Vor einem wichtigen Ereignis werfen Trader sowohl einen Blick auf die fundamentale Lage als auch auf die technischen Kursmarken. Die Nachrichten liefern den Auslöser, die Kursentwicklung zeigt, wie der Markt diese interpretiert, und die technischen Niveaus helfen, die Marktrichtung, das Risiko und die nächsten Kursziele zu definieren.

Beim USDCAD deuten die Zeichen in den letzten Wochen nach oben. Das Scheitern der Handelsgespräche zwischen den USA und Kanada hat zur Schwäche des kanadischen Dollars beigetragen und das Paar nach oben getrieben. Ein steigender USDCAD spiegelt einen gegenüber dem kanadischen Dollar stärkeren US-Dollar wider. Der kanadische Dollar reagiert zudem empfindlich auf Rohstoffpreise, insbesondere auf Rohöl, da Kanada als großer Energieexporteur fungiert – ein weiterer fundamentaler Faktor, den Trader neben Handels- und Zinsentwicklungen beobachten.

Die Zinsentscheidung der Bank of Canada bringt eine zweite Ebene fundamentalen Risiken mit sich. Die Zinsdifferenzen zwischen den USA und Kanada sind ein wesentlicher Treiber des USDCAD, da die relativen Renditen die Kapitalströme zwischen den beiden Währungen beeinflussen. Eine Überraschung oder eine Verschiebung in der begleitenden Kommunikation der Notenbank führt typischerweise zu einer sofortigen Neubewertung dieser Erwartungen – weshalb die unten genannten technischen Niveaus als Maßstab für die Bewertung der ersten Reaktion dienen.

Das technische Bild hat die bullische Grundhaltung am Freitag und erneut gestern untermauert, als Käufer an der Unterstützung nahe der 200-Stunden- und 200-Tage-Durchschnittslinie ansetzten. Die 200-Tage-Durchschnittslinie, derzeit bei 1,3839, hielt beide Male stand. Verkäufer hatten ihre Chance, unter diesen wichtigen längerfristigen Gradmesser zu fallen. Sie vermochten es nicht, und die Käufer trieben den Kurs nach oben.

Die gestrige Rallye trug das Paar anschließend über einen weiteren wichtigen technischen Bereich hinaus: die 100-Stunden-Durchschnittslinie und die 38,2%-Rücksetzung des Rückgangs vom Hoch Ende Juli bis zum Tief im August. Beide liegen derzeit bei 1,3882 zusammen. Wenn zwei technische Werkzeuge auf demselben Niveau liegen, erhalten Trader einen klareren Referenzpunkt zur Definition von Risiko und Marktrichtung. Bleibt der Kurs darüber, behalten die Käufer die Oberhand. Fällt er darunter, verschiebt sich die kurzfristige Tendenz eher nach unten.

Heute stieg die Rallye über die 100-Tage-Durchschnittslinie bei 1,39179 und den 50%-Mittelpunkt desselben Rückgangs bei 1,39286 hinaus. Das Momentum kam jedoch nahe dem Tageshoch an einer abwärts geneigten Trendlinie zum Erliegen. Die Käufer hatten ihre Gelegenheit, den Ausbruch auszubauen, konnten ihn jedoch nicht halten.

Die anschließende Drehung nach unten hat den Kurs wieder unter sowohl den 50%-Mittelpunkt als auch die 100-Tage-Durchschnittslinie zurückgeführt. Damit befindet sich das Paar zwischen der Unterstützung bei 1,3882 und dem beginnenden Widerstand bei 1,39179, während die Trader den Zinsentscheid der Bank of Canada abwarten.

Die zu beobachtenden Kursmarken sind klar:

• Unterstützung: Die 100-Stunden-Durchschnittslinie und die 38,2%-Rücksetzung bei 1,3882. Ein Halten darüber hält die Käufer im Spiel. Ein anhaltender Bruch darunter würde die bullische Grundhaltung schwächen und den Weg zur 200-Tage-Durchschnittslinie bei 1,3839 öffnen.
• Erster Widerstand: Die 100-Tage-Durchschnittslinie bei 1,39179. Die Käufer müssen dieses Niveau zurückerobern und darüber bleiben, um wieder an Aufwärtsschwung zu gewinnen.
• Zusätzlicher Widerstand: Der 50%-Mittelpunkt und die abwärts geneigte Trendlinie nahe 1,3929–1,3934. Ein anhaltender Bruch über diesen Bereich würde das bullische Szenario stärken.

Der Entscheid und die begleitende Kommunikation werden die nächsten fundamentalen Hinweise liefern. Die technischen Niveaus helfen den Tradern einzuschätzen, ob die erste Reaktion Bestand hat. Ein Bruch ist das eine; darüber oder darunter zu bleiben, gibt den Tradern erst das Vertrauen in die Bewegung.

Erfolgreiches Handeln beginnt mit dem Verständnis der Marktrichtung, der Definition des Risikos und der Identifizierung der Ziele. Im Video erläutert der Autor diese Niveaus und erklärt, was Käufer und Verkäufer tun müssen, um die Kontrolle zu übernehmen.