Morgan Stanley hat ein Digital Asset Lab eingerichtet, das der Erprobung von Stablecoins – digitalen Token, die an traditionelle Währungen wie den US-Dollar gebunden sind – sowie der Asset-Tokenisierung, Anwendungen im Bereich der dezentralen Finanzen (DeFi) und verwandter Blockchain-basierter Systeme gewidmet ist, während die Wall-Street-Bank prüft, wie sich Distributed-Ledger-Technologie in ihr Geschäft integrieren ließe.

Die neue Einrichtung ist der jüngste Zuwachs im bestehenden Netzwerk von Innovationslaboren der Bank, das Mitarbeitern dedizierte Umgebungen zur Erforschung neuer Technologien bietet, ohne die Kernsysteme des Unternehmens Risiken auszusetzen. Megan Brewer, die am Unternehmen die Bereichsmarktinnovation und Labore leitet, erklärte, dass die Labore von festen Teams besetzt sind, die gemeinsam mit Spezialisten aus der gesamten Bank neue Technologien testen, bevor diese mit der Infrastruktur des Unternehmens interagieren dürfen.

Das Innovationsnetzwerk erstreckt sich über rund 20.000 Quadratfuß an Standorten darunter New York, Glasgow und Bangalore, ähnelt Datenzentren und betreut jährlich bis zu 270 Projekte. Bislang konzentrierten sich die Labore auf Bereiche wie elektronischen Handel, Cybersicherheit und maschinelles Lernen. Brewer beschrieb die Einrichtungen als den Ort, an dem sich Technologie innerhalb des Unternehmens das "Recht zu skalieren" verdient, was evidenzbasierte Entscheidungsfindung ermöglicht.

Das Timing der Initiative spiegelt eine breitere Beschleunigung des institutionellen Engagements in der Blockchain-Technologie wider. Wall-Street-Firmen experimentieren seit etwa einem Jahrzehnt mit Distributed Ledgers, doch ein günstigeres regulatorisches Umfeld in den Vereinigten Staaten und die wachsende Dynamik, traditionelle Finanzmärkte auf Blockchain-Netzwerke zu bringen, haben die Aktivitäten in der Branche intensiviert. Für eine Bank der Größe von Morgan Stanley bietet das Labormodell einen gemessenen Weg in diese Entwicklung: Teams können praktische Erfahrung mit Digital-Asset-Systemen sammeln, bevor eine der Technologien an die Produktionsinfrastruktur des Unternehmens herangelassen wird, wo Fehler schwerer einzudämmen sind.

Schwerpunktbereiche:ales Geld und DeFi-Vaults

Morgan Stanleys Digital-Asset-Team unter Leitung von Amy Oldenburg wird das Labor nutzen, um eine Reihe digitaler Währungen und Cash-Äquivalente zu testen, darunter tokenisierte Einlagen, digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) und tokenisierte Geldmarktfonds. Oldenburg betonte, dass die Einrichtung eine sichere, regelkonforme und getrennte Umgebung zur Bewertung neuer Digital-Asset-Technologien biete.

Ein Bereich von besonderem Interesse ist die DeFi-Vault-Technologie. Vaults sind Asset-Pools, die Blockchain-basierte Software nutzen, um Kapital automatisch nach vordefinierten Strategien einzusetzen. Anleger zahlen Vermögenswerte – typischerweise Stablecoins oder andere digitale Token – in einen Vault ein, der dann das Kapital über verschiedene dezentrale Märkte allokiert und den Anlegern einen Token ausstellt, der ihren Anteil repräsentiert. Betreiber können Verwaltungsgebühren erheben. Für Asset-Manager ähneln Vaults Investmentfonds, die Elemente der Portfolioverwaltung und -administration automatisieren und möglicherweise neue Anlageprodukte sowie einen Rund-um-die-Uhr-Betrieb ermöglichen könnten.

Oldenburg räumte ein, dass Vaults durchaus Teil künftiger Finanzmärkte werden könnten, warnte jedoch, dass die Technologie zu jung sei, um ohne tieferes Verständnis eingesetzt zu werden, da eine verfrühte Umsetzung Risiken für die breitere Plattform schaffen könnte – was sie zu einem natürlichen Kandidaten für Laboruntersuchungen mache.

Die Tokenisierung, bei der Blockchain-basierte Versionen von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Bargeld entstehen, ist ein weiterer Schwerpunkt, da sie schnelleren, kontinuierlichen Handel und Abwicklung ermöglichen könnte.

Die Laborinitiative ergänzt Morgan Stanleys breitere Digital-Asset-Expansion, einschließlich der Einführung des Kryptohandels auf seiner E*Trade-Plattform früher in diesem Jahr. Für Leser, die verfolgen, wie tief die Wall Street die Blockchain-Technologie verankern wird, ist das zu beobachtende Signal, welche Experimente sich letztlich das Recht zu skalieren verdienen: Technologien, die diese Evidenzhürde überschreiten, rücken näher an die Kernsysteme der Bank heran, während der Rest auf die Forschung beschränkt bleibt.

Dieser Artikel basiert auf Berichten von Metaverse Post.