Tether sieht sich erneuter Prüfung durch Ermittler des US-Senats gegenüber, nachdem demokratische Mitarbeiter eine starke Iran-verknüpfte USDT-Nutzung in Hunderten sanktionierter Wallets mit Verbindungen zum Iran und zu regionalen Gruppen festgestellt hatten. Die am 28. September veröffentlichten Ergebnisse stellen die Iran-verknüpfte USDT-Aktivität angesichts der Ausweitung der US-Sanktionsdurchsetzung erneut unter Untersuchung. USDT ist der Stablecoin mit der höchsten Marktkapitalisierung weltweit, was den Ergebnissen Bedeutung für den gesamten Kryptomarkt verleiht.

Der Senatsbericht untersucht 846 sanktionierte Wallets

Der demokratische Minderheitenstab des Ständigen Untersuchungsausschusses des Senats veröffentlichte seinen ersten Bericht am 28. September. Die Untersuchung, die über die Website des Unterausschusses veröffentlicht wurde, prüfte 846 Wallets, die von US- und israelischen Behörden sanktioniert oder wegen Verbindungen zum Iran und anderen Gruppen zur Beschlagnahme markiert worden waren.

Senate investigation finds Iran heavily relied on Tether's USDT to bypass US sanctions. A Senate investigation found that 84% of more than 800 Iran-linked sanctioned crypto wallets used Tether's stablecoin, WSJ reports. pic.twitter.com/vDzygiRJ5f — Resist the Mainstream (@ResisttheMS) September 28, 2026

Dem Bericht zufolge handelten 84 % der untersuchten Wallets ausschließlich oder überwiegend mit USDT. Die Ermittler beschrieben den Stablecoin als einen bedeutenden Faktor im iranischen Schattenbanksystem.

Was fanden die Senatsermittler über Iran-verknüpftes USDT heraus?

Die Analyse stützte sich auf Blockchain-Datensätze über einen Zeitraum von mehr als fünf Jahren. Die Wallets waren vom Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums sowie von der israelischen National Authority for Counterterrorism Financing identifiziert worden.

Von den 757 Wallets der israelischen Behörde wickelten 87 % mehr als 80 % ihres Transaktionsvolumens in USDT ab – eine Konzentration, die laut Ermittlern zeigte, dass Iran-verknüpft USDT diesen Teil der Datenbank dominierte.

Die Studie berücksichtigte zudem 101 von der OFAC designierte Wallets mit Verbindungen zum Iran oder iranischen Gruppen. Den Ermittlern zufolge nutzten 57 % davon überwiegend USDT, Bitcoin war die zweithäufigste Kryptowährung.

Zwei sanktionierte iranische Personen stechen im Bericht hervor: Adressen, die Alireza Derakhshan und Arash Estaki Alivand zugeschrieben werden, erhielten zwischen 2021 und 2025 mehr als 603 Millionen US-Dollar in USDT.

Tether widerspricht den Senatsergebnissen

Tether widersprach der Darstellung seiner Compliance-Historie im Bericht. Laut CEO Paolo Ardoino ist USDT kein Zufluchtsort für sanktionierte Akteure, Terroristen oder Kriminelle.

Das Unternehmen verwies auf Durchsetzungsmaßnahmen im Jahr 2026 im Zusammenhang mit Iran-bezogenem USDT und erklärte, diese hätten etwa 550 Millionen US-Dollar an Asset-Einfrierungen in Verbindung mit iranischen Netzwerken ausgemacht. Im April sperrte Tether nach Datenübermittlung aus den USA mehr als 344 Millionen US-Dollar auf zwei Wallets; die Adressen wurden später von der OFAC als Digitalwährungs-Identifikatoren in Verbindung mit der Zentralbank des Iran designiert – Einträge, die US-Personen Transaktionen mit diesen Adressen verbieten. In einer weiteren Maßnahme im Juli sperrte Tether fast 131 Millionen US-Dollar auf vier weiteren Tron-Wallets, die US-Behörden mit der iranischen Zentralbank in Verbindung brachten.

Chainalysis untersuchte die Adressen vom Juli unabhängig und stellte fest, dass die Wallets Stablecoins im Wert von rund 165 Millionen US-Dollar hielten, von denen etwa 131 Millionen US-Dollar zum Zeitpunkt der Sperrung noch vorhanden waren.

