US-Aktien legen am Freitag zu, obwohl der Druck am Anleihenmarkt anhält
Wichtige Erkenntnisse
- •Die großen Indizes der Wall Street schlossen höher: Der S&P 500 gewann 0,4 % auf 7.674,37 Punkte, der Dow stieg um 517,80 Punkte auf 53.277,01 und der Nasdaq legte um 0,4 % auf 26.180,45 zu.
- •Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg trotz des überraschenden Anleiherückkaufprogramms des Finanzministeriums auf 4,73 %, und die 30-jährige Rendite liegt nahe ihrem Höchststand seit 2007 – der Kreditkostendruck auf die Wirtschaft bleibt damit bestehen.
- •Ross Stores legte um 4,4 % zu, nachdem Quartalsgewinn und -umsatz die Prognosen der Analysten übertrafen, begünstigt durch einen Zustrom neuer Kunden und Erstattungen auf Zölle.
- •Bitcoin stieg über 77.000 US-Dollar, nachdem es eine Woche zuvor noch unter 63.000 US-Dollar gelegen hatte, und beflügelte Krypto-Aktien wie Robinhood (+13,7 %) und Coinbase (+8,2 %).
- •Auch Öl und Gold stiegen: Brent schloss angesichts von Lieferunsicherheiten im Zusammenhang mit Iran bei 92,67 US-Dollar pro Fass, und Gold überschritt kurzzeitig 4.690 US-Dollar pro Unze, was Minenwerten wie Newmont und Freeport-McMoRan Auftrieb gab.
US-Aktien legen am Freitag zu, obwohl der Druck am Anleihenmarkt anhält
NEW YORK (AP) — Die US-Aktien stiegen am Freitag und verringerten damit ihre Verluste aus einer schwankungsanfälligen Woche. Die Zuwächse erfolgten, obwohl der Anleihenmarkt, der in den vergangenen Handelssitzungen im Zentrum des Geschehens an der Wall Street stand, nervös blieb und weiter Druck ausübte.
Der S&P 500 (^GSPC) legte um 0,4 % zu – erst sein zweiter Anstieg in den sechs Tagen seit seinem Rekordhoch in der Vorwoche. Der Dow Jones Industrial Average (^DJI) sprang um 517 Punkte oder 1 % nach oben, und der Nasdaq Composite (^IXIC) kletterte um 0,4 %.
Ross Stores führt nach stärkeren Quartalszahlen an
Ross Stores (ROST) trug die Bewegung mit und stieg um 4,4 %, nachdem das Unternehmen für das jüngste Quartal einen höheren Gewinn und Umsatz gemeldet hatte als von Analysten erwartet. Ross verkauft über seine Ross-Dress-for-Less-Filialen Markenkleidung und Haushaltswaren zu hohen Rabatten – ein Teil des Off-Price-Segments, das seit jeher preisbewusste Käufer anspricht. CEO Jim Conroy sagte, der Einzelhändler verzeichne sowohl einen Anstieg bei Neukunden als auch gesteigertes Interesse bei bestehenden Kunden und profitiere zugleich von Erstattungen auf Zölle – ein spürbarer Ausgleich für einen Einzelhändler, zumal Zölle für Händler, die einen Großteil ihrer Ware importieren, eine wiederkehrende Kostenbelastung darstellen.
Die meisten US-Unternehmen haben für das Frühjahr höhere Gewinne gemeldet als von Analysten erwartet, was die Aktienkurse zuletzt zu Rekorden getrieben hat. Aktienkurse folgen auf lange Sicht tendenziell der Entwicklung der Unternehmensgewinne. Hoffnungen auf ein anhaltendes Gewinnwachstum erhielten Auftrieb von einem vorläufigen Bericht von S&P Global – einer ersten, sogenannten „Flash“-Einschätzung der US-Unternehmensaktivität auf Grundlage von Einkaufsmanagern –, wonach das Wachstum ein 52-Monats-Hoch erreicht hat.
Anleiherenditen steigen trotz Rückkäufen des US-Finanzministeriums
Doch der andere große Hebel, der die Aktienkurse mitbestimmt – die Zinssätze –, erwies sich als deutlich wankelmütiger. Nach einem steilen Anstieg über den Sommer und einer anschließenden Phase des Zögerns nach der überraschenden Aktion des US-Finanzministeriums in dieser Woche, mehr US-Staatsanleihen zurückzukaufen, legten die Renditen am Freitag weiter zu. Ein Rückkauf entzieht dem Markt einen Teil der Schulden, was tendenziell die Anleihekurse hebt und die Renditen senkt – der Mechanismus hinter dem Vorstoß, die langfristigen Zinsen zu drücken.
