El Banco de Inglaterra deberá rendir cuentas sobre su avance en la modernización de la regulación de pagos del Reino Unido, después de que los ministros le entregaran al banco central un nuevo objetivo.

El Banco recibirá un nuevo objetivo secundario para apoyar la innovación en los sistemas de pago y en las nuevas formas de monedas digitales, que se sumará a su meta primordial de estabilidad financiera. El mandato refleja los objetivos secundarios de crecimiento y competitividad internacional otorgados a la Financial Conduct Authority y a la propia Prudential Regulation Authority del Banco bajo la anterior ley de Servicios Financieros y Mercados. Además, aterriza en un terreno que el Banco ya ocupa: opera el sistema de liquidación de alto valor CHAPS, se encuentra en plena renovación plurianual de su infraestructura de liquidación bruta en tiempo real (RTGS) y ha pasado varios años analizando, junto con el Tesoro, una moneda digital de banco central para el ámbito minorista —una “libra digital”—, aunque aún no se ha tomado la decisión de construir una.

El Tesoro se dispone a implementar los cambios mediante enmiendas al proyecto de ley de Servicios Financieros y Mercados, que llegará a la Cámara de los Lores para su escrutinio en septiembre. El Banco informará anualmente sobre el cumplimiento de este objetivo.

La ministra de la City, Lucy Rigby, declaró: “Si bien la estabilidad financiera seguirá siendo siempre el objetivo primordial del Banco, este objetivo secundario ayudará al Banco a seguir impulsando la innovación en los pagos y las finanzas digitales, garantizando que el Reino Unido se mantenga como líder mundial en servicios financieros”.

La reforma de pagos enfrenta críticas por su lento avance

El Partido Laborista llegó al poder prometiendo una transformación del sector de pagos, con una regulación actualizada diseñada para apoyar la innovación. La ex ministra de Hacienda Rachel Reeves presentó su Visión Nacional de Pagos (NPV) en su discurso de Mansion House de 2024, donde afirmó que el plan incluiría “acciones decisivas para avanzar en la banca abierta y apoyar a nuestras empresas fintech”.

Sin embargo, el avance ha sido lento hasta ahora y el programa ha enfrentado críticas por perfilarse más como una “reorganización que una reforma”. Los nuevos informes anuales del Banco ofrecerán al Parlamento y a la industria una medición formal y pública del cumplimiento de esa transformación.

The Payments Association, el organismo que representa al sector de pagos, dio la alarma el año pasado sobre su relación con la FCA y el Banco de Inglaterra, e instó al gobierno a garantizar que el Banco tenga derecho de veto sobre el supervisor de la City.

En marzo pasado, el Partido Laborista eliminó el Payment Systems Regulator (PSR), creado en 2013 para supervisar los sistemas interbancarios designados —incluidos Bacs y Faster Payments— que procesan la mayor parte de los pagos minoristas del Reino Unido, como parte de su esfuerzo por impulsar el crecimiento.

En una audiencia del Comité de Hacienda celebrada a principios de este año, David Geale, director general del PSR, afirmó que la abolición del organismo no se concretaría formalmente hasta el primer trimestre de 2027, como muy pronto.

Preguntado sobre si había habido alguna “diferencia práctica” desde el anuncio de que el PSR se integraría en la Financial Conduct Authority, Geale dijo que “[el personal] estaba haciendo en gran medida lo mismo”.

“Anticipo que, a medida que avancemos en la consolidación dentro de la FCA, habrá algunas eficiencias”, señaló Geale a los legisladores.

El titular del PSR indicó que ya se han logrado algunas eficiencias al no reemplazar a colegas de alto nivel que dejaron el regulador. Añadió que el presupuesto del PSR para el año era de 28 millones de libras esterlinas, y que espera quedar “bastante por debajo”.

En la Cumbre de Regulación e Innovación de Pagos de City & Financial Global celebrada en febrero, la presidenta Natalie Lewis, quien se desempeña como jefa de pagos en Travers Smith, aplaudió el reciente avance regulatorio, pero afirmó que la industria todavía “estaba esperando a que caiga la ficha”.