Die US-Behörden weiten ihre Prüfung der Krypto-Infrastruktur aus, die der Iran Berichten zufolge zur Geldbewegung nutzt – und Tether, der Emittent von USDT, einem an den Dollar gekoppelten Stablecoin, steht nun im Mittelpunkt der Angelegenheit. Am 28. September forderte Senator Richard Blumenthal vom Ständigen Untersuchungsausschuss des Senats (PSI) das Finanzministerium und das Justizministerium auf, Tether genauer zu untersuchen. Das Unternehmen antwortete mit der Erklärung, im Jahr 2026 an der Einfrierung von fast 550 Millionen US-Dollar in Iran-verbundenem USDT mitgewirkt zu haben.

Für globale Krypto-Firmen ist die dringendere Sorge nicht ein kurzfristiger Markteinbruch, sondern ein wachsendes Sanktions- und Compliance-Risiko im Zusammenhang mit den von ihnen angebotenen Dienstleistungen und der Art und Weise, wie Mittel über ihre Plattformen fließen.

Zwei Seiten derselben Wallet-Daten

Blumenthal machte die Ergebnisse des PSI am 28. September in Washington, D.C. öffentlich. Die Ermittler untersuchten 846 Wallet-Konten, die aufgrund ihrer Verbindungen zum Iran markiert oder für eine Beschlagnahme vorgemerkt waren. Laut Bericht transagierten 84 % dieser Wallets ausschließlich oder fast ausschließlich in USDT.

„Tether and its flagship token have become central to Iran’s shadow banking system“ – Sen. Richard Blumenthal, PSI-Veröffentlichung vom 28. September

Die in Blumenthals PSI-Veröffentlichung dargelegten Ergebnisse wurden an Finanzminister Scott Bessent und Justizminister Todd Blanche überwiesen, wegen möglicher Verstöße gegen Sanktionen und den Bank Secrecy Act, das US-Geldwäschegesetz mit seinen Aufzeichnungs- und Meldepflichten. Blumenthal verwies zudem auf den rund 5 %-Anteil von Cantor Fitzgerald an Tether sowie auf die Verbindung des Unternehmens zur Familie von Handelsminister Howard Lutnick.

In einer Erklärung vom 28. September erklärte Tether, für das Einfrieren von rund 550 US-Dollar in USDT verantwortlich zu sein, die mit der Zentralbank des Iran und anderen sanktionierten Entitäten in Verbindung stehen. Solche Einfrierungen zeigen die direkte Kontrolle, die ein Stablecoin-Emittent über die im Umlauf befindlichen Token ausüben kann.

„USD₮ is not a haven for sanctioned actors…“ – CEO Paolo Ardoino, Tether-Erklärung vom 28. September

Nach Angaben von Tether kooperiert das Unternehmen mit mehr als 340 Strafverfolgungsbehörden in 67 Ländern – eine Bilanz, die es als Beleg für seine Compliance-Bemühungen anführt.

Die Strafverfolgung erfasst die gesamte Kette

Der Tether-Streit ist nur ein Teil einer breiteren US-Kampagne gegen den Iran. Am 24. August startete das Finanzministerium die Operation Economic Outcast, eine Maßnahme, die sich gegen fast 60 Iran-verbundene Entitäten richtet und digitale Assets zu einem der fünf sanktionsfähigen Sektoren erklärt.\nLaut TRM Labs erhöht der Schritt die Wahrscheinlichkeit sekundärer Sanktionen gegen Börsen, OTC-Makler, Zahlungsdienstleister und andere Entitäten, die die Kryptoindustrie des Iran unterstützen – Beschränkungen, die sich auch auf Unternehmen außerhalb der USA erstrecken können, wenn sie weiterhin sanktionierte Akteure bedienen.

Am 14. September reichten Bundesstaatsanwälte eine zivilrechtliche Einziehungsklage ein, um rund 61 Millionen US-Dollar in Kryptowährungen einzuziehen, die mit dem Schwarzmarkt-Ölverkauf des Iran in Verbindung gebracht werden. Die Staatsanwälte teilten mit, eine verwandte Gruppe von Wallets habe etwa 1,5 Milliarden US-Dollar als illegal geltender Mittel abgewickelt. Chainalysis berichtete ebenfalls, dass mit der IRGC verbundene Wallets bis 2025 mehr als 3 Milliarden US-Dollar erhalten haben.

Warum Börsen mehr im Blick behalten als nur Tether

Die US-Behörden betrachten Stablecoins, Börsen, Wallets und Krypto-für-Öl-Netzwerke zunehmend als Teile desselben Sanktionsumfelds. Cryptopolitan berichtete kürzlich, dass die US-Behörden untersuchen, ob Binance wissentlich Iran-verbundene Transaktionen abgewickelt hat. Zusammengenommen zeigen die PSI-Überweisung, die Einziehungsklage und der berichtete Binance-Ermittlungsvorgang, dass sich die Prüfung nun über die Emission von Stablecoins, Handelsplattformen und die Wallet-Netzwerke erstreckt, über die ölgebundene Mittel fließen.

Für globale Krypto-Firmen wird sich der Druck voraussichtlich in strengeren Prüfungen ihrer Geschäftspartner und einer größeren Gefährdung durch sekundäre Sanktionen zeigen. Wie es weitergeht, hängt davon ab, ob das Finanzministerium oder das Justizministerium Blumenthals Überweisung aufgreifen und ob dies dazu führt, dass Krypto-Unternehmen ihre Prüfung auf Iran-verbundene Aktivitäten verschärfen.