Bitcoin (BTC) se comprime por debajo de su precio de apertura de 2026 en los días finales del tercer trimestre, mientras una nueva banda de resistencia limita el impulso alcista del precio de BTC.

Durante el fin de semana, la criptomoneda más grande selló su cierre semanal más alto desde fines de enero en USD 84,450, solo para retroceder a mínimos de una semana en USD 82,557 después de que la liquidez se moviera en los libros de órdenes de los exchanges. La atención ahora se dirige a una semana cargada de datos, con el mercado asignando alrededor del 70% de probabilidad a un alza de tasas de interés de 0.25% de la Reserva Federal en octubre, antes de la inflación PCE de agosto y las cifras de nóminas no agrícolas de septiembre.

Mientras tanto, el análisis del trader Rekt Capital sostiene que Bitcoin debe defender el nivel de USD 82,500 si quiere repetir el patrón de recuperación que puso fin al mercado bajista de 2022.

El impulso alcista de BTC se enfría con ganancias del Q3 superiores al 40%

La presión a la baja surgió tras el cierre semanal del domingo, cuando los mercados cripto cayeron en línea con los futuros de la bolsa estadounidense ante la posibilidad de nuevos ataques de EE.UU. contra Irán.

Según datos de TradingView, BTC/USD cayó por debajo de los USD 83,000 para tocar mínimos de una semana. Aun así, el cierre semanal de USD 84,450 fue el más alto del par desde fines de enero.

En temporalidades bajas, bandas de liquidez que fueron añadidas y luego retiradas de los libros de órdenes de los exchanges han creado una barrera artificial para nuevas alzas. El lunes, cerca de USD 30 millones en liquidez de venta apareció concentrada alrededor de USD 85,700, según datos del mapa de calor de liquidaciones de CoinGlass, y el precio spot aceleró de inmediato su caída como resultado.

La próxima semana también incluye dos cierres de velas fundamentales. El miércoles marca tanto el cierre mensual de septiembre como el cierre trimestral del Q3, y ambos están previstos alrededor de niveles significativos del precio de BTC. Las velas mensuales y trimestrales son puntos focales para los traders técnicos, ya que establecen los niveles de referencia con los que operarán en el período siguiente.

Por encima del precio spot actual se encuentran la apertura anual de 2026 en USD 88,700 y la base de costo de los inversionistas de los ETF spot de Bitcoin en EE.UU. en aproximadamente USD 86,000. Por debajo están la base de costo de las tesorerías corpor de Bitcoin en USD 80,500 y la True Market Mean —la base de costo agregada de los inversionistas activos— cerca de USD 76,700. Métricas de base de costo como estas se monitorean de cerca porque marcan el precio promedio de entrada de grandes grupos de tenedores, señalando los umbrales en los que cada grupo pasa de ganancia agregada a pérdida.

Los compradores más recientes de Bitcoin, quienes adquirieron BTC entre hace una y cuatro semanas y que tradicionalmente reaccionan con más intensidad a la volatilidad repentina de precios, permanecen en ganancia agregada. Su base de costo se sitúa en USD 78,300, según datos de la plataforma de análisis onchain CryptoQuant.

El desempeño trimestral sigue siendo histórico: BTC/USD registra una alza de poco más del 40% este trimestre, su mejor Q3 desde 2017. Esa cifra supera con creces el desempeño promedio del par en el tercer trimestre, de apenas 8.6% desde 2013. En comparación, los retornos del cuarto trimestre han promediado 77% en el mismo período, según datos de CoinGlass.

Las apuestas por una postura agresiva de la Fed persisten antes de los datos de PCE y empleo de EE.UU.

Datos clave de inflación de EE.UU. se publicarán en los próximos días mientras el mercado redobla sus expectativas de una política restrictiva de la Reserva Federal. Estos datos importan para Bitcoin porque se opera ampliamente como un activo de riesgo sensible a la liquidez, lo que hace que sus flujos de corto plazo respondan a los cambios en la liquidez en dólares.