Warum hinterfragen Ermittler Tethers Wallet-Sperrungen?

Der Bericht untersuchte auch die Geschwindigkeit, mit der Tether bestimmte Wallets auf die Schwarze Liste setzt. Das Unternehmen kann USDT an bestimmten Adressen sperren und so die Bewegung dieser Token verhindern, obwohl die zugrunde liegende Blockchain weiterläuft. Diese Struktur macht die Reaktionszeit des Emittenten zu einem zentralen Maßstab für die Sanktionseinhaltung, da eine Sperrung erst wirksam wird, wenn das Unternehmen handelt.

Ermittler hoben 39 Wallets hervor, die im Juni 2023 in Israel entdeckt wurden und mit dem Hisbollah-nahe verbundenen Finanzier Tawfiq Muhammad Sa'id Al-Law in Verbindung stehen. Fünf wurden zunächst auf die Schwarze Liste gesetzt, die übrigen 34 im März 2024 eingefroren. Dem Bericht zufolge flossen nach der israelischen Beschlagnahmeanzeige mehr als 34,6 Millionen US-Dollar in USDT aus diesen Wallets ab.

Tether zeichnete ein anderes Bild seiner Leistung. Das Unternehmen erklärte, es habe an mehr als 2.900 Untersuchungen weltweit mitgewirkt, darunter 1.600 im Zusammenhang mit US-Strafverfolgungsbehörden, und bei mehreren Ermittlungen zum Einfrieren von mehr als 4,9 Milliarden US-Dollar beigetragen. Zudem verwies man auf die Zusammenarbeit mit der OFAC, dem Justizministerium, dem FBI, dem Secret Service und den Homeland Security Investigations.

Wann nahm die US-Prüfung der Iran-verknüpften Kryptowirtschaft zu?

Die Untersuchungen der Bundesbehörden zu iranischen Krypto-Netzwerken nahmen 2026 kontinuierlich zu. Im Mai wies das Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) Finanzunternehmen auf die mögliche Nutzung von Stablecoins hin und verwies auf deren Liquid, Effizienz und stabilen Dollarwert – Eigenschaften, die auch USDT teilt, der Token, der in den Wallet-Daten des Unterausschusses dominierte. Das Finanzministerium verhängte 2026 zusätzliche Sanktionen gegen digitale Asset-Unternehmen im Iran, was Iran-verknüpften USDT-Transaktionen über Börsen, Peer-to-Peer-Plattformen und andere Intermediäre mehr Aufmerksamkeit verschaffte.

Auch On-Chain-Analyseunternehmen dokumentierten die Aktivität. TRM Labs verzeichnete von Mai 2024 bis März 2026 mehr als 6,3 Milliarden US-Dollar an Transaktionen über Shelbit, der Großteil über Tron und an den Dollar gekoppelte Stablecoins. Elliptic wies bedeutende USDT-Transaktionen über Adressen nach, die die israelische Regierung als im Zusammenhang mit der IRGC stehend einstufte, merkte jedoch an, dass diese Adressen möglicherweise Dienstleistern gehörten, die Kundentransaktionen abwickelten.

Wie geht die Senatsuntersuchung weiter?

Sen. Richard Blumenthal übermittelte den Senatsbericht am 28. September an Finanzminister Scott Bessent und Justizminister Todd Blanche und forderte sie auf, Tethers Geldwäschebekämpfung und Sanktionseinhaltung zu prüfen. Die Anfrage folgte auf eine frühere aus dem Juni zu Wallet-Sperrungen, sanktionierten Börsen und Tethers Sicht auf seine US-Pflichten. Dem Senatsbericht zufolge bestätigte Tether die Anfrage, reagierte jedoch vor Veröffentlichung des Berichts vom 28. September noch nicht. Unmittelbar zu beobachten sind eine Antwort Tethers auf die Juni-Anfrage sowie mögliche Schritte des Finanz- oder Justizministeriums als Reaktion auf den Bericht.

Die Ergebnisse stellen Iran-verknüpftes USDT in den Mittelpunkt eines Durchsetzungskonflikts. Die Senatsermittler drängen auf Antworten zum Zeitpunkt der Wallet-Sperrungen – obwohl das Unternehmen 2026 Assets im Wert von Milliarden US-Dollar blockiert hat.