Anthropic se acerca cada vez más a una oferta pública de acciones que podría transformar la industria de la IA. La compañía, creadora del chatbot Claude y una de las competidoras más cercanas de OpenAI, está por finalizar una línea de crédito revolvente de $15 mil millones, un aumento respecto al objetivo de aproximadamente $10 mil millones, según Bloomberg.

🚨HUGE: Anthropic is set to finalize a $15 BILLION pre-IPO credit facility, 6x larger than the $2.5 BILLION it secured last year. Morgan Stanley is leading the loan, with Goldman Sachs, JPMorgan, Citi, Barclays and Wells Fargo all in key roles. Anthropic filed its confidential… pic.twitter.com/8bXejRZ5z7

— Coin Bureau (@coinbureau) September 4, 2026

Alineación de bancos para la línea de crédito y el IPO

Morgan Stanley lidera el proceso de la línea de crédito. Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Citigroup también desempeñan roles destacados. Se espera que los cuatro bancos lideren igualmente el próximo IPO de Anthropic.

Otros bancos involucrados incluyen Barclays, Wells Fargo, Bank of America, Deutsche Bank, Royal Bank of Canada y UBS.

La nueva línea de crédito representa un salto importante respecto a la facilidad de cinco años por $2.5 mil millones que Anthropic obtuvo el año pasado. Este tipo de líneas de crédito previas al IPO son un paso común para las grandes compañías que se preparan para salir a bolsa, ya que les brindan flexibilidad de capital de trabajo antes de acceder a los mercados de capital. Los detalles aún podrían cambiar antes de que el acuerdo se finalice.

El IPO podría ser el más grande de la historia

Anthropic presentó confidencialmente su Formulario S-1 ante la SEC hace unas semanas. Se espera que la compañía haga público su prospecto después del Día del Trabajo, con un IPO previsto para finales de septiembre o octubre.

Los informes sugieren que Anthropic podría buscar recaudar $100 mil millones, lo que superaría los $86 mil millones recaudados por SpaceX y se convertiría en el IPO más grande de la historia. Una colocación de esta escala también se ubicaría entre los debuts públicos tecnológicos más grandes de la historia, y su prospecto sería una de las primeras miradas públicas detalladas a las finanzas de un laboratorio de IA de primer nivel.

Su ronda de financiamiento privado más reciente, realizada esta primavera, valoró a la compañía en $965 mil millones. Con un IPO exitoso, Anthropic apunta a una capitalización de mercado de $2 billones.

La compañía ya ha recaudado más de $130 mil millones a través de rondas de financiamiento privado.

Crecimiento de ingresos y acuerdos de cómputo

El ingreso anualizado de Anthropic alcanzó los $65 mil millones en julio, seis veces más alto que un año antes. Ese ritmo de crecimiento refleja el aumento generalizado del gasto empresarial y de consumo en servicios de IA durante el último año.

Para mantenerse al día con la demanda, Anthropic ha firmado una serie de grandes acuerdos de cómputo. Consiguió un acuerdo con Amazon para 5 gigavatios de capacidad de computación. También firmó un acuerdo con Google y Broadcom para otros 5 gigavatios de capacidad de Unidades de Procesamiento Tensorial (TPU).

Anthropic tiene un acuerdo de GPU con SpaceX y firmó acuerdos con dos proveedores de nube respaldados por Nvidia. Su acuerdo con Nscale vale $45 mil millones por 460 megavatios de cómputo, mientras que su acuerdo con Lambda asciende a $35 mil millones.

La escala de estos compromisos refleja la carrera de cómputo que se desarrolla en toda la industria de la IA, donde los laboratorios líderes están asegurando capacidad con años de anticipación para entrenar y operar modelos cada vez más grandes.

La compañía define su mercado total direccionable en $30 billones.

Claude, en el centro de la estrategia

El chatbot Claude de Anthropic ocupa el centro de su estrategia comercial. Los ingresos de Claude han impulsado el rápido crecimiento que la compañía ahora utiliza para atraer a inversores públicos.

El IPO le dará a Anthropic acceso a capital fresco para financiar la expansión de su infraestructura. Con la bolsa actualmente en valoraciones altas, el momento se considera favorable para una gran oferta pública.

Los hitos clave por delante incluyen la publicación pública del prospecto, los términos finales de precios y cómo la recepción del acuerdo moldeará el camino para otras compañías de IA que evalúan sus propias salidas a bolsa.

Se espera que el prospecto de Anthropic se haga público poco después del Día del Trabajo, que este año cae el 7 de septiembre.