Los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. registraron el viernes 643,33 millones de dólares en salidas netas, poniendo fin a cuatro sesiones consecutivas de entradas y dejando la semana en terreno negativo. Las salidas se produjeron en la primera jornada completa de negociación después de que Binance revelara un ataque que afectó a unos 6.300 millones de dólares en criptomonedas.

Bitcoin cotizaba cerca de 77.600 dólares el sábado, según datos de mercado, tras caer por debajo de los 77.000 dólares en el punto álgido de la venta del viernes. Los fondos de Ether y Solana también registraron salidas netas, extendiendo una retirada más amplia en los productos de inversión en criptomonedas.

Dado que el ataque se produjo después del cierre de los mercados accionarios de EE. UU. del jueves, el viernes fue la primera sesión completa en la que los inversores en ETF pudieron reaccionar. Las cifras de flujos captan la magnitud de los reembolsos, pero no las razones detrás de la decisión de cada inversor. Los ETF de Bitcoin al contado debutaron en Estados Unidos en enero de 2024 y desde entonces se han convertido en un canal principal mediante el cual los inversores institucionales y minoristas obtienen exposición al activo.

Las salidas de los ETF de Bitcoin borran cuatro días de entradas

Las salidas del viernes revirtieron los 440,73 millones de dólares en entradas netas registradas de lunes a jueves, dejando el período de cinco días con un saldo negativo de aproximadamente 202,6 millones de dólares, según cifras de SoSoValue.

El iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock lideró los retiros con 233,70 millones de dólares en salidas. Le siguió el FBTC de Fidelity con 201,04 millones, y el ARKB de ARK 21Shares registró 129,55 millones en retiros netos. El GBTC de Grayscale y el BITB de Bitwise perdieron 53,32 millones y 25,72 millones, respectivamente.

Las salidas del día se repartieron entre cinco grandes fondos, en contraste con lo ocurrido a comienzos de la semana, cuando las entradas se concentraron en IBIT. Una salida neta significa que los reembolsos de participaciones del fondo superaron las nuevas creaciones durante la sesión, una medida de cuánto capital salió de los productos ese día.

La actividad de negociación también se disparó. El volumen de negociación de los fondos de Bitcoin alcanzó los 6.350 millones de dólares el viernes, frente a los 2.110 millones del día anterior. Los activos netos totales se situaron en 98.140 millones de dólares al cierre de la sesión, cayendo por debajo de la marca de los 100.000 millones. El descenso refleja tanto las salidas netas de los fondos como la caída del valor de mercado del Bitcoin que estos mantienen.

Las participaciones de los ETF otorgan a los inversores exposición al precio de Bitcoin a través de una cuenta de corretaje estándar, sin requerir la custodia directa del activo. Sus flujos diarios pueden ayudar a seguir la demanda de estos productos, aunque no revelan los motivos individuales. Los retiros del viernes coincidieron con una mayor tensión en los mercados, incluidas las caídas de las acciones tecnológicas de EE. UU., y las cifras por sí solas no permiten establecer cuánto de la salida se debió al ataque contra el exchange. Los informes diarios de flujos de las próximas sesiones mostrarán si la reversión del viernes fue una reacción de una sola jornada o un cambio de demanda más sostenido.

Los mercados cripto enfrentan nuevas pruebas tras el ataque a Binance

La retirada se extendió mucho más allá de los productos vinculados a Bitcoin. Los ETF de Ether al contado de EE. UU. perdieron 155,85 millones de dólares el viernes, su quinta sesión consecutiva de salidas netas, con el ETHA de BlackRock representando 76,64 millones de ese monto. Los retiros de los fondos de Ether durante toda la semana alcanzaron aproximadamente 431,5 millones de dólares.

Los ETF de Solana registraron 10,74 millones de dólares en salidas el viernes, llevando sus retiros semanales a unos 71,5 millones. Los productos de XRP también presentaron una salida neta menor.

El hackeo añadió un golpe de seguridad a un mercado que ya enfrentaba volatilidad. Binance, el exchange de criptomonedas más grande del mundo por volumen de negociación, dijo que el ataque afectó a unos 6.300 millones de dólares en criptomonedas alojadas en sus hot wallets, las carteras conectadas a internet que los exchanges utilizan para procesar los retiros de los clientes. La compañía indicó que ha repuesto aproximadamente el 90% de los activos afectados utilizando recursos propios y reservó más de 6.340 millones de dólares en fondos corporativos para cubrir el robo. Binance se comprometió a cubrir todas las pérdidas de los clientes y planea reanudar los retiros de forma gradual el 1 de noviembre, sujeto a controles de seguridad. La reanudación escalonada también proporciona una fecha concreta para evaluar la rapidez con la que el exchange regresa a su funcionamiento normal.

El precio de Bitcoin recuperó parte del terreno perdido desde los mínimos del viernes, pero se mantuvo por debajo de la zona de resistencia de 81.000 a 82.000 dólares identificada antes de la caída. Los operadores están atentos a la región de los 76.000 dólares tras el reciente descenso: un regreso por encima de los 78.000 dólares sería una señal inicial de estabilización, según el análisis técnico, mientras que una ruptura por debajo de los 76.000 dólares podría exponer niveles inferiores.

Las salidas se produjeron cuando otros tokens importantes mostraban caídas más profundas desde sus respectivos máximos recientes, lo que subraya la amplitud de la retirada. Una comparación de mercado anterior situó la corrección de Bitcoin cerca del 6,5%, mientras que BNB había caído alrededor del 14%. Ether había retrocedido aproximadamente un 20,6% desde su máximo citado, y XRP cerca del 23%. Esas comparaciones utilizan puntos de partida diferentes y no representan rendimientos semanales idénticos.

Los operadores de BNB están atentos a la zona de los 690 dólares, XRP enfrenta un soporte cercano a 1,20 dólares, y la zona de soporte inmediata de Ether se ubica entre 2.170 y 2.200 dólares.