Los ejecutivos bancarios anticipan un entorno operativo más desafiante para el próximo año, con presión continua sobre los costos de financiamiento y una escasa mejoría prevista en la demanda de préstamos, según una nueva encuesta realizada por la fintech IntraFi.

En la encuesta, el 87% de los encuestados dijo esperar que sus costos de financiamiento aumenten en los próximos 12 meses, un alza de 84 puntos respecto a la lectura registrada en el tercer trimestre de 2025. Los costos de financiamiento, es decir, el gasto en que incurren los bancos por depósitos y otras fuentes de endeudamiento, son un factor clave de la rentabilidad bancaria, ya que determinan el precio del dinero que los bancos prestan.

"Los banqueros enfrentan presión en ambos lados del balance", dijo Mark Jacobsen, CEO y cofundador de IntraFi. "El desafío es cómo perseguir el crecimiento sin sacrificar la rentabilidad ni estirar los balances. Eso pone un valor premium en la disciplina en los precios, las sólidas relaciones con los clientes y la flexibilidad en la forma en que los bancos financian su negocio".

La encuesta trimestral Bank Executive Business Outlook de IntraFi se realizó en línea del 5 al 19 de octubre de 2026 e incluye respuestas de 411 CEOs, presidentes, CFO y COO de bancos a nivel nacional. Como sondeo trimestral que abarca roles de alta dirección en bancos de EE. UU., sus próximas ediciones servirán como punto de control para verificar si estas expectativas sobre costos de financiamiento, demanda de préstamos y economía se mantienen o cambian.

La volatilidad del mercado de bonos también está moldeando la perspectiva de los banqueros. En los próximos 12 meses, el 58% dijo que el efecto potencial más significativo de las tasas de interés de largo plazo actuales y la volatilidad del mercado de bonos sobre sus portafolios de valores sería el aumento de los costos de financiamiento o la presión sobre los márgenes de interés neto. Otro 16% señaló mayores pérdidas no realizadas en valores que podrían limitar la flexibilidad de capital. El margen de interés neto, el diferencial entre lo que un banco gana en préstamos y valores y lo que paga por financiar esos activos, es un indicador central de las ganancias bancarias. Las pérdidas no realizadas surgen cuando el valor de mercado de los bonos cae por debajo de su precio de compra antes de la venta, y pueden restringir la asignación de capital aunque la pérdida aún no se haya concretado.

Otros hallazgos clave de la encuesta del tercer trimestre incluyen:

• Estrategia de balance: el 47% de los ejecutivos mantiene sus estrategias actuales, mientras que el 22% está aceptando saldos de valores más bajos para hacer espacio a préstamos o efectivo y liquidez.
• Economía: el 83% espera que las condiciones económicas empeoren o se mantengan sin cambios en los próximos 12 meses.
• Acceso al capital: el 78% espera que el acceso al capital se mantenga sin cambios.
• Hipotecas: el 74% no está desarrollando productos o programas para ayudar a los propietarios con hipotecas de tasas bajas a mudarse o mejorar su vivienda.

El hallazgo sobre hipotecas refleja el llamado efecto de bloqueo (lock-in), en el que los propietarios con hipotecas a tasas inferiores a los niveles actuales del mercado enfrentan un menor incentivo para vender o refinanciar.

Los resultados de la encuesta fueron reportados primero por Global FinTech Series. Detalles adicionales sobre la metodología y los hallazgos completos están disponibles en el sitio web de IntraFi.