Die zurückliegende Earnings-Woche wurde von den größten Unternehmen des Technologiesektors geprägt. Microsoft lieferte herausragende Ergebnisse, die das Vertrauen in Ausgaben für künstliche Intelligenz neu belebten, während Amazon die Anleger mit starkem Wachstum bei Cloud und Werbung überzeugte. Apple übertraf die Gewinnerwartungen, gab jedoch einen zurückhaltenden Ausblick ab, der den Aktienkurs belastete, und Meta geriet unter Druck, da die Fragen nach dem Umfang seiner KI-Investitionszusagen anhielten. Zusammengenommen prägten diese Berichte die Marktstimmung und dürften auch in den kommenden Handelssitzungen Wirkung zeigen.

Da der Großteil der Berichte der "Magnificent 7" nun hinter uns liegt, wird der Earnings-Kalender der kommenden Woche deutlich breiter. Die Anleger richten ihren Blick auf Industrie, Gesundheitswesen, Energie, konsumnahe Unternehmen, Cybersicherheit, KI-Software und eine weitere Runde von Halbleiterunternehmen. Diese Verschiebung ist wichtig, weil Ergebnisse außerhalb der Mega-Cap-Technologie einen breiteren Einblick in die zugrunde liegende Wirtschaft geben — einschließlich Trends bei Investitionsausgaben, Konsumresilienz und branchenspezifischen Nachfragezyklen — und darüber, ob sich die Marktführerschaft über eine Handvoll Namen hinaus verbreitert.

Montag

Vor Börsenbeginn: Marriott (MAR)

Nach Börsenschluss: Palantir (PLTR), Snap (SNAP), Vertex Pharmaceuticals (VRTX)

Der Bericht von Palantir dürfte besondere Aufmerksamkeit auf sich ziehen, da das Unternehmen seine Plattform für künstliche Intelligenz weiter kommerzialisiert und Anleger nach Anzeichen für eine beschleunigte Einführung in Unternehmen und Behörden suchen.

Dienstag

Vor Börsenbeginn: Pfizer (PFE), Caterpillar (CAT), McDonald's (MCD), Merck (MRK)

Nach Börsenschluss: AMD (AMD), Arista Networks (ANET), SpaceX (SPCX), Booking Holdings (BKNG)

Die Ergebnisse von Caterpillar gelten weithin als Frühindikator für die globale Industrie- und Bautätigkeit, während der Bericht von AMD als wichtiger Datenpunkt dafür gesehen wird, ob sich die Nachfrage nach KI-Beschleunigern über einen einzelnen dominierenden Anbieter hinaus ausweitet.

Mittwoch

Vor Börsenbeginn: Eli Lilly (LLY), Shopify (SHOP), Uber (UBER), Walt Disney (DIS)

Nach Börsenschluss: AppLovin (APP), Western Digital (WDC), SanDisk (SNDK), Axon Enterprise (AXON)

Die Ergebnisse von Eli Lilly kommen vor dem Hintergrund einer anhaltenden Nachfrage nach den GLP-1-Therapien des Unternehmens, und der Ausblick zu Produktionskapazitäten und Verschreibungsentwicklungen wird in der Pharmabranche aufmerksam verfolgt werden.

Donnerstag

Vor Börsenbeginn: ConocoPhillips (COP), Datadog (DDOG), Celsius Holdings (CELH)

Nach Börsenschluss: DraftKings (DKNG), Airbnb (ABNB)

Die Cloud-Observability-Plattform von Datadog bietet einen Echtzeitblick auf die Nutzung von Enterprise-Cloud-Infrastruktur, wodurch die Kommentare des Unternehmens als Proxy für das breitere Wachstum von Cloud- und KI-Workloads dienen.

Freitag

Vor Börsenbeginn: Take-Two Interactive (TTWO), Wendy's (WEN), Under Armour (UAA)

Themen im Fokus

• KI-Infrastruktur: AMD, Arista Networks, Astera Labs, AppLovin, Datadog, The Trade Desk, Applied Optoelectronics und Rigetti werden die nächsten Datenpunkte zu KI-Ausgaben und Enterprise-Nachfrage liefern.
• Consumer Health: Eli Lilly, Novo Nordisk, McDonald's, Disney, Airbnb und DraftKings geben Einblick in Trends bei den Konsumausgaben.
• Industrie & Energie: Caterpillar, ConocoPhillips, Cheniere Energy und Vistra liefern Updates zur globalen Nachfrage und zu den Bedingungen am Energiemarkt.
• Gesundheitswesen & Pharma: Pfizer, Merck und Eli Lilly stehen in einer dicht gefüllten Woche für den Sektor im Mittelpunkt.
• Krypto: Circle und Riot Platforms könnten bei anhaltend hoher Volatilität bei Kryptowährungen auf verstärktes Interesse stoßen.

Auch wenn der Kalender keine weitere Welle von Mega-Cap-Technologiewerten enthält, gehört er zu den geschäftigsten Wochen der Earnings-Saison, mit Berichten aus nahezu jedem großen Marktsektor.