US-Aktien nach heißerem CPI im Rücken, aber wichtige Durchschnitts-Unterstützungen bei den großen Indizes halten
Wichtige Erkenntnisse
- •Die US-Aktienindizes gingen nach einem die Erwartungen übertreffenden Verbraucherpreisindex zurück; wegen seines Einflusses auf die Zinserwartungen der Federal Reserve ist der CPI eine besonders stark beachtete Veröffentlichung.
- •Alle drei großen Indizes verzeichneten am vergangenen Dienstag neue Rekordhochs, konnten den Ausbruch aber nicht halten, und die anschließenden Rücksetzer haben bislang keine eindeutige bearishe Tendenz etabliert.
- •Der Nasdaq 100 ist der verwundbarste Index: Sein Tagestief von 30.239,63 liegt rund 111 Punkte über seinem steigenden 200-Stunden-Durchschnitt bei 30.128,67; darunter wäre der 100-Tage-Durchschnitt nahe 29.627 das nächste Ziel nach unten.
- •Der Nasdaq Composite rutschte unter seinen 100-Stunden-Durchschnitt bei 27.168,43 ab, bleibt aber über seinem steigenden 200-Stunden-Durchschnitt bei 26.820,47, womit seine kurzfristige technische Tendenz neutral ist.
- •Der S&P 500 hielt sich knapp über seinem steigenden 100-Stunden-Durchschnitt bei 7.745,70 – derselben Marke, die beim Rücksetzer am vergangenen Donnerstag stützende Käufer anzog; ein nachhaltiger Bruch würde den Weg zum 200-Stunden-Durchschnitt bei 7.706,45 öffnen.
Die US-Aktienmärkte gerieten nach höher als erwarteten Daten zum Verbraucherpreisindex unter Druck, wobei sich Verkäufer in den breiteren Indizes zu Wort meldeten. Die Rückgänge haben jedoch bislang keine wichtigen Unterstützungsniveaus der gleitenden Durchschnitte gebrochen, sodass entscheidende technische Marken intakt bleiben.
Der CPI, ein monatlicher Indikator für die Verbraucherpreisinflation, gehört zu den am besten beobachteten Wirtschaftsveröffentlichungen, da seine Werte in die Erwartungen zur Zinspolitik der Federal Reserve einfließen. Der höher als erwartete Wert ließ die wichtigsten Benchmark-Indizes defensiv agieren, wobei der Nasdaq 100 einem bedeutsamen Bruch nach unten am nächsten ist:
- S&P 500: rund 0,65 % im Minus
- Nasdaq Composite: rund 0,90 % im Minus
- Nasdaq 100: rund 1,05 % im Minus
Alle drei Indizes hatten am vergangenen Dienstag neue Rekordhochs erreicht, doch diese Ausbrüche konnten den Schwung nicht halten. Den Käufern bot sich die Gelegenheit, höher zu extendieren – sie ließen sie verstreichen. Jetzt versuchen es die Verkäufer, doch die Rücksetzer haben bislang keine eindeutige bearishe Tendenz bei allen drei Indizes etabliert. Die wichtigsten Unterstützungsniveaus der gleitenden Durchschnitte bleiben relevant und geben Händlern klare Marken, an denen sie messen können, ob die Verkäufer weiter an Kontrolle gewinnen. Gleitende Durchschnitte, die Kurse über eine bestimmte Anzahl von Stunden oder Tagen glätten, zählen zu den am weitesten verbreiteten technischen Referenzpunkten: Stundenlinien abbilden das kurzfristige Swing-Geschehen, während die 100-Tage-Linien den übergeordneten Trend widerspiegeln.
Nasdaq 100: Der verwundbarste Index
Der Nasdaq 100 nähert sich seinem steigenden 200-Stunden-Durchschnitt bei 30.128,67 an. Das Tagestief des Index erreichte 30.239,63, womit er rund 111 Punkte über diesem Unterstützungsniveau liegt. Der Kurs ist in Reichweite, aber die Verkäufer müssen ihn erst noch brechen. Die Aufwärtsneigung dieses Durchschnitts spiegelt den kurzfristigen Aufwärtstrend wider, den die Verkäufer nun testen.
Ein Bruch des 200-Stunden-Durchschnitts – und die Fähigkeit, darunter zu bleiben – würde die bearishe Tendenz verstärken und weiteren Verkäufen Tür und Tor öffnen. Der steigende 100-Tage-Durchschnitt nahe 29.627 würde dann zum nächsten wichtigen Kursziel nach unten. Solange dieser Bruch nicht erfolgt, behalten die Käufer eine Marke, an der sie sich orientieren und ihr Risiko definieren können.
Nasdaq Composite: Zwischen den Stundenlinien gefangen
Der Nasdaq Composite ist unter seinen 100-Stunden-Durchschnitt bei 27.168,43 gefallen und hat den Verkäufern damit einen kurzfristigen Erfolg verschafft. Der Index bleibt jedoch über seinem steigenden 200unden-Durchschnitt bei 26.820,47. Da sich der Kurs zwischen diesen Durchschnitten bewegt, ist die kurzfristige technische Tendenz eher neutral.
Ein Wiederrückkehr über den 100-Stunden-Durchschnitt würde den Druck etwas nehmen und den Käufern Fuß fassen lassen. Umgekehrt würde ein Bruch des 200-Stunden-Durchschnitts den Verkäufern mehr Kontrolle verschaffen, wobei das Swing-Niveau und die steigende Trendlinie nahe 26.676 das nächste Ziel wären. Darunter wird der 100-Tage-Durchschnitt nahe 26.290 zum nächsten Kursziel nach unten.
S&P 500: Käufer verteidigen den 100-Stunden-Durchschnitt
Der S&P 500 erreichte heute ein Tief von 7.751,93 und hielt sich knapp über seinem steigenden 100-Stunden-Durchschnitt bei 7.745,70. Auch der Rücksetzer am vergangenen Donnerstag testete diesen Durchschnitt und fand dort stützende Käufer, was die Marke heute erneut zu einem wichtigen Indikator macht.
Solange sich der Index über dem 100-Stunden-Durchschnitt hält, behalten die Käufer Fuß. Ein Bruch – und das Verbleiben darunter – würde den Verkäufern mehr Kontrolle verschaffen, wobei der 200-Stunden-Durchschnitt bei 7.706.45 das nächste Kursziel nach unten wäre.
Das Fazit: Ein Rückgang braucht Bestätigung
Ein gescheiterter Ausbruch zu einem Rekordhoch dient als Warnung. Ein Bruch wichtiger Unterstützung würde den nächsten Beweis liefern. Der CPI-Bericht hat den Verkäufern einen Schub verliehen, aber die technischen Niveaus werden darüber entscheiden, ob sich dieser Schub zu etwas Größerem entwickelt. Wie sich der Kurs an der Unterstützung verhält – und ob ein Bruch von Bestand sein kann – wird entscheidend sein. Die Verkäufer sind am Zug, aber sie haben noch Arbeit vor sich.
Quelle: Investinglive
