Binance Futures ha añadido cinco nuevos contratos perpetuos con margen en USDT vinculados a acciones cotizadas en Estados Unidos y fondos cotizados (ETF) apalancados, ampliando su oferta de derivados de finanzas tradicionales. Los contratos comenzaron a operar el 25 de agosto, dando a los traders elegibles acceso ininterrumpido a la exposición al precio con un apalancamiento de hasta 20x.

Cinco nuevos contratos TradFi

Las nuevas listas son SKUUUSDT, SKDDUSDT, RAMUSDT, DJTUSDT y MRNAUSDT, introducidas en intervalos de cinco minutos entre las 09:00 y las 09:20 UTC.

SKUU sigue el GraniteShares 2x Long SK Hynix Daily ETF, mientras que SKDD hace lo propio con su versión 2x Short. SK Hynix es uno de los mayores fabricantes de chips de memoria del mundo y un proveedor líder de la memoria de alto ancho de banda utilizada en los aceleradores de IA. RAM toma como referencia el Roundhill T-REX 2X Long DRAM Daily Target ETF, que busca duplicar el rendimiento diario de las empresas vinculadas a la memoria dinámica de acceso aleatorio (DRAM). Los dos contratos restantes siguen a Trump Media & Technology Group, la matriz cotizada en Nasdaq de la plataforma Truth Social, y a Moderna, la empresa de biotecnología detrás de una vacuna contra la COVID-19 basada en ARNm.

Los productos incorporan un conjunto de características diseñadas para replicar la experiencia de los derivados de criptomonedas de Binance:

• Apalancamiento de hasta 20x
• Liquidación en USDT
• Trading 24/7
• Valor nocional mínimo de 5 USDT
• Liquidaciones de financiamiento cada ocho horas
• Tasas de financiamiento con un tope de más o menos 2%

Al igual que los perpetuos de criptomonedas, los contratos no tienen fecha de vencimiento, y son los pagos periódicos de financiamiento los que mantienen los precios de los derivados anclados al activo de referencia subyacente.

El apalancamiento añade otra capa de riesgo

Los contratos no otorgan la propiedad de las acciones o los ETF subyacentes. En su lugar, proporcionan una exposición sintética a los movimientos del precio a través de derivados perpetuos.

La estructura también introduce riesgos adicionales. SKUU, SKDD y RAM están construidos, en sí mismos, sobre estrategias de inversión apalancada con reinicios diarios, por lo que aplicar un apalancamiento de 20x sobre esos productos puede amplificar significativamente tanto las ganancias como las pérdidas. Los ETF apalancados con reinicio diario están diseñados para ofrecer un múltiplo del rendimiento de un solo día de un índice de referencia, y sus resultados en períodos de tenencia más largos pueden desviarse de ese múltiplo anunciado, un efecto de capitalización compuesta conocido como deterioro por volatilidad.

Además, los contratos pueden operar de forma continua mientras sus valores subyacentes estadounidenses permanecen cerrados fuera del horario regular de mercado. Esa diferencia puede generar brechas de precio cuando los mercados tradicionales reabren.

La expansión refleja el impulso más amplio de Binance por llevar activos financieros tradicionales a los mercados de derivados nativos de las criptomonedas. Sucede a los perpetuos vinculados a acciones que Binance lanzó previamente sobre empresas como Apple, Tesla y MicroStrategy, introducidos a comienzos de este verano, y llega en un momento en que rivales como Bybit y Kraken también han lanzado este año acciones tokenizadas o derivados vinculados a acciones. La disponibilidad, sin embargo, depende de la jurisdicción del usuario, y los perpetuos de acciones de Binance no se ofrecen en Estados Unidos. Binance puede ajustar los parámetros de apalancamiento, margen y financiamiento según las condiciones del mercado.