Alex Mashinsky, el fundador de la plataforma de préstamos en criptomonedas Celsius, que quebró, ha aceptado una prohibición permanente que le impide operar negocios de valores, materias primas y criptomonedas en Nueva York. El acuerdo marca un resultado regulatorio significativo tras el colapso de Celsius, que dejó a cientos de miles de usuarios sin poder acceder a sus fondos.

La prohibición cubre las tres categorías principales de productos financieros, no solo los activos digitales, y el acuerdo no devuelve automáticamente los fondos a los antiguos usuarios de Celsius.

Qué cubre la prohibición

En virtud del acuerdo, Mashinsky queda permanentemente impedido de operar o controlar cualquier negocio en Nueva York que se dedique a valores, materias primas o criptomonedas. Esas tres categorías abarcan en conjunto una amplia gama de productos financieros, desde acciones y bonos hasta contratos de futuros y activos digitales como Bitcoin y Ethereum.

El alcance de la restricción es notable. Una prohibición limitada a las criptomonedas todavía habría dejado espacio para operar en las finanzas tradicionales. Al cubrir también valores y materias primas, el acuerdo cierra por completo esa puerta para la actividad en el estado de Nueva York. En este contexto, «permanente» significa que el acuerdo no contiene una fecha de vencimiento programada ni un período de revisión incorporado, a diferencia de las suspensiones temporales o las prohibiciones por tiempo limitado, por lo que la restricción permanece vigente de manera indefinida.

Una restricción pactada de este tipo es una resolución regulatoria negociada y no un veredicto dictado por un tribunal, una estructura común en los resultados de cumplimiento que, no obstante, conlleva consecuencias vinculantes para la persona involucrada.

Antecedentes: el colapso de Celsius

Mashinsky cofundó Celsius Network, una plataforma de préstamos en criptomonedas que prometía a los clientes altos rendimientos sobre los activos digitales que depositaban. La empresa congeló los retiros en junio de 2022, dejando a los clientes sin poder acceder a su dinero, y se declaró en quiebra al mes siguiente, con miles de millones de dólares en fondos de usuarios fuera de alcance. El congelamiento abrupto convirtió a Celsius en uno de los fracasos de plataformas más notorios de la caída cripto de 2022.

Qué significa la prohibición para los antiguos usuarios

Para las personas que tenían fondos en Celsius, la prohibición representa una forma de rendición de cuentas, pero no desbloquea directamente los activos congelados ni garantiza reembolsos. El proceso de quiebra gestiona las reclamaciones de los acreedores por separado de las acciones de cumplimiento regulatorio, lo que significa que el acuerdo por sí mismo no establece condiciones de reembolso ni distribuye dinero a los antiguos usuarios. Los resultados del cumplimiento y las recuperaciones de la quiebra siguen vías y plazos distintos.

Esa separación también define qué seguir de aquí en adelante: el proceso de quiebra sigue siendo la vía mediante la cual se resuelven realmente las reclamaciones de los acreedores, mientras que este acuerdo aborda únicamente la capacidad de Mashinsky de operar dentro de Nueva York.

Señal para la industria cripto

Para la comunidad cripto en general, el acuerdo señala que los reguladores estatales están dispuestos a perseguir restriones permanentes que terminan carreras contra fundadores de cripto, en lugar de limitarse a imponer multas. Los valores son participaciones de propiedad en empresas, mientras que las materias primas incluyen materias primas en bruto y ciertos instrumentos financieros. Una prohibición en las tres categorías significa que Mashinsky no puede pivotar hacia un nuevo emprendimiento financiero dentro de la jurisdicción de Nueva York. En términos prácticos, ya no puede lanzar, dirigir ni controlar tales negocios dentro del estado.

La acción forma parte de un patrón más amplio de cumplimiento que ha seguido a los fracasos de plataformas de alto perfil, y refleja el alcance creciente de la supervisión enfocada en cripto.

El entorno regulatorio de Nueva York

Nueva York ha sido durante mucho tiempo uno de los estados más activos en materia de regulación cripto. Bajo su marco, los negocios de criptomonedas deben obtener una BitLicense para operar, y el fiscal general del estado ha emprendido múltiples acciones de cumplimiento contra plataformas de activos digitales a lo largo de los años.

Una restricción permanente aceptada por un fundador cripto de gran relevancia refuerza que Nueva York trata los negocios cripto como negocios financieros, sujetos a los mismos estándares de rendición de cuentas que las empresas tradicionales de valores o materias primas.

Un recordatorio práctico para los usuarios de plataformas

Para cualquier persona que considere depositar fondos en una plataforma cripto, este caso es un recordatorio práctico para entender cómo está regulada una plataforma, dónde tiene su sede y si los fondos están asegurados o protegidos de algún otro modo. Ningún acuerdo regulatorio revierte las pérdidas ya sufridas, pero acciones de cumplimiento como esta moldean lo que las plataformas futuras deben hacer para operar legalmente.

Aviso: Este artículo tiene fines únicamente informativos y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión. Los mercados de criptomonedas y activos digitales conllevan riesgos significativos. Siempre investigue por su cuenta antes de tomar decisiones.