Visa hat Berichten zufolge mindestens einem Branchenteilnehmer mitgeteilt, dass ein Händlerkategoriecode, der für digitale Medien reserviert ist, nicht für Memecoin-Käufe verwendet werden sollte – eine Verschiebung, die Kreditkartenprämien auf einen über Robinhood Wallet und Fomo angebotenen Bezahlweg beenden könnte. Der Bericht begründet keine Änderung, die jeden kartenge finanzierten Memecoin-Kauf betrifft.

Wie ein Memecoin-Kauf übliche Kartenprämien erhielt

Eine Untersuchung, die The Block am 1. September veröffentlichte, testete Käufe des WIF-Memecoins über Robinhood Wallet und Fomo. Crossmint stellte die Checkout-Funktion bereit, während die Käufer mit Visa- und Mastercard-Kreditkarten über Apple Pay oder Google Pay bezahlten.

Die Transaktionen wurden dem Händlerkategoriecode 5815 zugeordnet, der normalerweise für elektronisch ausgelieferte Inhalte wie Bücher, Filme, Musik und digitale Kunst verwendet wird. Die getesteten Karten behandelten die Zahlungen als gewöhnliche Käufe und vergaben ihre üblichen Punkte oder das übliche Cashback.

Chase prüfte eine der Transaktionen und erklärte, es halte die Digitale-Medien-Kategorie für unangemessen. Die Bank sagte zudem, der Kauf hätte keine Prämien verdienen dürfen, und eröffnete einen Fall bei Visa.

Am 19. September berichtete Crypto in America, Visa habe mindestens einem Branchenteilnehmer mitgeteilt, dass MCC 5815 nicht für Memecoin-Käufe verwendet werden sollte. Zahlungsabwicklern, darunter Checkout.com, wurde Berichten zufolge Zeit eingeräumt, die Praxis zu beenden.

Die berichtete Übergangsfrist soll voraussichtlich in der Woche ab dem 21. September ablaufen, wobei kein genaues Datum genannt wurde. Visa hat die Anweisung nicht öffentlich angekündigt, und der Berichtündet nicht, ob sie global oder nur in bestimmten Märkten gilt. Die früheren Testkäufe von The Block wurden in New York durchgeführt.

Zwei Möglichkeiten, denselben Kauf zu codieren

Die Testkäufe, wie abgewickelt:

• Code: MCC 5815
• Kategorie: Digitale Güter und Medien
• Beobachtetes Ergebnis: Die getesteten Karten vergaben übliche Kaufprämien

Crypto-Käufe, nach Visas Handbuch:

• Code: MCC 6012 oder 6051, je nach Verkäufer
• Kategorie: Kryptowährung oder ein anderes bargeldähnliches Asset
• Ergebnis: Emittentenabhängig; Prämien, Gebühren und Genehmigungsrichtlinien können sich ändern

Warum die SEC und Visa denselben Token unterschiedlich klassifizieren können

Crossmint trennt genehmigte Memecoins von konventionellen Kryptowährungen in seiner Checkout-Dokumentation. Es beschreibt qualifizierte Memecoins als Sammlerstücke, die mit Internet-Memes, Charakteren, aktuellen Ereignissen oder Trends verbunden sind. Das Unternehmen erklärt, jeder Token werde einzeln geprüft, und der Checkout unterstütze nur Sekundärverkäufe von Memecoins; ausgeschlossen seien Stablecoins, Assets wie ETH und SOL, investitionsartige Token sowie Assets, die als Geld fungieren sollen.

Diese Unterscheidung ähnelt der Behandlung einiger Memecoins durch die SEC. Eine SEC-Interpretation von 2026 beschreibt bestimmte Memecoins als digitale Sammlerstücke, deren Wert primär von Angebot und Nachfrage getrieben wird und nicht von der Abhängigkeit der Käufer von wesentlichen unternehmerischen Bemühungen anderer. Das Dokument nennt dogwifhat, oder WIF, als ein Beispiel.

Die beiden Rahmenwerke beantworten unterschiedliche Fragen. Die SEC beantwortet eine wertpapierrechtliche Frage: ob der Token die wirtschaftlichen Merkmale eines Wertpapiers aufweist. Visa beantwortet eine Zahlungsfrage: was der Karteninhaber gekauft hat und wie die Zahlung innerhalb seines Netzwerks zu identifizieren ist.

