Analistas de Cantor Fitzgerald, TD Cowen y Compass Point informaron a sus clientes en notas de investigación del viernes que el hackeo récord de Binance, el mayor robo de criptomonedas de la historia, es poco probable que descarrile la recuperación del mercado en general, y calificaron la venta posterior como una oportunidad de compra para acciones vinculadas a las criptomonedas, en lugar de una razón para huir.

La expresión de tranquilidad llegó un día después de que el exploit sacudiera los mercados y llevara a Bitcoin a caer hacia los 77.000 dólares. Las firmas caracterizaron el robo de unos 6.300 millones de dólares como un incidente específico de Binance que no socava la tecnología subyacente ni el repunte del sector.

El analista de Cantor Fitzgerald Ramsey El-Assal destacó la rapidez con la que la industria se movió para contener el daño, señalando que emisores de stablecoins y otras partes congelaron unos 3.000 millones de dólares de los fondos robados. Ese total incluye más de 1.500 millones congelados por Tether, unos 800 millones por Circle y alrededor de 200 millones por Ripple.

El-Assal dijo que espera que las acciones de Coinbase, Robinhood y Strategy se recuperen una vez que desaparezca el pánico. "Seríamos compradores en la debilidad", escribió, añadiendo que aunque el episodio es doloroso, "esto no es 2022", en referencia a la ola de colapsos de prestamistas y exchanges que azotó la industria cripto ese año.

Lance Vitanza, de TD Cowen, tuvo un tono similar, argumentando que la brecha expuso debilidades en la seguridad propia de Binance y no en la tecnología subyacente detrás de Bitcoin. Enmarcó la venta como una oportunidad para aumentar posiciones en Bitcoin y en las acciones de compañías públicas que lo poseen.

En Compass Point, Ed Engel y Michael Donovan dijeron que Binance tiene "liquidez más que suficiente para cubrir el agujero". Sin embargo, advirtieron que reembolsar a los clientes podría presionar la oferta de stablecoins y que rivales como Coinbase y Hyperliquid podrían ganar negocio. La dupla identificó el rango de 75.000 a 77.000 dólares de Bitcoin como un nivel clave a observar.

La preferencia de los analistas por las acciones frente a los tokens se basa en una premisa simple: los sustitutos regulados y listados en bolsa como Coinbase, Robinhood y Strategy ofrecen exposición a las criptomonedas sin el riesgo de custodia que el hackeo puso al descubierto, y han tendido a repuntar una vez que el sentimiento se estabiliza.

No todos están tranquilos. Cristiano Ventricelli, vicepresidente de activos digitales de Moody's Ratings, dijo que el incidente "subraya los elevados riesgos de ciberseguridad asociados con las hot wallets" e "ilustra la concentración de riesgo inherente a los grandes intermediarios centralizados". A diferencia del almacenamiento en frío sin conexión, las hot wallets permanecen conectadas a internet para procesar transferencias cotidianas.

Advirtió que las implicaciones más amplias dependerán de "las pérdidas finales, las contrapartes afectadas, la recuperación de activos y, de manera importante, si el incidente genera una disrupción más amplia o una pérdida de confianza".

Binance ha reservado 6.340 millones de dólares para cubrir las pérdidas y aseguró a los usuarios que sus activos están a salvo. El Servicio Secreto de EE. UU. y el FBI han abierto una investigación sobre la brecha, y firmas de análisis de blockchain como TRM y Chainalysis han vinculado el hackeo al grupo TraderTraitor de Corea del Norte, al que las autoridades estadounidenses han relacionado previamente con grandes robos de plataformas de criptomonedas. Con unos 3.000 millones de dólares de los fondos robados ya congelados, los hilos pendientes por seguir son el ritmo de recuperación de los activos y los hallazgos de la investigación federal.

Fuente: Decrypt