TLDR

Cisco fiel um 6–7 % trotz eines Rekordumsatzes von 17,3 Milliarden Dollar, da ein Margenrückgang die Anleger beunruhigte

Cerebras verlor 15–17 % nach den Quartalszahlen trotz eines Umsatzwachstums von 70 % gegenüber dem Vorjahr

Der S&P 500 erreichte einen neuen Intraday-Rekord, begünstigt durch unerwartet niedrige Inflationsdaten

Die Ölpreise fielen um über 2 % nach einem Rekordaufbau amerikanischer Rohölvorräte von 17,4 Millionen Barrel

Bill Ackmans Pershing Square kehrte zu Netflix zurück – Teil einer umfassenden Portfolio-Umstrukturierung

Cisco fällt nach Quartalszahlen trotz Rekordumsatz

Cisco meldete einen Rekordquartalsumsatz von 17,3 Milliarden Dollar – eine Steigerung von 18 % gegenüber dem Vorjahr. Die Nachfrage nach Netzwerkausrüstung für KI-Rechenzentren trieb das Wachstum an, und die Zahlen profitierten zudem von Ciscos 28-Milliarden-Dollar-Übernahme von Splunk, der Datenanalyse-Plattform, die Anfang 2024 abgeschlossen wurde und Ciscos wiederkehrende Softwareerlöse erweiterte.

Das Unternehmen veröffentlichte additionally eine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2027 von 72,2 Milliarden bis 73,4 Milliarden Dollar und lag damit über den Erwartungen der Wall Street.

Trotz der starken Zahlen fiel die Aktie um rund 6–7 %. Die Bruttomarge sank auf 66,3 % gegenüber 68,4 % im Vorjahr, und die Anleger waren mit dem von der Geschäftsführung vorgelegten Margenausblick unzufrieden.

Ciscos wachsende Beteiligung am margenschwächeren KI-Hardware-Geschäft steigert zwar die Erlöse, übt jedoch gleichzeitig Druck auf die Profitabilität aus – ein Muster, das auch bei Netzwerk- und Halbleiterunternehmen im Bereich der KI-Infrastruktur zu beobachten ist.

Cerebras stürzt ab, während Anleger den Fokus auf Margen richten

Cerebras Systems, das wafer-skalige KI-Chips als Alternative zu Nvidias GPUs entwickelt, meldete einen GAAP-Umsatz von 180,1 Millionen Dollar für das zweite Quartal – eine Steigerung von rund 70 % gegenüber dem Vorjahr. Der Kernumsatz belief sich auf 209,9 Millionen Dollar, und das Unternehmen erhöhte seine Prognose für den Kernumsatz im Gesamtjahr auf 880 Millionen bis 890 Millionen Dollar.
Dennoch fiel die Aktie nach dem Bericht um 15–17 %. Die Kern-Bruttomarge lag bei 41 %, und der Auftragsbestand von rund 25 Milliarden Dollar blieb im Quartal unverändert, was Fragen zur Geschwindigkeit aufwarf, mit der feste Aufträge in realisierte Erlöse umgewandelt werden.

Die Reaktion auf sowohl Cisco als auch Cerebras verweist auf dieselbe Botschaft: Anleger von KI-Aktien erwarten mehr als bloßes Umsatzwachstum. Margen und Profitabilität werden zunehmend zu den entscheidenden Kennzahlen.

S&P 500 erreicht neuen Rekord bei nachlassender Inflation

Die breiteren Märkte legten am Donnerstag zu. Der S&P 500 erreichte einen neuen Intraday-Rekord, nachdem der Producer Price Index für Juli unter den Erwartungen ausfiel.

Die Erzeugerpreise blieben im Monatsvergleich unverändert, gegenüber einem erwarteten Anstieg von 0,2 %. Die jährliche PPI-Inflation verlangsamte sich auf 4,7 % gegenüber 5,5 % im Juni. Da der PPI Großhandelspreise erfasst, wird er als Frühindikator für die Entwicklung der Verbraucherinflation genau beobachtet.

Die Daten dämpften die Befürchtungen, dass die Federal Reserve die Zinsen weiter anheben müsste. Nvidia, Microsoft und Apple stiegen alle auf diese Nachricht hin.

Ölpreise fallen um mehr als 2 % nach Vorratsschub

Die Ölpreise fielen am Donnerstag deutlich. Brent-Rohöl verlor etwa 2,2 % auf rund 87 Dollar pro Fass, während West Texas Intermediate auf etwa 81 Dollar zurückging.

Ein unerwarteter Aufbau amerikanischer Rohölvorräte um 17,4 Millionen Barrel trieb diese Bewegung an. Dies war der größte wöchentliche Anstieg seit Januar 2023 und signalisiert typischerweise entweder einen schwächeren kurzfristigen Kraftstoffverbrauch oder eine hochgefahrene Produktion.

OPEC senkte additionally ihre Prognose für das weltweite Ölnachfragewachstum im Jahr 2026, was den Abwärtsdruck verstärkte. Wenn die Ölpreise weiter fallen, könnte dies dazu beitragen, den breiteren Inflationsdruck in der Gesamtwirtschaft zu mindern.

Bill Ackman kehrt vier Jahre nach einem Verlust von 400 Millionen Dollar zu Netflix zurück

Der Milliardär und Investor Bill Ackman hat sein Pershing-Square-Portfolio umstrukturiert und ist zu Netflix zurückgekehrt. Er offenbarte sechs neue Positionen, darunter Netflix, Visa, Mastercard, Alcon, Intercontinental Exchange und S&P Global.

Ackman hatte ursprünglich Anfang 2022 Netflix-Aktien gekauft, diese jedoch nur wenige Monate später mit einem Verlust von mehr als 400 Millionen Dollar wieder verkauft, nachdem ein enttäuschender Abonnentenbericht die Aktie stark getroffen hatte.

Seine Rückkehr deutet darauf hin, dass er glaubt, das Unternehmen habe sich verändert. Netflix startete Ende 2022 seine werbefinanzierte Version und hat seitdem Streaming-Rechte für Live-Events einschließlich NFL-Spiele und WWE-Programme erworben, wodurch es seine Erlöse über Abonnements hinaus diversifiziert.

Der Schritt stellt eine der größten Portfolio-Umstrukturierungen dar, die Pershing Square in Jahren vorgenommen hat.

Der Beitrag Today's Top Stories: Cisco, Cerebras, S&P 500 Record and Bill Ackman's Netflix Return erschien zuerst auf CoinCentral.