Der USDCAD — der Wechselkurs zwischen dem US-Dollar und dem kanadischen Dollar, dem sogenannten Loonie — befindet sich seit dem Tief bei etwa 1.3750 Anfang September in einem Aufwärtstrend, und die Käufer behielten während des Anstiegs durchgehend die Kontrolle. Der steigende 100-Stunden-Durchschnitt diente während des Anstiegs als verlässlicher Boden und hielt den Aufwärtstrend intakt.

Nur zwei Stundenkerzen notierten im betrachteten Zeitraum unter diesem Durchschnitt: eine am Mittwoch nach dem etwas schwächeren PCE-Bericht und eine am Freitag nach dem schwächer als erwarteten US-Arbeitsmarktbericht. Beide Brüche wurden rasch abgewiesen. Die Verkäufer hatten ihre Chancen, konnten sie aber nicht nutzen.

Der Preis erreichte anschließend am Donnerstag und erneut am Freitag neue Jahreshochs. Die Aufwärtstendenz setzte sich in der Montagssitzung fort und trieb das Paar auf 1.4293. Diesmal stießen die Käufer jedoch auf ein zentrales Widerstandsziel — und die Verkäufer warteten bereits.

Zwei technische Levels geben den Verkäufer Halt

Jeder Trend endet irgendwann, doch der Versuch, den Höhepunkt eines starken Trends zu treffen, kann ein teures Unterfangen sein. Verkäufer benötigen in der Regel einen Grund für den Markteinstieg sowie ein klar definiertes Level, an dem sie ihr Risiko definieren und begrenzen können.

Im Montagshandel wiesen zwei unabhängige technische Messgrößen auf nahezu identischen Widerstand nach oben hin:

• 1.42928 — die 61,8-%-Rückverfolgung des Rückgangs vom Hoch Ende Januar 2025 zum Tief Ende Januar 2026.
• 1.4295 — das Swing-Hoch vom 7. April 2025.

Rückverfolgungslevels wie die 61,8-%-Marke — ein Verhältnis aus der Fibonacci-Folge und eines der meistbeachteten in der technischen Analyse — werden häufig genutzt, um Stellen zu markieren, an denen eine Korrektur innerhalb einer größeren Bewegung ins Stockenaten könnte.

Diese beiden Levels liegen nur etwas mehr als zwei Pips auseinander. Diese Konvergenz gab den Verkäufern ein klar definierten Bereich, an dem sie sich festhalten konnten, wobei ein Anstieg über 1.4300 eine logistische Risikoreferenz bot.

Der Preis erreichte 1.4293, kam ins Stocken und drehte nach unten. Die Verkäufer haben endlich einen Sieg errungen, doch die Verteidigung des Widerstands ist nur der erste Schritt. Um eine größere Belohnung zu erzielen, müssen sie weiterhin die Unterstützung darunter brechen.

Der erste Abwärtstest hält — vorerst

Die Abwärtskorrektur hat den Preis zurück in eine Swing-Zone zwischen 1.4234 und 1.4247 geführt, die durch Hochs von Ende Juni und Anfang Juli definiert ist. Der Tiefpunkt vom Montag ist bislang innerhalb dieser Zone bei 1.4239 ins Stocken geraten.

Um mehr Kontrolle zu übernehmen, müssen die Verkäufer unter 1.4234 drängen und — was entscheidend ist — darunter bleiben. Direkt darunter liegt der steigende 100-Stunden-Durchschnitt bei 1.42275, was eine weitere bedeutende Hürde darstellt.

Dieser Durchschnitt ist relevant, da sich die Käufer wiederholt darauf gestützt haben, um den Trend am Leben zu erhalten. Ein nachhaltiger Bruch darunter würde signalisieren, dass diese Korrektur mehr Schaden anrichtet als die kurzen Abweichungen der vergangenen Woche. Bis dahin behalten die Käufer einen Unterstützungsbereich, an dem sie sich festhalten können.

Zentrale technische Levels

Die Abwärtssequenz für die Verkäufer lautet:

• 1.4234–1.4247 — die Swing-Zone, die den Tiefpunkt vom Montag bei 1.4239 enthält.
• 1.42275 — der steigende 100-Stunden-Durchschnitt.
• 1.41845 — der 200-Stunden-Durchschnitt.
• 1.41297–1.41488 — die nächstniedrigere Swing-Zone.

Der 200-Stunden-Durchschnitt, der langsamer reagiert als der 100-Stunden-Durchschnitt, wird häufig als breiterer Indikator für die Gesundheit des Kurzfrist-Trends beobachtet.

Jeder Bruch würde den Verkäufern einen weiteren Beweis dafür liefern, dass sich die Kontrolle verschiebt. Ein Bruch, der schnell wieder aufgeholt wird, würde jedoch die Möglichkeit eines weiteren gescheiterten Abwärtsversuchs aufwerfen.

Nach oben bleibt der Bereich 1.42928–1.4295 die zu überwindende Widerstandszone. Ein Anstieg über dieses Gebiet — und über die Marke von 1.4300 — würde die Käufer wieder in die Offensive bringen.

Ein Hoch braucht Bestätigung

Für unerfahrenere Trader lautet die Erkenntnis: Eine Zurückweisung am Widerstand kann eine Korrektur einleiten, bestätigt aber nicht allein eine Trendumkehr. Die Bestätigung muss vom Markt kommen, Level für Level.

Verkäufer, die sich an 1.4293 festgehalten haben, hatten einen technischen Grund für den Einstieg und ein Level in der Nähe, um ihr Risiko zu definieren. Was sie nun benötigen, ist eine Fortsetzung: Der Bruch der Swing-Zone und ein Halten unter dem 100-Stunden-Durchschnitt würden ihre Position stärken, während ein Abfall unter den 200-Stunden-Durchschnitt eine weitere Bestätigungsebene hinzufügen würde.

Die Käufer werden derweil beobachten, ob die Swing-Zone und der steigende 100-Stunden-Durchschnitt halten. Wenn ja, behält der Aufwärtstrend seine Unterstütungsstruktur.

Die Verkäufer haben ein zentrales Widerstandsziel verteidigt; der nächste Test ist, ob sie die Böden darunter brechen können. Ohne diese Brüche handelt es sich bei der Bewegung laut der Analyse um eine Korrektur innerhalb eines Aufwärtstrends und nicht um den Beginn eines nachhaltigen Rückgangs.

Quelle: Investinglive