Die Aktien von Uber Technologies (UBER) stiegen am Donnerstag um 3,4 %, nachdem die Veröffentlichung der Finanzergebnisse für das zweite Quartal die Erwartungen beim Ergebnis je Aktie übertroffen hatte. Die Aktie erreichte im Tagesverlauf ein Hoch von 71,37 US-Dollar und schloss bei 70,51 US-Dollar, nach 68,18 US-Dollar am Mittwoch. Das Handelsvolumen belief sich auf rund 31 Millionen Aktien und lag damit 59 % über dem üblichen Tagesniveau. Die Bewegung erfolgte, obwohl die Aktie deutlich unter ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wurde, da Anleger die starke Nutzung der Plattform gegen einen schwächeren Ausblick abwägten.

Q2-Finanzergebnisse

Uber meldete für das zweite Quartal einen Gewinn je Aktie von 0,81 US-Dollar und übertraf damit knapp den Analystenkonsens von 0,80 US-Dollar. Der Umsatz belief sich auf 14,19 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 12,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, lag jedoch leicht unter der erwarteten Marke von 14,24 Milliarden US-Dollar. Die Kombination aus einem EPS-Übertreffen und einem moderaten Umsatzverfehlung unterstrich die anhaltende operative Hebelwirkung, da sich die drei Geschäftsbereiche des Unternehmens — Mobility, Delivery und Freight — weiter in unterschiedlichem Tempo entwickeln.

Die zentralen operativen Kennzahlen zeigten breite Stärke. Die Gross Bookings stiegen um 24 % auf rund 58 Milliarden US-Dollar, während die Gesamtzahl der Fahrten um 18 % auf 3,9 Milliarden zunahm. Die monatlich aktiven Nutzer auf der Plattform legten um 16 % auf 208 Millionen zu und spiegelten damit die anhaltende Nutzergewinnung in entwickelten wie auch in aufstrebenden Märkten wider.

Das bereinigte EBITDA stieg im Jahresvergleich um 33 % auf 2,8 Milliarden US-Dollar. Der freie Cashflow der vergangenen zwölf Monate überstieg 10 Milliarden US-Dollar. Die Nettomarge lag bei 17,34 %, und die Eigenkapitalrendite erreichte 43,36 %. Auf GAAP-Basis betrug der verwässerte Gewinn je Aktie im Quartal 1,17 US-Dollar.

Q3-Prognose bleibt hinter den Erwartungen zurück

Uber stellte für das dritte Quartal eine Prognose für den bereinigten Gewinn je Aktie von 0,84 bis 0,88 US-Dollar in Aussicht. Diese Spanne liegt unter dem Konsens der Wall Street von etwa 0,89 bis 0,91 US-Dollar und sorgte bei einigen Anlegern für Bedenken.

Die Unternehmensführung verwies außerdem auf anhaltenden Gegenwind durch Wechselkursbewegungen, der die ausgewiesenen Wachstumszahlen im kommenden Quartal belasten dürfte.

Das Unternehmen räumte zudem eine sich abschwächende Fahrtenentwicklung in Brasilien ein und führte die Verlangsamung auf intensiveren Wettbewerb durch lokale Konkurrenten im Markt zurück.

Reaktion der Wall Street und Kursziele

Die Analystenstimmung blieb trotz der verfehlten Prognose insgesamt konstruktiv. Guggenheim und Needham bestätigten ihre Kaufempfehlungen und setzten Kursziele von 125 US-Dollar beziehungsweise 109 US-Dollar fest.

Bank of America behielt die Kaufempfehlung bei und hob die Gewinnschätzungen an, senkte jedoch das Kursziel leicht. Piper Sandler setzte ein Kursziel von 106 US-Dollar, und KeyCorp bestätigte die Einstufung Overweight mit einem Ziel von 105 US-Dollar.

Susquehanna senkte das Kursziel von 110 US-Dollar auf 90 US-Dollar, behielt jedoch eine positive Einschätzung der Aktie bei.

Der aktuelle Wall-Street-Konsens liegt bei „Moderate Buy“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 104,23 US-Dollar und damit deutlich über dem Eröffnungskurs vom Freitag von 74,94 US-Dollar.

Institutionelle Anleger halten 80,24 % der ausstehenden Aktien. Chesley Taft and Associates erhöhte seine Position im zweiten Quartal um 19,9 % und kaufte 45.090 zusätzliche Aktien, wodurch sich der Gesamtbestand auf 271.677 Aktien im Wert von rund 19,6 Millionen US-Dollar erhöhte.

Uber schloss im Berichtszeitraum zudem eine neue unbesicherte Senior-Term-Loan-Kreditvereinbarung ab, wodurch sich die finanzielle Flexibilität für erweiterte Kapitalallokationsinitiativen verbessert.

Unternehmensvertreter betonten, dass Effizienzgewinne durch künstliche Intelligenz die Kosten pro Token senken und damit das künftige Wachstum der operativen Ausgaben begrenzen könnten.

Das Unternehmen plant, mehr als 10 Milliarden US-Dollar in autonome Fahrzeugtechnologie und strategische Übernahmen zu investieren, darunter eine geplante Transaktion mit Delivery Hero. Marktberichte deuten darauf hin, dass Uber den Kauf von bis zu 50.000 elektrischen SUVs von Rivian anstrebt, um seine Robotaxi-Strategie voranzutreiben.

Transport for London hat Wayve-Fahrzeugen die Lizenz für überwachte Private-Hire-Dienste erteilt, was den Zeitplan von Uber für den Start autonomer Fahrdienste in der britischen Hauptstadt voranbringt.

Die 52-Wochen-Spanne von Uber reicht von 65,41 US-Dollar bis 101,99 US-Dollar. Die Aktie eröffnete den Handel am Freitag bei 74,94 US-Dollar; die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 152,56 Milliarden US-Dollar.