Der in London ansässige Krypto-Market-Maker Wintermute plant, in den nächsten fünf Jahren rund 1 Milliarde Dollar in Hochfrequenzhandel und KI-Rechenzentrumsinfrastruktur zu investieren, während er sich auf Aktien, Rohstoffe und Devisen ausweitet. Dies geht aus einem Bloomberg-Bericht hervor, der den Gründer und CEO Evgeny Gaevoy zitiert.

Das Unternehmen zielt darauf ab, dass Nicht-Krypto-Märkte bis Ende 2027 mehr als 50 % seines Umsatzes erwirtschaften, was einer deutlichen Steigerung gegenüber den derzeitigen 10 % entspricht. Wintermute geht davon aus, die Ausgaben durch einbehaltene Gewinne zu finanzieren. Der Wechsel spiegelt einen breiteren Trend unter Krypto-nativen Unternehmen wider, sich in die traditionelle Finanzwelt zu diversifizieren, da die Marktzyklen digitaler Assets Umsatzvolatilitäten verursachen.

Die strategische Neuausrichtung erfolgt vor dem Hintergrund eines Rückgangs der Krypto-Handelsaktivität. Das durchschnittliche Tageshandelsvolumen von Wintermute fiel in diesem Jahr auf schätzungsweise 10 Milliarden Dollar, von 15 Milliarden Dollar im Jahr 2025, da Bitcoin auf etwa die Hälfte seines Oktober-Hochs von über 126.000 Dollar sank. Institutionelle Anleger machten im ersten Halbjahr 2026 einen Rekordanteil von 72 % des Spot-Handelsvolumens an seinem Over-the-Counter-Desk aus.

Gaevoy sagte, dass das privat geführte Unternehmen im Jahr 2025 profitabel war und erwartet, in diesem Jahr profitabel zu bleiben, ohne konkrete Zahlen zu nennen. Wintermute verzeichnete während des Krypto-Bullenmarktes 2021 laut Forbes 582 Millionen Dollar Gewinn.

Die geplante Investition soll Wintermute in die Position versetzen, mit etablierten Unternehmen wie Jane Street, Citadel Securities und XTX Markets zu konkurrieren. XTX, das täglich für mehr als 250 Milliarden Dollar handelt, gab im letzten Jahr Pläne bekannt, 1 Milliarde Euro (ca. 1,15 Milliarden Dollar) für fünf Rechenzentren in Finnland auszugeben. Jane Street bereitet sich ebenfalls darauf vor, ein eigenes Rechenzentrum zu bauen und zu finanzieren. Die Welle der Infrastrukturausgaben unterstreicht, wie proprietäre Rechenkapazität zu einer wettbewerbsfähigen Grenze im algorithmischen Handel geworden ist, wo Unternehmen zunehmend auf eigene Hardware statt auf Cloud-Dienste setzen, um Modelle zu trainieren und Strategien mit minimaler Latenz auszuführen.

Wintermute wird die Infrastruktur nutzen, um quantitative Modelle mit großen Mengen an Marktdaten zu trainieren und seine Rechen-, Speicher- und Netzwerkkapazitäten zu erweitern. Gaevoy sagte, dass der Wettbewerb auf traditionellen Märkten mehr erfordert als nur die Reduzierung von Ausführungszeiten um Mikrosekunden.

Das Unternehmen hat sein Produktangebot stetig erweitert. Es begann im Jahr 2025 mit dem Handel von börsengehandelten Fonds (ETFs) und auf realen Vermögenswerten basierenden unbefristeten Terminkontrakten und fügte im März eine 24-stündige Exposition gegenüber West Texas Intermediate Rohöl hinzu. Außerdem eröffnete es Anfang 2026 einen Schreibtisch für Prognosemärkte.

Kürzlich hat die US-Tochtergesellschaft von Wintermute den Status als Broker-Dealer erhalten, was es ihr ermöglicht, Aktien und Aktienoptionen zu handeln sowie als autorisierter Teilnehmer für börsengehandelte Fonds zu fungieren. Dieser regulatorische Meilenstein unterwirft die Tochtergesellschaft der SEC-Aufsicht und den FINRA-Regeln und markiert einen deutlichen Wendepunkt im Zugang von Wintermute zu den US-Kapitalmärkten.

CoinDesk hat Wintermute um eine Stellungnahme gebeten.