Anthropic avanza hacia un debut bursátil histórico que podría transformar el panorama de la inteligencia artificial, y la compañía está en camino de completar una línea de crédito renovable de 15 mil millones de dólares antes de su oferta pública inicial (IPO), según informes de Bloomberg. El tamaño de la facilidad ha crecido respecto a los aproximadamente 10 mil millones de dólares inicialmente previstos.

Morgan Stanley tiene el papel principal en la organización de la línea de crédito, con Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Citigroup también participando de manera significativa en la transacción. Estas mismas cuatro instituciones están posicionadas para actuar como principales subescritores del próximo IPO de Anthropic. Otros bancos que participan en la operación incluyen a Barclays, Wells Fargo, Bank of America, Deutsche Bank, Royal Bank of Canada y UBS.

La ampliación de la línea de crédito representa un aumento considerable frente a la facilidad de cinco años por 2.5 mil millones de dólares que Anthropic obtuvo el año pasado. Los términos podrían modificarse antes de la finalización. Grandes líneas de crédito renovable previas al IPO de este tipo funcionan como respaldos de liquidez flexibles en lugar de diluir capital, y se han convertido en una característica de las estrategias de capital de las principales empresas de IA a medida que se disparan los compromisos de gasto en cómputo; los bancos organizadores suelen profundizar sus relaciones de suscripción con el prestatario en el proceso.

HUGE: Anthropic is set to finalize a $15 BILLION pre-IPO credit facility, 6x larger than the $2.5 BILLION it secured last year. Morgan Stanley is leading the loan, with Goldman Sachs, JPMorgan, Citi, Barclays and Wells Fargo all in key roles. Anthropic filed its confidential… pic.twitter.com/8bXejRZ5z7

— Coin Bureau (@coinbureau) September 4, 2026 (Publicación de X)

Una oferta pública que podría romper récords

Anthropic presentó de forma confidencial su declaración de registro (formulario S-1) ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) hace varias semanas. Los observadores del mercado anticipan que la compañía publicará su prospecto después del Día del Trabajo (Labor Day), con la oferta pública programada para finales de septiembre o octubre.

Según fuentes del sector, Anthropic podría buscar captar hasta 100 mil millones de dólares, lo que superaría los 86 mil millones recaudados por SpaceX y establecería un nuevo récord como la mayor IPO de la historia.

La última ronda de financiamiento privado de la compañía, realizada a principios de esta primavera, le asignó una valoración de 965 mil millones de dólares. Con una salida a bolsa exitosa, Anthropic persigue una capitalización de mercado de 2 billones de dólares. Las rondas de financiamiento privado ya le han generado más de 130 mil millones de dólares en capital. Una cotización a esa escala situaría a Anthropic entre las empresas que cotizan en bolsa más grandes del mundo por valor de mercado, marcando una de las trayectorias más rápidas de transición de privada a pública que se tengan registradas para una compañía fundada apenas en 2021.

Expansión explosiva de ingresos y alianzas de infraestructura

Los ingresos anualizados de Anthropic alcanzaron un ritmo de 65 mil millones de dólares hacia julio, un aumento de seis veces en comparación con la cifra de doce meses antes.

Para atender la creciente demanda, Anthropic ha firmado múltiples acuerdos sustanciales de infraestructura de cómputo. La compañía cerró un acuerdo con Amazon que le brinda acceso a 5 gigavatios de capacidad de cómputo, y un acuerdo separado con Google y Broadcom aporta 5 gigavatios adicionales de infraestructura de unidades de procesamiento tensorial (TPU).

Anthropic también estableció un acuerdo de GPU con SpaceX y completó contratos con dos proveedores de infraestructura en la nube respaldados por Nvidia. La alianza con Nscale está valorada en 45 mil millones de dólares por 460 megavatios de recursos de cómputo, mientras que el acuerdo con Lambda tiene un costo de 35 mil millones de dólares. La empresa estima su oportunidad total de mercado en 30 billones de dólares.

La plataforma de IA conversacional Claude de Anthropic representa la piedra angular de su estrategia de ingresos. Los ingresos generados por Claude han impulsado la acelerada expansión que la compañía ahora aprovecha para atraer a inversionistas del mercado bursátil.

La oferta pública proporcionará a Anthropic recursos de capital adicionales para financiar sus iniciativas de expansión de infraestructura. Dadas las valoraciones bursátiles actualmente elevadas, los analistas del mercado consideran que el momento es favorable para una gran salida a bolsa. Una vez que el prospecto sea público, los inversionistas podrán revisar por primera vez en detalle los estados financieros auditados de la compañía, la concentración de clientes y las obligaciones de compromiso de cómputo.

Se anticipa que la declaración de registro de Anthropic esté disponible públicamente poco después del Día del Trabajo, que este año cae el 7 de septiembre.

Fuente: Blockonomi