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg auf 4,73 %, nachdem sie am späten Donnerstag noch bei 4,69 % gelegen hatte. Die zehnjährige Anleihe dient als Referenzwert, der die Kreditkosten von Hypotheken, Autokrediten und Unternehmensschulden mitbestimmt, sodass sich ihre Bewegungen in der gesamten Wirtschaft auswirken. Sie liegt wieder über dem Niveau von vor der Aktion am Anleihenmarkt, deren Wirkung nach damaliger Einschätzung von Analysten wahrscheinlich nur vorübergehend sein würde – weshalb die Nachhaltigkeit des Rückkaufseffekts eine zentrale Frage für die Märkte bleibt. Auch die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen, die die Federal Reserve ebenfalls mit ihren Anleiherückkäufen ins Visier genommen hat, stieg und befindet sich nahe ihrem höchsten Stand seit 2007.
Zum Anstieg der Anleiherenditen am Freitag trug auch die anhaltende Unsicherheit darüber bei, wann der Krieg mit Iran Öltankern wieder die freie Ausfahrt aus dem Persischen Golf erlaubt. Das trieb die Ölpreise nach oben, was sich auf die Renditen von Staatsanleihen auswirkt, weil es die Inflationsbefürchtungen erhöht. Der Preis für ein Fass Brent-Öl schloss bei 92,67 US-Dollar, ein Plus von 0,8 %.
Neben der Inflation haben auch Sorgen über die rapide steigende Verschuldung der US-Regierung die Renditen nach oben getrieben. Höhere Renditen können die Wirtschaft verlangsamen und die Preise von Anlagen aller Art belasten.
Bitcoin und Krypto-Aktien führen die Wall Street an
Einer der größten Nutznießer des Vorstoßes von US-Finanzminister Scott Bessent, die langfristigen Renditen zu senken, ist Bitcoin. Kryptowährungen steigen häufig, wenn die Zinsen niedriger sind und mehr Geld durch das Finanzsystem fließt. Auch die Hoffnung auf unterstützende Gesetzgebung in Washington für die Krypto-Branche hat ihm Auftrieb gegeben.
Bitcoin ist auf über 77.000 US-Dollar gestiegen, nachdem es vor einer Woche noch unter 63.000 US-Dollar gelegen hatte. Das half den Aktien der Krypto-Branche, die Wall Street anzuführen. Robinhood Markets, deren Handels-App bei Privatanlegern beliebt ist und Krypto-Handel anbietet, legte um 13,7 % zu, und Coinbase Global, das eine der größten US-Kryptobörsen betreibt, gewann 8,2 %.
Gold und Minenwerte legen zu
Auch der Goldpreis stieg und überschritt kurzzeitig 4.690 US-Dollar pro Unze, nachdem er eine Woche zuvor noch unter 4.440 US-Dollar gelegen hatte. Die Rückkaufankündigung des US-Finanzministeriums hat dazu beigetragen, den Wert des US-Dollars gegenüber anderen Währungen zu schwächen, was dem Goldpreis in der Regel Auftrieb verleiht. Das trieb die Aktien von Minengesellschaften nach oben. Newmont, der weltweit größte Goldproduzent, kletterte um 3,1 %, und Freeport-McMoRan, ein bedeutender Kupfer- und Goldproduzent, sprang um 7,6 %.
Diese Gewinne glichen einen Rückgang von 5,2 % bei OSI Systems aus, das Sicherheitskontrolltechnik für Flughäfen und andere spezialisierte elektronische Systeme verkauft. Das Unternehmen meldete für das jüngste Quartal einen schwächeren Umsatz als erwartet, und CEO Ajay Mehra sagte, es sei durch "the Middle East conflicts which shifted the timing of certain planned deliveries." beeinträchtigt worden.
Boston Beer rutschte um 2,6 % ab, nachdem der Anbieter von Samuel Adams und Dogfish Head mitteilte, dass sein Finanzvorstand das Unternehmen verlässt, und eine kommissarische Nachfolgerin oder einen kommissarischen Nachfolger benannte.
Schlusskurse und Überseemärkte
Insgesamt stieg der S&P 500 um 33,21 Punkte auf 7.674,37. Der Dow Jones Industrial Average sprang um 517,80 Punkte auf 53.277,01, und der Nasdaq Composite legte um 113,29 Punkte auf 26.180,45 zu.
An den Börsen im Ausland legten die Indizes in weiten Teilen Asiens und Europas zu. Hongkongs Hang Seng stieg um 1,2 % und Südkoreas Kospi um 0,9 % – zwei der größeren Bewegungen weltweit.
An diesem Bericht haben die AP-Wirtschaftsjournalisten Chan Ho-him und Michelle Chapman mitgearbeitet.