Visas offizielles Merchant Data Standards Manual besagt, dass Kryptowährungskäufe MCC 6012 oder 6051 verwenden müssen und zusätzliche Indikatoren enthalten müssen, die die Transaktion als Crypto ausweisen. MCC 6012 gilt für bestimmte Finanzinstitute, während MCC 6051 Kryptowährungsverkäufe durch Nicht-Finanzinstitute abdeckt. Das Handbuch erlaubt zwar, dass einige NFT-Käufe, die direkt in Fiat getätigt werden, den Crypto-Transaktionsindikator vermeiden, doch diese Ausnahme erstreckt sich nicht automatisch auf jedes Asset, das ein anderer Regulator als Sammlerstück beschreibt.

Die berichtete Position von Visa behandelt daher den direktenwerb eines fungiblen Memecoins als Kryptowährungskauf, selbst wenn Crossmint dies über einen Sammlerstück-Checkout ermöglicht. Diese Trennung ist Teil eines breiteren US-Rahmens: Die SEC behandelt den Wertpapierstatus, die CFTC verfolgt nach dem Scheitern des CLARITY Act eigene Marktregeln, und Visa wendet private Zahlungsnetzwerk-Standards an. Eine Entscheidung bestimmt die anderen nicht automatisch.

Was die Crypto-Codierung für Karteninhaber ändern könnte

Händlerkategoriecodes sind beim Bezahlen im Allgemeinen unsichtbar, aber sie teilen Kartennetzwerken und ausstellenden Banken mit, welche Art von Transaktion stattfindet. Der Händler und seine Zahlungspartner übermitteln die Daten über Visas Netzwerk, während der Kartenemittent seine eigenen Prämien-, Gebühren- und Genehmigungsrichtlinien anwendet.

Prämien könnten verschwinden

Chases Freedom Unlimited-Prämienvereinbarung besagt, dass Kryptowährungs- und ähnliche bargeldähnliche Transaktionen keine Punkte verdienen. Diese Regel erklärt, warum der Testkauf unter dem Digitale-Medien-Code Prämien erhielt, sie jedoch möglicherweise nicht mehr erhält, sobald die Zahlung als Crypto identifiziert wird. Andere Emittenten können andere Formulierungen verwenden. Die Abwicklung des Kaufs unter Visas Crypto-Anforderungen würde nicht jede Karte identisch reagieren lassen, würde den Banken aber die Informationen liefern, die zur Durchsetzung ihrer bestehenden Regeln nötig sind.

Genehmigung und Gebühren hängen vom Emittenten ab

Einige Banken erlauben kartenge finanzierte Crypto-Käufe, während andere sie einschränken oder nur unter bestimmten Bedingungen zulassen. Ein Emittent kann die Transaktion ohne Prämien genehmigen, seine Richtlinie für bargeldähnliche Transaktionen anwenden oder den Kauf ablehnen. Die verfügbare Berichterstattung begründet nicht, dass jeder betroffene Kauf eine zusätzliche Gebühr tragen wird. Karteninhaber müssten ihre eigene Vereinbarung prüfen, um zu sehen, wie der Emittent MCC 6012, MCC 6051 oder als Kryptowährung, bargeldähnlich oder quasi-bargeldlich beschriebene Transaktionen behandelt.

Apple Pay bestimmt die Kategorie nicht

Apple Pay und Google Pay bieten eine tokenisierte Kartenzahlungsschnittstelle, entscheiden aber nicht, wie der zugrunde liegende Kauf klassifiziert wird. Der Checkout kann auf dem Telefon unverändert aussehen, während die Transaktion, die die Bank erreicht, andere Händler- und Crypto-Indikatoren enthält. Die Nutzung einer mobilen Wallet garantiert daher weder übliche Kaufprämien noch vermeidet sie die Beschränkungen eines Emittenten für Kryptowährungstransaktionen.

Crossmint erklärt, seine Verfahren hätten sich nicht geändert

Crossmint hat seine Klassifizierung genehmigter Memecoins verteidigt und erklärt, dass unterstützte Assets einzeln geprüft würden und dass relevante Partner und Zahlungsanbieter daran beteiligt seien, wie Transaktionen kategorisiert werden.

