Bitcoin y el oro recortaron sus pérdidas tempranas durante la jornada asiática del viernes, en paralelo con una recuperación de las acciones, mientras el yen japonés cedía sus ganancias iniciales, aunque los precios del crudo cerca de los 100 dólares mantuvieron los riesgos de inflación en el centro de atención.

Bitcoin (BTC: 84.459,46 dólares), la criptomoneda más grande por valor de mercado, se recuperó a casi 82.000 dólares tras tocar mínimos por debajo de los 81.000 dólares durante la noche, según datos de CoinDesk. Al momento de escribir esta nota, la criptomoneda ponía a prueba su media móvil simple de 50 días, un indicador ampliamente seguido del impulso del mercado a corto plazo. Otros tokens importantes, como Ether (ETH: 2.490,55 dólares), XRP, Solana (SOL) y Dogecoin (DOGE: 0,08295 dólares), registraron movimientos similares.

435 millones de dólares en liquidaciones de futuros

Posiciones de futuros de criptomonedas por valor de 435 millones de dólares fueron liquidadas en las últimas 24 horas, incluidos 385 millones de dólares en posiciones largas, una señal de que el apalancamiento en el mercado estaba sesgado hacia el lado alcista. Las liquidaciones ocurren cuando los exchanges cierran automáticamente operaciones apalancadas cuyo margen ya no puede cubrir las pérdidas, y la eliminación de posiciones largas suele concentrarse durante caídas bruscas de precios, un proceso que puede amplificar los movimientos a la baja.

El oro y las acciones rebotan mientras el yen oscila

El oro, un activo refugio tradicional, rebotó a 4.020 dólares la onza desde un mínimo temprano de 3.986 dólares, un nivel visto por última vez el 29 de julio. Los principales índices bursátiles asiáticos, incluidos el Nikkei de Japón y el Kospi de Corea del Sur, también rebotaron desde los mínimos de la sesión. Los futuros del Nasdaq subieron un 0,17% a 29.190, desde 29.022 anteriormente en la jornada.

El tono de aversión al riesgo se había intensificado en las primeras operaciones asiáticas cuando el yen subió a 156,07 por dólar estadounidense, su nivel más alto desde el 18 de septiembre. Unos datos de inflación japonesa más altos de lo previsto reforzaron las expectativas de nuevas subidas de tasas del Banco de Japón, impulsando la moneda junto con una demanda deugio impulsada por los nerviosismos relacionados con la IA. Los movimientos del yen a menudo repercuten en los mercados globales porque la divisa ha sido utilizada durante mucho tiempo para financiar operaciones de carry trade orientadas al riesgo.

Sin embargo, esas ganancias resultaron efímeras, con el yen retrocediendo rápidamente hacia 157 por dólar estadounidense.

El petróleo cerca de los 100 dólares y la débil demanda de ETFs en el centro de atención

Si el reinicio del riesgo perdura también puede depender del petróleo. Los futuros del WTI se negociaban cerca de los 100 dólares, incluso después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, invocara una ley de la era de la Guerra Fría destinada a impulsar la producción de combustible, una medida que aún no ha logrado enfriar materialmente los precios del petróleo. Un aumento sostenido del crudo podría alimentar la inflación global y pesar sobre los activos de riesgo.

Una fuerte recuperación del bitcoin también requeriría una demanda constante de los ETF de bitcoin al contado cotizados en EE.UU., que hasta ahora ha faltado. Estos fondos, que comenzaron a negociar a principios de 2024 y mantienen bitcoin directamente en nombre de los inversionistas, se han convertido en un canal principal a través del cual el dinero tradicional obtiene exposición al token, lo que convierte sus lecturas diarias de flujos en un barómetro muy observado de la demanda. El jueves, estos fondos registraron salidas de 381 millones de dólares, según datos preliminares de SoValue.