Webull, eine Online-Investmentplattform, hat den Start von Managed Bond Portfolios angekündigt, einem neuen Angebot von Webull Advisors, das Anlegern Zugang zu professionell verwalteten Portfolios aus einzelnen Anleihen verschafft. Das Unternehmen erklärte, das Produkt sei das erste robo-beratene Portfolio aus einzelnen Anleihen, das Privatanlegern zur Verfügung steht.

Die von Moment unterstützten Managed Bond Portfolios sollen den direkten Besitz von Anleihen mit professionellem Portfoliomanagement verbinden. Das Angebot soll Anlegern helfen, Erträge, Diversifikation und Kapitalerhalt anzustreben, ohne dass sie Anleihen selbst auswählen und verwalten müssen. Die Infrastruktur von Moment wurde entwickelt, um institutionelle festverzinsliche Anlagen in großem Maßstab zugänglich zu machen, und Webull zufolge unterstützt dieselbe Technologie, die von Unternehmen für Handel, Portfoliokonstruktion und operative Abläufe genutzt wird, nun ein ähnliches Erlebnis für Alltagsanleger.

Managed Bond Portfolios bieten einen vollständig verwalteten Zugang zu festverzinslichen Anlagen. Anders als Anleihefonds oder ETFs haben einzelne Anleihen festgelegte Fälligkeitstermine, was Anlegern mehr Transparenz darüber gibt, wann mit der Rückzahlung des Kapitals zu rechnen ist, vorbehaltlich der Kreditwürdigkeit des Emittenten und anderer Risiken des Anleihemarkts. Anleger profitieren vom direkten Besitz von Anleihen, während Webull Advisors in ihrem Namen Portfoliokonstruktion, Überwachung und laufende Anlageentscheidungen übernimmt.

Webull führt zwei Strategien ein, die auf unterschiedliche Anlegerbedürfnisse und Risikoprofile ausgerichtet sind.

Enhanced Cash investiert in US-Staatsanleihen mit Laufzeiten von bis zu zwei Jahren. Die Strategie soll ein höheres Renditepotenzial als traditionelle Bargeld- oder Geldmarktalternativen bieten und zugleich eine relativ niedrige Volatilität beibehalten. Die Strategie hat eine Mindestanlage von $500 und eine jährliche Gebühr von 15 Basispunkten.

High Income investiert in Investment-Grade- und Hochzinsanleihen mit dem Ziel, im Zeitverlauf annualisierte Erträge von 6%+ zu erzielen. Die Strategie bietet diversifizierten Zugang zu festverzinslichen Märkten, die sich in Phasen erhöhter Marktvolatilität anders entwickeln können als Aktien. Hochzinsanleihen weisen in der Regel ein höheres Kreditrisiko auf als Investment-Grade-Anleihen, wodurch professionelle Auswahl und Überwachung zentrale Bestandteile der verwalteten Struktur sind. Die Strategie hat eine Mindestanlage von $2,000 und eine jährliche Gebühr von 30 Basispunkten.

„This launch marks a major step forward for Webull Advisors as we expand professional wealth management beyond what traditional robo-advisors and self-directed platforms can offer,“ sagte Sara Schwartz, CEO von Webull Advisors. „With discretionary management of individual bond portfolios, we’re bringing ongoing professional oversight to fixed income strategies designed for a range of client needs, from generating income, to seeking higher yield on cash, to adding a more defensive layer to a portfolio. It’s bond portfolio management that’s historically been reserved for high-net-worth clients, now accessible to everyday investors.“

Individuell verwaltete Anleiheportfolios waren in der Vergangenheit für viele Privatanleger nicht zugänglich, da sie häufig Mindestanlagen von $250,000 oder mehr sowie jährliche Verwaltungsgebühren zwischen 0.50% und 1.00% erforderten. Webull erklärte, Managed Bond Portfolios machten diese Erfahrung einem breiteren Publikum zu deutlich niedrigeren Kosten als traditionelle Angebote zugänglich.

„Robo-advised platforms emerged almost 20 years ago, but until now the technology has been applied almost exclusively to ETF portfolios and, more recently, direct indexing. With today’s launch, that has changed,“ sagte Matt Peterson, Head of Fixed Income bei Webull. „Over the last 5 years the bond market has seen dramatic structural and technological improvements that have led to a material shift toward individual bond ownership. However, many retail investors still don’t have the time, knowledge, or desire to build these portfolios on their own. Our Managed Bond Portfolios solve that, making professional bond portfolio management practical at account sizes that would have been impossible to serve economically just a few years ago.“

„For most people, a professionally managed bond portfolio has never been an option – it’s always been locked inside systems built for the wealthiest investors,“ sagte Ammer Soliman, COO und Mitgründer von Moment. „We built Moment to make that infrastructure deliverable at any scale. What Webull is launching today puts the same portfolio construction engine used by firms managing trillions of dollars to work for investors starting at $500.“

Das Angebot steht ausschließlich US-Anlegern zur Verfügung und ist als diskretionäres Konto strukturiert. In dieser Struktur trifft Webull Advisors unter Nutzung der Fixed-Income-Infrastruktur von Moment laufende Anlageentscheidungen für Kunden innerhalb der von ihnen gewählten Strategie. Anleger wählen einzelne Anleihen nicht direkt aus.

Managed Bond Portfolios markieren die jüngste Erweiterung der Vermögensverwaltungsfähigkeiten von Webull und spiegeln die umfassendere Initiative des Unternehmens wider, den Zugang zu professionellen Anlageinstrumenten über verschiedene Anlageklassen hinweg zu erweitern. Der Start steht zudem für eine breitere Entwicklung digitaler Vermögensplattformen weg vom rein selbstgesteuerten Handel und ETF-basierten Allokationen hin zu spezialisierteren verwalteten Konten. Das Angebot soll es Anlegern ermöglichen, aktive Handelsstrategien durch einkommensorientierte festverzinsliche Lösungen zu ergänzen, die auf längerfristige Portfolioziele ausgerichtet sind.