APX Lending ("APX") anunció planes para llevar hipotecas respaldadas por Bitcoin a Canadá, con un despliegue previsto para el primer trimestre de 2027. La iniciativa apunta a un grupo creciente de canadienses para quienes Bitcoin es uno de sus activos más valiosos, y una vivienda el otro. Hasta ahora, obtener una muchas veces significaba renunciar al otro.

Una elección que los tenedores de Bitcoin no deberían tener que hacer

Hoy en día, un tenedor de Bitcoin que quiere comprar una vivienda suele enfrentarse a dos opciones. Puede vender sus Bitcoin para financiar el pago inicial, renunciando a su posición a largo plazo y potencialmente generando impuestos sobre ganancias de capital por la venta. O puede quedarse esperando, porque muchos prestamistas tradicionales aún no saben cómo tratar los activos digitales dentro del perfil financiero de un prestatario.

Los clientes ya están usando sus activos digitales para comprar propiedades

Los clientes de APX ya han utilizado préstamos respaldados por activos digitales para invertir en proyectos inmobiliarios, pagar deudas de alto interés y financiar sus negocios. Ofrecer hipotecas respaldadas por Bitcoin es el siguiente paso natural, según la empresa: un producto diseñado para la compra más grande que la mayoría de las personas hará en su vida.

La oportunidad en Canadá está creciendo rápidamente. Según una encuesta de 2026 de la Comisión de Valores de Ontario, uno de cada cuatro canadienses (25%) ahora posee criptoactivos, frente al 10% en 2023. En Estados Unidos, el prestamista de hipotecas cripto Milo superó los 100 millones de dólares en originaciones de hipotecas cripto, incluido un préstamo individual de 12 millones de dólares. Se proyecta que el mercado de préstamos respaldados por Bitcoin alcanzará 1 billón de dólares en los próximos cinco a 10 años.

Lo que APX está construyendo

Las hipotecas respaldadas por Bitcoin de APX están diseñadas para permitir que los prestatarios comprometan sus Bitcoin como garantía para la compra de una vivienda, de modo que puedan conservar sus tenencias y su exposición al potencial a largo plazo de Bitcoin. Todos los detalles, incluida la elegibilidad, los ratios préstamo-valor (LTV), las tasas y las condiciones, se darán a conocer antes del lanzamiento. Quienes se unan a la lista de espera serán los primeros en enterarse cuando se abra el despliegue. Esas condiciones pendientes son el detalle a observar: mostrarán cómo se adaptan las reglas de garantía diseñadas para un activo volátil a los plazos más largos y los montos mayores que implica una hipoteca.

"Los canadienses no deberían tener que elegir entre tener Bitcoin y tener una vivienda", dijo Andrei Poliakov, fundador y CEO de APX Lending. "Lo escuchamos de los clientes todo el tiempo. Han mantenido sus posiciones a través de los ciclos, su Bitcoin se ha convertido en una parte real de su patrimonio, y cuando llega el momento de comprar una casa, les dicen que lo vendan. Estamos construyendo hipotecas respaldadas por Bitcoin para que las personas puedan poner esa convicción a trabajar en lugar de convertirla en efectivo".

Construido sobre años de infraestructura

Agregar "hipoteca" a una página de producto es fácil. Construir un producto hipotecario que resista frente a un activo volátil, en un horizonte temporal más largo y con montos más grandes en juego es un problema distinto. Es un problema para el que APX dice haber pasado años construyendo los fundamentos necesarios, desde la decisión de operar dentro de un marco regulatorio desde el principio hasta el desarrollo de los sistemas que hoy impulsan sus propios productos y los programas de préstamos de sus socios.

Esa infraestructura incluye:

• Marco regulatorio: APX fue el primer prestamista respaldado por activos digitales aprobado por los reguladores de valores canadienses y está registrado tanto en FINTRAC (la unidad de inteligencia financiera de Canadá) como en FinCEN (la Red de Ejecución de Delitos Financieros de Estados Unidos).
• Custodia y seguros de nivel institucional: la garantía de los clientes se conserva en billeteras de almacenamiento en frío (fuera de línea) segregadas de BitGo Trust, nunca se reutiliza como garantía (rehypothecated) y está protegida por una cobertura de seguros de hasta 250 millones de dólares.
• Transparencia en la cadena: los clientes pueden verificar de forma independiente su garantía en la cadena las 24 horas del día, los 7 días de la semana, a través de la plataforma de APX.
• Gestión automatizada de garantías y riesgos: APX monitorea continuamente los precios y los LTV de los préstamos, incluido su estándar 90/85, que liquida solo la garantía suficiente para llevar el LTV del 90% de vuelta al 85%, preservando en la medida de lo posible las tenencias del cliente.
• Seguridad y controles operativos: los controles auditados SOC 2 de APX (un marco de auditoría independiente para organizaciones de servicios) respaldan los sistemas y salvaguardas necesarios para operar préstamos de activos digitales de manera confiable y a escala.

Llevando Bitcoin al mercado inmobiliario

La vivienda propia ha sido durante mucho tiempo una de las medidas más claras de seguridad financiera en Canadá. A medida que más canadienses mantienen una parte significativa de su riqueza en Bitcoin, los productos que les ayudan a comprar una vivienda deben ponerse al día, según la empresa, cuya misión declarada es acercar los activos digitales y las finanzas tradicionales.

"Una vivienda es lo más importante que la mayoría de las personas financiará en su vida", dijo Poliakov. "Por eso mismo debe hacerse con los mismos estándares que la gente espera de un banco: regulado, transparente y diseñado para proteger al prestatario. Ese es el nivel al que nos hemos exigido desde el primer día y es el nivel que llevaremos a las hipotecas respaldadas por Bitcoin".

Hay información adicional sobre APX Lending disponible en el sitio web oficial de la empresa.