USDCHF zieht sich in die wichtige Unterstützungszone 0.8009–0.80178 zurück
Wichtige Erkenntnisse
- •USDCHF fiel in der vergangenen Woche von einem Hoch nahe 0.8130 auf ein Tief nahe 0.7950 und unterschritt dabei den 100-Stunden-Durchschnitt, das 50%-Retracement der Aufwärtsbewegung vom Mai-Tief sowie den 100-Tage-Durchschnitt bei 0.79757.
- •Der Rückgang stoppte am 61.8%-Retracement bei 0.79519, und das Paar erholte sich wieder über den 100-Tage-Durchschnitt, um die Woche nahe einer wichtigen Swing-Zone zwischen 0.8009 und 0.80178 zu beenden.
- •Die Stärke des Frankens gegenüber dem Dollar liegt nahe Niveaus, die zuletzt 2011 während der Schuldenkrise im Euroraum gesehen wurden, als die Schweizerische Nationalbank einen Mindestkurs gegenüber dem Euro einführte, um übermäßige Frankenaufwertung zu begrenzen.
- •Die heutige Erholung erreichte zunächst ein Tageshoch von 0.8042, ehe sie nachließ; USDCHF notiert nun nahe 0.8024 nach einem Rückgang auf 0.8018 und kehrt damit in Richtung der wichtigen Swing-Zone zurück.
- •Hält der Bereich 0.8000–0.80178, liegen die nächsten Aufwärtsziele bei 0.8049 und dem 200-Stunden-Durchschnitt bei 0.80619; ein Bruch darunter würde den Fokus wieder auf den 100-Tage-Durchschnitt nahe 0.7975 lenken.
USDCHF fiel in der vergangenen Woche deutlich und rutschte von einem Hoch nahe 0.8130 auf ein Tief nahe 0.7950. Der Rückgang drückte das Paar unter seinen 100-Stunden-Durchschnitt, unter das 50%-Retracement der Bewegung vom Mai-Tief nach oben und schließlich unter den 100-Tage-Durchschnitt bei 0.79757.
Die Verkäufer konnten den Abwärtsimpuls jedoch nicht aufrechterhalten. Der Rückgang stoppte nahe dem 61.8%-Retracement bei 0.79519, und der Kurs erholte sich anschließend wieder über den 100-Tage-Durchschnitt. USDCHF beendete die Woche in der Nähe eines wichtigen Swing-Bereichs zwischen 0.8009 und 0.80178. Referenzmarken wie das 61.8%-Retracement und der 100-Tage-Durchschnitt zählen zu den am häufigsten beachteten Orientierungspunkten der technischen Analyse, weshalb Bewegungen um diese Niveaus herum oft starke Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auslösen.
Der Konflikt spielt sich zudem auf Kursniveaus mit ungewöhnlichem historischem Gewicht ab. Der Schweizer Franken gilt seit Langem als sicherer Hafen und zieht in Phasen von Marktturbulenzen Nachfrage an; gegenüber dem Dollar war er nur selten so stark — die letzte vergleichbare Phase lag 2011 während der Schuldenkrise im Euroraum, als der starke Franken die Schweizerische Nationalbank dazu veranlasste, einen Mindestkurs gegenüber dem Euro festzulegen. Die SNB hat eine lange Tradition, übermäßige Frankenstärke durch Interventionen zu begrenzen, was die exportabhängige Schweizer Wirtschaft belastet.
Erholung stockt unter 0.8042
Die Erholung setzte sich früher am Tag fort, wobei das Paar ein Tageshoch von 0.8042 erreichte. Anschließend verlor die Bewegung während der europäischen und frühen US-Sitzung an Dynamik, und USDCHF notiert derzeit nahe 0.8024, nachdem zuvor ein Tief bei 0.8018 erreicht wurde. Dieser Rücksetzer hat das Paar wieder in Richtung der wichtigen Swing-Zone 0.8009–0.80178 geführt.
Ein Barometer für Käufer und Verkäufer
Die Swing-Zone bleibt das zentrale Barometer für Käufer und Verkäufer. Bereiche wie dieser, in denen der Kurs in der Vergangenheit wiederholt gedreht hat, fungieren häufig als Entscheidungspunkte, an denen Aufträge beider Seiten zusammenlaufen. Die Verkäufer hatten letzte Woche und erneut zu Wochenbeginn ihre Chance, den Bereich nach unten zu durchbrechen, konnten den Schwung jedoch in beiden Fällen nicht aufrechterhalten. Da der Kurs die Zone nun von oben erneut testet, haben die Käufer die Möglichkeit, durch das Verteidigen der Unterstützung wieder die Kontrolle zu übernehmen.
Hält der Bereich, wäre eine Bewegung zurück in Richtung 0.8049 das erste Aufwärtsziel, gefolgt vom 200-Stunden-Durchschnitt bei 0.80619. Ein Anstieg über diesen gleitenden Durchschnitt würde den Käufern mehr Kontrolle verschaffen und weiteren Spielraum nach oben eröffnen.
Umgekehrt würde ein Bruch unter die Swing-Zone 0.8009–0.80178 — und anschließend unter die 50%-Mitte der Aufwärtsbewegung vom Tief Ende Mai bei 0.8000 — das kurzfristige technische Bild schwächen. In diesem Fall würde der Fokus wieder auf den 100-Tage-Durchschnitt nahe 0.7975 fallen.
Die Frontlinien sind klar gezogen: Solange USDCHF über dem Bereich 0.8000–0.80178 bleibt, sind die Käufer im Spiel; ein Bruch darunter würde den Verkäufern die Kontrolle zurückgeben.
