Impax Asset Management, una firma con sede en Londres especializada en inversión sostenible, publicó su carta a inversionistas del segundo trimestre de 2026 para el Impax US Sustainable Economy Fund (disponible para descarga aquí). Impax se encuentra entre los gestores institucionales que publican cartas trimestrales detallando la composición de sus carteras, las cuales se han convertido en una fuente de información muy seguida sobre cómo los inversionistas profesionales interpretan las tendencias del mercado.

La cartera US Sustainable Economy del fondo superó al Russell 1000 durante el segundo trimestre de 2026. La clase institucional obtuvo un rendimiento del 17,96%, la clase para inversionistas del 17,95% y la clase A del 17,92%, frente al 15,14% del índice. Impax atribuyó este mejor desempeño a la asignación sectorial y la selección de acciones, señalando que sus herramientas de sostenibilidad —incluidos el Impax Sustainability Lens y el marco Corporate Resilience— contribuyeron de manera positiva.

Según la carta, los mercados de renta variable repuntaron durante el trimestre, con el S&P 500 y el Nasdaq alcanzando nuevos máximos antes de retroceder. Una tendencia clave fue la rotación de los inversionistas hacia acciones de IA y tecnología, impulsada por los resultados de las mega capitalizaciones y las inversiones en centros de datos estimadas entre 750.000 millones y 1 billón de dólares (US$750bn a US$1tn). De cara a la segunda mitad de 2026, Impax espera que los mercados puedan mantenerse volátiles en medio de los debates sobre el ritmo de adopción de la IA y el dinamismo económico. No obstante, la firma considera que el crecimiento vinculado a la seguridad y eficiencia energética sigue siendo atractivo, con la demanda de soluciones de energía, red eléctrica y eficiencia de recursos respaldando a las empresas posicionadas en estas áreas.

El equipo de Impax señaló que se enfoca en negocios con fuerte crecimiento, gestión sólida y valoraciones atractivas, ajustando las tenencias según sea necesario para construir carteras bien diversificadas y diferenciadas. Las cinco principales tenencias del fondo se detallan por separado como sus mejores selecciones para 2026.

AMD destacada como contribuyente clave

En su carta a inversionistas del segundo trimestre de 2026, el Impax US Sustainable Economy Fund destacó a Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) como un contribuyente clave del desempeño. AMD es una empresa líder en semiconductores que diseña y fabrica aceleradores de IA, microprocesadores y unidades de procesamiento gráfico. La empresa compite en el mercado de aceleradores de IA contra rivales como NVIDIA, y la evidencia citada por Impax de ganancias de participación de mercado en este segmento apunta al papel creciente de AMD en la construcción de centros de datos que sustentan el ciclo de inversión en IA.

El 4 de septiembre de 2026, AMD cerró en $477,57 por acción, lo que refleja una capitalización de mercado de $779,62 mil millones. La acción tuvo un rendimiento del 1,71% en el último mes, mientras que sus acciones suben un 215,42% en el último año.

El Impax US Sustainable Economy Fund declaró lo siguiente sobre Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) en su carta del segundo trimestre de 2026:

"Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) (Semiconductors, Information Technology) se mantiene en cartera por su atractivo conjunto de oportunidades de sostenibilidad, particularmente en Infraestructura Digital, y por su alta calificación de Corporate Resilience en las dimensiones ambiental y de gobernanza. La acción subió sustancialmente durante el trimestre, impulsada por la fuerte adopción de sus productos de GPU (unidad de procesamiento gráfico) optimizadas para IA y procesadores para centros de datos. Una serie de anuncios de importantes alianzas con proveedores de computación en la nube y la continua evidencia de ganancias de participación de mercado en el hardware de aceleración de IA reforzaron la confianza de los inversionistas en la trayectoria de crecimiento de beneficios plurianual de la empresa."

Posicionamiento de los fondos de cobertura

Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD) ocupa el puesto 20 en la lista de las 40 acciones más populares entre los fondos de cobertura de cara a 2026. Según la base de datos, 164 carteras de fondos de cobertura mantenían posiciones en AMD al final del segundo trimestre, frente a 134 en el trimestre anterior.

Si bien reconoce el potencial de AMD como inversión, Insider Monkey también ha compartido su opinión de que ciertas acciones de IA podrían ofrecer un mayor potencial alcista con menos riesgo a la baja, incluida una acción de IA subvaluada que, en su criterio, se beneficiaría de los aranceles de la era Trump y la tendencia de retorno de la producción a Estados Unidos.

En otro artículo, Insider Monkey analizó a Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) y compartió la opinión de Artisan Global Opportunities Strategy sobre la empresa. Hay cobertura adicional disponible en la página de cartas a inversionistas de fondos de cobertura del segundo trimestre de 2026.

Este artículo fue publicado originalmente en Insider Monkey.