Las acciones asiáticas extendieron sus pérdidas el lunes, con el KOSPI de Corea del Sur cayendo más de un 5 %, ya que una nueva oleada de ventas en acciones tecnológicas vinculadas a la inteligencia artificial superó la relajación de las tensiones en Medio Oriente, la bajada de los precios del petróleo y la fortaleza de los futuros de renta variable de EE. UU. La venta masiva refleja la fuerte correlación que han adquirido los índices asiáticos con el ciclo de inversión global en IA, especialmente en mercados donde los fabricantes de semiconductores dominan la ponderación de los índices de referencia.

Los precios del petróleo permanecieron bajo presión después de que el presidente de EE. UU., Donald Trump, anunciara que las negociaciones sobre el estrecho de Ormuz comenzarían el lunes, lo que alimentó las esperanzas de un avance diplomático con Irán y alivió las preocupaciones sobre interrupciones en el suministro energético.

Wall Street ofreció cierto respaldo tras los sólidos resultados de Microsoft y Alphabet, que mejoraron el sentimiento a finales de la semana pasada. Los futuros del Nasdaq 100 subieron aproximadamente un 0,9 %, mientras que los futuros del S&P 500 ganaron un 0,6 % durante el horario de negociación asiático.

El KOSPI lidera la venta regional mientras las grandes empresas de IA se desploman

El KOSPI de Corea del Sur se desplomó un 5,6 %, tras registrarse un aumento récord del 18 % el viernes, a medida que los inversores reanudaron la venta de las principales acciones de IA del mercado. El índice de referencia ya había sufrido una caída del 22 % en julio, su mayor descenso mensual desde la crisis financiera de 2008, impulsada por la preocupación sobre las valoraciones de IA que desencadenó una corrección generalizada. La volatilidad refleja el riesgo concentrado inherente a la estructura del KOSPI: cuando los fabricantes de chips que sustentan el índice caen, el mercado en general tiene una amplitud limitada para absorber el impacto.

Samsung Electronics cayó un 7,2 % a pesar de reportar un aumento de más de 250 veces en sus beneficios por semiconductores la semana pasada y anunciar acuerdos de suministro plurianuales con los principales operadores de centros de datos. SK Hynix también se desplomó un 7 %, ya que los inversores continuaron reevaluando sus récords de ganancias trimestrales, que no lograron cumplir con las elevadas expectativas del mercado. La dinámica de "vender ahora, preguntar después" en las acciones de semiconductores refleja un patrón observado en todas las acciones globales expuestas a la IA, donde incluso resultados robustos no han logrado satisfacer valoraciones que ya tenían precios de perfección. En conjunto, ambos fabricantes de chips representan más de la mitad de la capitalización de mercado del KOSPI.

Japón y China también se debilitan

Los mercados japoneses operaron a la baja después de que el Banco de Japón reforzara la semana pasada las expectativas de una normalización gradual de la política monetaria, manteniendo las tasas de interés sin cambios. El Nikkei 225 cayó un 1 %, y el más amplio TOPIX perdió un 1,2 %. Sony Group se desplomó casi un 6 %, y Murata Manufacturing y Renesas Electronics también retrocedieron, offsetando los avances de casi el 7 % de Kioxia Holdings y de más del 4 % de TDK Corp.

Los mercados chinos fueron comparativamente resilientes a pesar de la debilidad en las acciones tecnológicas. El Shanghai Shenzhen CSI 300 cayó un 0,6 %, mientras que el Shanghai Composite perdió un 0,5 %. El índice STI de Singapur retrocedió un 0,5 %.

El Hang Seng de Hong Kong subió un 0,1 %, ya que Alibaba se disparó más de un 5 % tras presentar un nuevo modelo estrella de IA, mientras que Tencent ganó más de un 2 %.

La caída del petróleo presiona a las acciones de energía; Australia tiene un mejor desempeño

La disminución de los precios del crudo afectó a los productores de energía después de que el presidente Trump dijera que las negociaciones sobre el estrecho de Ormuz comenzarían el lunes, reviviendo las esperanzas de un avance diplomático con Irán. El crudo Brent extendió las pérdidas del viernes, aliviando las preocupaciones sobre otro choque inflacionario impulsado por la energía.

Entre los principales movimientos, Woodside Energy de Australia cayó aproximadamente un 3 %, Santos perdió más de un 2 % y la japonesa INPEX Corp retrocedió alrededor de un 2 %, siguiendo la tendencia de precios del petróleo más bajos.

El S&P/ASX 200 de Australia tuvo un mejor desempeño que la región, subiendo aproximadamente un 0,5 %, ya que las ganancias en los sectores financiero e industrial compensaron la debilidad en las acciones de energía. Por otro lado, los datos de Cotality mostraron que los precios de la vivienda en Australia cayeron por segundo mes consecutivo en julio, ya que los mayores costos de endeudamiento y la incertidumbre en torno a los cambios fiscales propuestos aceleraron la desaceleración del mercado inmobiliario.

La atención se desplaza a las decisiones de los bancos centrales y los datos económicos

La atención se centra ahora en el Banco de Reserva de la India más adelante esta semana, con el Nifty 50 de la India subiendo casi un 1 %. Los economistas de DBS esperan que el RBI mantenga las tasas de interés sin cambios y conserve una postura equilibrada, argumentando que la desaceleración de la inflación alimentaria da a los responsables de políticas monetarias margen para esperar.

Los mercados también estarán atentos a los datos comerciales de China de julio, el informe de inflación de Corea del Sur y el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. del viernes. Con las valoraciones de semiconductores bajo escrutinio y los bancos centrales de Asia calibrando sus posturas de política monetaria, los datos de la próxima semana podrían marcar la pauta sobre si la corrección impulsada por la IA se profundiza o se estabiliza.

Fuente: Investing.com vía Hellenic Shipping News