Nach dem Bericht vom 19. September teilte ein Crossmint-Sprecher The Block mit, das Unternehmen stehe weiterhin in gutem Standing bei Visa, Mastercard und seinen anderen Kartennetzwerk-Partnern. Der Sprecher sagte, seine Verfahren hätten sich nicht geändert und würden aktualisiert, falls sich die einschlägigen Vorgaben änderten. Crossmints Checkout war laut The Block am 19. September weiterhin auf Robinhood Wallet und Fomo verfügbar. Mastercard hat nicht offenbart, ob es eine ähnliche Anweisung wie die Berichten zufolge von Visa erteilte herausgegeben hat.

Der Bezahlweg hat neue Nutzer angezogen, wobei die verfügbaren Adoption szahlen von den beteiligten Unternehmen stammen. Crossmint sagte, mehr als 68.000 Erstkäufer von Kryptowährungen hätten seinen Apple-Pay-Checkout über Fomo bis April genutzt, und führte einen siebenfachen Anstieg der wöchentlich aktiven Trader von Fomo auf die Integration zurück. Fomo teilte The Block separat mit, dass Crossmint etwa 7 % seiner Nutzerwerte ausmachte. Das begrenzt die unmittelbare Reichweite des berichteten Visa-Schritts: Ein Weg in den Memecoin-Handel könnte unattraktiver werden, aber Käufer haben weiterhin andere Finanzierungsmethoden.

Was Karteninhaber vor dem Kauf prüfen können

• Durchsuchen Sie die Prämienvereinbarung nach „cryptocurrency“, „cash-like“ oder „quasi-cash“.
• Prüfen Sie, ob der Emittent Crypto-Käufe per Kreditkarte erlaubt.
• Fragen Sie, wie MCC 6012 oder MCC 6051 behandelt wird.
• Prüfen Sie jede angezeigte Gebühr, bevor Sie die Zahlung bestätigen.
• Gehen Sie nicht davon aus, dass Apple Pay die Transaktionskategorie ändert.

Eine Codierungsänderung wird zeigen, wie viel der einfache Checkout bedeutete

Die Crossmint-Integration eliminierte mehrere Schritte, die normalerweise mit dem Kauf von Kryptowährungen verbunden sind. Kunden mussten zunächst keinen Stablecoin kaufen, ihn in eine Wallet übertragen und eine separate Börsentransaktion abschließen. Übliche Kreditkartenprämien zu erhalten, brachte einen weiteren Vorteil, selbst wenn die Punkte den beim Checkout berechneten Preis nicht senkten.

Die Abwicklung dieser Käufe unter Visas Crypto-Anforderungen würde sie nicht verbieten, könnte aber den Prämienvorteil beseitigen und mehr Transaktionen emissspezifischen Beschränkungen aussetzen. Die Aktivität nach der Codierungsänderung könnte zeigen, wie empfindlich die Nachfrage auf Zahlungsreibung reagiert, obwohl sie den Effekt verlorener Prämien nicht von möglichen Gebühren, abgelehnten Zahlungen oder Änderungen am Checkout selbst isolieren wird.

Wenn die Aktivität nach der Codierungskorrektur sinkt, zeigt das nicht notwendigerweise ein nachlassendes Interesse an Memecoins. Es könnte stattdessen offenbaren, wie sehr die Nachfrage von einem Checkout abhing, der sich wie ein gewöhnlicher Einzelhandelskauf verhielt. Ein Token kann außerhalb des Wertpapierrechts fallen und dennoch als Crypto verarbeitet werden, wobei die Kategorie und Transaktionsindikatoren, die an den Emittenten gesendet werden, beeinflussen, ob Prämien gelten, Gebühren möglich sind oder die Zahlung genehmigt wird.

Die nächsten konkreten Signale werden sein, ob Visa die berichtete Anweisung veröffentlicht oder klärt, wie Abwickler eine etwaigeierungsänderung umsetzen, ob Mastercard eine ähnliche Position bezieht und wie einzelne Emittenten die daraus resultierenden Transaktionen behandeln. Diese Entwicklungen würden den Umfang der Änderung klären, ohne zu begründen, dass jeder kartenge finanzierte Memecoin-Kauf gleichermaßen betroffen ist.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken. Kreditkartenprämien, Gebühren, Transaktionsgenehmigungen und Regeln für Crypto-Käufe variieren je nach Emittent und können sich ändern.