. Dado que las cifras diarias de flujos se compilan una vez cerrada cada sesión, la próxima actualización publicada mostrará si la racha se extendió a un sexto día.

Las transferencias de este tamaño a través de Coinbase Prime se interpretan típicamente como movimientos de custodia asociados a la creación de nuevas participaciones del fondo, no como ventas en exchanges. La transacción destacó además el papel del IBIT como principal contribuyente a la racha de cinco días de entradas de los ETFs. También indicó que BlackRock estaba absorbiendo Bitcoin mientras el precio al contado operaba cerca del rango de US$82.000 a US$88.000.

El último análisis de Glassnode identificó la próxima posible área de oferta tras el reciente recuperación de niveles más altos de Bitcoin. La firma ubicó el mayor grupo de oferta de tenedores a largo plazo entre US$84.000 y US$85.000. Bitcoin probó ese rango tras caer brevemente a unos US$83.500 el miércoles antes de cerrar cerca de US$84.400 en Binance. Posteriormente bajó a unos US$83.800 el jueves sin registrar un quiebre diario confirmado.

Por encima de esa banda de oferta, Glassnode identificó US$95.000 a US$97.000 como la próxima prueba importante, donde el posicionamiento de opciones converge con el precio medio MVRV (valor de mercado sobre valor realizado) de US$96.700, un referente que mide la rentabilidad de los tenedores comparando el valor de mercado con el valor de las monedas a sus últimos precios de transacción en cadena. La firma dijo que mantenerse por encima de US$84.000 mantendría abierto el camino, mientras que un movimiento por debajo de ese nivel pondría de nuevo en foco la True Market Mean de US$77.000.

La corrección siguió a un informe PMI de EE. UU. más fuerte de lo esperado que empujó el rendimiento del Tesoro a 10 años por encima del 5% y avivó los temores a nuevas subidas de tasas de la Fed. Antes, el quiebre de Bitcoin por encima de US$84.000 el 21 de septiembre había desencadenado la liquidación de US$262,30 millones en posiciones cortas en una hora.

Niveles técnicos de Coinotag

A las 14:30 UTC, el motor propietario de COINOTAG de puntuación compuesta de soporte y resistencia con 42 indicadores calificó el soporte en US$81.593,98 con 80/100, basado en la confluencia del pivote S2, las líneas Tenkan y Kijun de Ichimoku y Fibonacci 0,214. La resistencia en US$86.589,72 puntuó 79/100 con base en la banda superior de ATR, R1, Fibonacci 0,000 y la banda superior de Donchian.

Bitcoin al contado operaba a US$84.721,76, con una subida del 0,81% en 24 horas. El índice de fuerza relativa (RSI) se situaba en 64,34, mientras que el MACD era alcista dentro de una tendencia alcista. Un soporte más cercano en US$84.021,79 puntuó 60/100 y se situaba justo por debajo del precio actual, respaldado por un giro de resistencia a soporte, Fibonacci 0,114 y la confluencia de cruce del MACD. Un soporte más profundo US$76.842 puntuó 58/100 con base en la banda inferior de Donchian, un mínimo de oscilación, la media móvil simple de 50 días y la banda inferior de Keltner.

El posicionamiento en derivados se describió como constructivo pero no saturado. El funding estaba plano en 0,0000%, el interés abierto se situaba en US$16,71 mil millones, y la proporción de cuentas largas/cortas era de 1,37, con el 57,8% de las cuentas en largo. Las cifras indicaban que no había acumulación de apalancamiento. El Índice de Miedo y Codicia se situaba en 71, señalando codicia sin euforia.

Bajo el escenario alcista citado, mantener US$84.022 podría llevar a una repetición de la prueba de US$86.590. Un quiebre por debajo de ese nivel colocaría US$81.594 y luego US$76.842 entre las próximas zonas de soporte e invalidaría el escenario planteado.

Fuente: https://en.coinotag.com/blackrock-bitcoin-etf-2-65-billion-five-day-inflow-streak