BlockFi-Gründer Zac Prince, inzwischen Managing Director bei GalaxyOne, hat ein neues Krypto-Kreditprogramm gestartet, das Vermögenswerte anziehen soll und zinsfreie Kredite, erlassene Origination-Gebühren und weitere Werbeanreize bietet. Die Einführung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Mitglieder einer BlockFi-Sammelklage, die in ihrem Verfahren gegen Prince eine gerichtliche Auszahlung zugesprochen bekamen, noch immer kein Geld aus dem Vergleich über 13,25 Millionen US-Dollar erhalten haben.

Prince war in dem Verfahren als Beklagter geführt; die Vorwürfe, er habe gegen US-Wertpapiergesetze verstoßen, indem er BlockFi Interest Accounts ohne ausreichende Offenlegung verkauft habe, wurden durch einen Vergleich beigelegt. Dasselbe Produkt hatte bereits zuvor eine parallele behördliche Maßnahme gegen das Unternehmen selbst ausgelöst: Im Februar 2022 einigte sich BlockFi darauf, wegen der Zinskonto-Angebote 100 Millionen US-Dollar an Strafen an die SEC und 32 Bundesstaaten zu zahlen, Monate vor dem Insolvenzantrag. Ein Richter ordnete an, dass die Versicherungsunternehmen, die Prince und sein Führungsteam bei BlockFi absichern, 13,25 Millionen US-Dollar für diese Gruppe von BlockFi-Kunden zahlen müssen. Ein Gericht genehmigte die Einigung im Dezember 2025; die Versicherer von BlockFi finanzieren den Topf, während Prince und die übrigen Beklagten rechtlich auf jedes Eingeständnis eines Fehlverhaltens verzichteten.

Eine neue Krypto-Kreditlinie auf Portfoliobasis

Prince’ neues Produkt, eine sogenannte „crypto portfolio line of credit“ von GalaxyOne, ermöglicht es jedem, der sich dafür entscheidet, GalaxyOne seine digitalen Vermögenswerte anzuvertrauen. Kunden können gegen BTC, ETH und SOL Kredite aufnehmen. GalaxyOne ist die Plattform, die Galaxy nach dem 2025 abgeschlossenen, seit Langem geplanten Kauf des Verwahrers BitGo aufgebaut hat und damit Handel, Verwahrung und Vermögensverwaltung bündelt, während sich kryptogestützte Kreditvergabe nach dem Zusammenbruch der großen Kreditgeber der Branche im Jahr 2022 allmählich neu entwickelt. Obwohl Galaxy behauptet, es gebe keine Origination-Gebühr und keine Rehypothezierung, besteht für Kreditnehmer weiterhin das Risiko, dass ihre Sicherheiten liquidiert werden, wenn die Preise fallen — Schutzmechanismen, die das Unternehmen als seine Unterscheidungsmerkmale darstellt.

Zu dem neuen Krypto-Angebot des Unternehmens sagte Prince: „We’re excited to bring a competitive crypto-backed borrowing product to market“, und betonte die „competitive“ Gebühren. Galaxy, bestrebt, möglichst viel Kapital anzuziehen, gewährt Kunden Gebührenbefreiungen und nur zinsbasierte Zahlungsoptionen, damit Einleger ihre finanzielle Hebelwirkung maximieren können.

Der Zusammenbruch von BlockFi und die ausstehende Auszahlung

Von 2018 bis 2022 sammelte BlockFi digitale Vermögenswerte auf eigene Weise an und zahlte bis zu 9.5% APY, um Einlagen anzuregen — Renditen, die sich als nicht tragfähig erwiesen. Das Unternehmen ging im November 2022 in Konkurs und meldete nur Wochen nach dem Zusammenbruch von FTX Chapter 11 an; BlockFi war über eine Kreditfazilität von FTX US und auf der Börse gehaltene Vermögenswerte erheblich exponiert — ein Scheitern, das zusammen mit dem von Celsius und Voyager kam. Zusätzlich zu den hoch verzinsten Konten leitete Prince auch BlockFis kryptogestützte Kreditprogramme. Beide wurden vor vier Jahren beendet.

Nach Angaben der noch laufenden BlockFi, Inc. Securities Litigation ist die Auszahlung über 13,25 Millionen US-Dollar weiterhin ausstehend; ein Claims Administrator „moving forward the next steps in preparation for distribution“. Dieser von Versicherern finanzierte Pool ist getrennt von der BlockFi-Insolvenzmasse, die seit 2024 im Rahmen gestaffelter Gläubigerausschüttungen einen Teil der Kundenguthaben zurückführt.

Prince erzielt derweil weiterhin persönliche Einnahmen durch die Einführung von Varianten von Krypto-Kreditprodukten. In Galaxys Proxy-Unterlagen für 2026 wird Princes Vergütung nicht offengelegt, dennoch scheint er bereits wieder mit Krypto-Krediten Gewinne zu erzielen, bevor diese Gruppe von BlockFi-Geschädigten ihre Ausschüttungen erhalten hat.

Galaxys Vorgeschichte mit BlockFi und Terra (LUNA)

Galaxy hat außerdem eine Vorgeschichte mit einem weiteren gescheiterten Krypto-Projekt, Terra (LUNA), zusätzlich zu seiner Geschichte mit BlockFi. In Bezug auf Do Kwons gescheitertes Hochzinsmodell erreichte die Generalstaatsanwaltschaft von New York eine Vereinbarung, die 200 Millionen US-Dollar an Herausgabe von Erlösen vorsah, nachdem festgestellt worden war, dass Galaxy Kwon’s LUNA bewarb, während der inzwischen wertlose Token verkauft wurde. Galaxy hat die Feststellungen in dieser Einigung weder eingeräumt noch bestritten.

Der Generalstaatsanwalt schrieb: „Galaxy helped a little-known token increase its market price from $0.31 in October 2020 to $119.18 in April 2022, while profiting in the hundreds of millions of dollars.“

LUNA wird derzeit unter $0.00005 gehandelt. Galaxy muss New York diesen Betrag in vier Raten bis 2028 zahlen.

Quelle: Protos