Las acciones de Amazon (NASDAQ: AMZN) cerraron a la baja el viernes, incluso después de que el director ejecutivo Andy Jassy dijera que la demanda de Amazon Web Services (AWS) supera la oferta, con la capacidad en la nube prácticamente agotada hasta 2027 y una buena parte de 2028 ya comprometida.

La acción cerró la sesión regular en $248.00, con una caída de $2.38, o 0.95%. Subió levemente a $248.80 en las operaciones fuera de horario, una ganancia de $0.80, o 0.32%. Amazon también planea un gasto de capital de aproximadamente $220 mil millones para 2026 y continúa reservando parte de la capacidad para clientes bajo demanda en EC2 y Bedrock.

Jassy ofreció la actualización sobre la demanda durante su participación en un podcast en video junto al cofundador de Andreessen Horowitz, Ben Horowitz, y el socio general Erik Torenberg. Señaló que AWS tiene dificultades para satisfacer la demanda de los laboratorios de IA y las empresas, y que la mayor parte de la capacidad en la nube de la compañía hasta 2027 ya ha sido vendida.

La capacidad ya está comprometida

"2027 está prácticamente agotado", dijo Jassy. Agregó que "una parte de 2028 también está agotada".

La capacidad de 2026 ya está completamente comprometida, lo que significa que la presión no es un problema futuro, sino actual. AWS sí mantiene cierto espacio para necesidades bajo demanda: Jassy explicó que la compañía reserva una cierta cantidad para su servicio de inferencia, Bedrock, y para EC2, pero las porciones más grandes ya están ocupadas.

EC2 proporciona servidores en la nube para ejecutar aplicaciones, mientras que Bedrock da a los clientes acceso a modelos de IA para desarrollar aplicaciones de IA generativa. Los desarrolladores de IA y los clientes empresariales quieren más poder de cómputo para entrenar y ejecutar sus modelos, y esa demanda está presionando la capacidad disponible de AWS. Para los compradores, el calendario agotado significa que el cómputo debe reservarse con mucha anticipación —un cambio notable para servicios diseñados en torno a la disponibilidad bajo demanda— mientras que los compromisos anticipados le dan a Amazon una lectura más clara de la demanda futura a medida que dimensiona su expansión de infraestructura.

Planes de gasto

A principios de este año, Amazon anunció que gastaría unos $220 mil millones en gastos de capital en 2026. Incluso a ese nivel, la oferta no está alcanzando la demanda. Jassy dijo que Amazon "podría invertir mucho más y no sería un mal uso del capital", y señaló que la capacidad en la nube de 2026 ya está vendida.

Estas declaraciones probablemente llamen la atención de los inversionistas. Los niveles de gasto han sido un tema de conversación para Amazon y otros grandes proveedores de nube durante todo el año, a medida que los actores más grandes vierten cantidades récord en centros de datos y chips para atender cargas de trabajo de IA.

Los comentarios de Jassy fueron la principal noticia para la acción el viernes, y las acciones cerraron el día a la baja a pesar del mensaje optimista sobre la demanda.

Sigue: resultados del tercer trimestre

Amazon presentará sus resultados del tercer trimestre el 29 de octubre. Los inversionistas estarán atentos a los detalles sobre el crecimiento de AWS, el gasto en infraestructura y laión de capacidad, además de cualquier actualización sobre la rapidez con la que la nueva capacidad entra en operación y cuánta se reserva para clientes bajo demanda.

Fuente: CoinCentral