El miércoles llegará el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE) de agosto, con pronóstico de 3.6% interanual y 0.3% mensual. El PCE es ampliamente considerado como el indicador "preferido" de inflación de la Fed, una caracterización que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, confirmó durante su discurso principal en el simposio económico de Jackson Hole el mes pasado.

Después de que la Fed subiera las tasas de interés 0.25% en su reunión de septiembre, el mercado ya descontaba nuevas alzas hasta el cierre del año. Las últimas lecturas del FedWatch Tool de CME Group muestran que las probabilidades mayoritarias favorecen otra alza de 0.25% en la reunión de octubre, seguida de una pausa en enero antes de que los aumentos se reanuden en marzo. La probabilidad de una alza en octubre subió de 57.7% hace una semana a 70.3% al lunes.

Las expectativas de tasas siguen siendo muy sensibles a los acontecimientos de la guerra entre EE.UU. e Irán y a la volatilidad asociada en los precios del petróleo. Durante el fin de semana, el presidente de EE.UU., Donald Trump, rechazó la última propuesta de alto el fuego de Irán sin descartar nuevas acciones militares. El crudo WTI volvió a USD 95 por barril como resultado, con una ganancia del 3% el lunes.

En declaraciones a Reuters, Hamad Hussain, economista senior de clima y materias primas de Capital Economics, advirtió que los problemas de suministro de petróleo siguen dictando el movimiento del mercado a pesar de las mejoras modestas en los volúmenes de tránsito por el estrecho de Ormuz, una puerta de acceso clave para el petróleo global.

"Si bien un mayor flujo a través estrecho de Ormuz está aliviando parte de la presión alcista sobre los precios, el panorama general es que el mercado del petróleo sigue en déficit", afirmó.

El informe de nóminas no agrícolas de septiembre de EE.UU., que se publicará el viernes, ofrece un catalizador adicional para la volatilidad de los activos de riesgo. Como informó Cointelegraph, las cifras de agosto superaron con mucho las expectativas, con 162,000 empleos creados, reforzando las apuestas por una Fed restrictiva, ya que el mercado laboral parecía resistir mejor de lo esperado la inflación acelerada. Las estimaciones prevén que la economía estadounidense creó 83,000 empleos el mes pasado.

La recuperación de Bitcoin depende del soporte de USD 82,500, según análisis

Bitcoin enfrenta ahora el desafío de mantener los USD 82,500 como soporte, según un análisis de precios que compara su último rompimiento con su recuperación del mercado bajista de 2022.

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El trader y analista Rekt Capital continúa monitoreando un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido en el gráfico semanal —una estructura clásica de reversión alcista— en busca de señales de que el mercado bajista de 2026 ha terminado. También hubo una acumulación a largo plazo mientras esa estructura se desarrollaba.

En 2023, BTC/USD completó el hombro-cabeza-hombro invertido para entrar en un rango lateral inmediatamente por encima, que se extendió durante gran parte de ese año. La acumulación alrededor de USD 30,000 dentro de ese rango proporcionó el combustible para la siguiente fase del mercado alcista.

"En este ciclo, el nivel de ~$82500 es el nivel análogo al punto más alto del Patrón de Acumulación de 2022", explicó Rekt Capital.

Para que la historia se repita, el precio necesitaría mantener el nivel de USD 82,500 para confirmar su más reciente reversión de hombro-cabeza-hombro invertido, y continuar construyendo lo que Rekt Capital llama un "rango de reacumulación" por encima.

"Sin embargo, si no logra convertir $82500 en soporte, existe la posibilidad de que Bitcoin regrese al rango de $60k - $80k y retroceda dentro de él", añadió.

Anteriormente, Cointelegraph informó sobre varios indicadores onchain que imitaban el comportamiento que acompañó el fin del mercado bajista de 2022.