Tesla-Aktien (TSLA) haben sich in den letzten Handelssitzungen seitwärts bewegt, da sich die Anleger auf den am 21. Oktober fälligen Quartalsbericht konzentrieren. Analysten erwarten trotz besser als erwarteter Fahrzeugauslieferungen einen leichten Umsatzrückgang im Jahresvergleich, während der Optionsmarkt auf einen Kurssprung nach den Zahlen hindeutet.

TSLA schloss laut StockAnalysis am Dienstag, den 13. Oktober, bei 375,23 $, ein Rückgang von 0,74 %. Die Aktien blieben nach mehreren unregelmäßigen Handelssitzungen unter dem jüngeren Widerstand bei etwa 386–389 $. Inzwischen haben Optionshändler sich auf die Volatilität rund um die Bekanntgabe positioniert, wobei die verfügbaren Derivatedaten noch keine klare bullische Richtung erkennen lassen.

Q3-Belastungsprobe für den Quartalsbericht

TSLA wird im Fokus stehen, wenn Tesla kommende Woche am Mittwoch seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Die Zahlen werden weitere Details über ein Unternehmen liefern, dessen Wachstumskurs eine zentrale Marktfrage geworden ist.

Analysten erwarten, dass der Bericht einen leichten Umsatzrückgang gegenüber dem Vorjahreszeitraum zeigen wird. Der erwartete Rückgang spiegelt die Dynamik des Vorjahres wider, als die Regierung Trump die 7.500-$-EV-Steuergutschrift beendete und Verbraucher eilig Tesla-Fahrzeuge kauften, um die Förderung vor ihrem Auslaufen zu nutzen.

Dennoch fielen Teslas jüngste Auslieferungszahlen solide aus. Das Unternehmen lieferte im dritten Quartal 486.532 Fahrzeuge aus, nach 464.391 im Vorquartal – ein Anstieg von mehr als 22.000 Einheiten.

Die Auslieferungen profitieren auch von den anhaltenden Krisen zwischen den USA und dem Iran sowie zwischen Saudi-Arabien und den Huthi, die die Ölpreise in die Höhe getrieben haben. Brent und West Texas Intermediate (WTI) stiegen auf jeweils 107 $ und 95 $. Infolgedessen sind die durchschnittlichen Benzin- und Dieselpreise auf 4,34 $ bzw. 6,27 $ gestiegen. Dieser Trend dürfte in Kombination mit der Effizienz der Tesla-Fahrzeuge mehr Verbraucher zu E-Autos bewegen – ein Wandel, der in den USA und Europa bereits im Gange ist.

Die durchschnittliche Analystenschätzung geht davon aus, dass Teslas Umsatz im dritten Quartal um 0,03 % auf 28 Milliarden fiel. Die optimistischste Prognose sieht einen Umsatz von 30,5 Milliarden $ vor, eine Zahl, die durch höhere Fahrzeugpreise und das Energiegeschäft des Unternehmens gestützt wird.

KI-Investitionen und freier Cashflow im Fokus

Der Hauptkatalysator für die Aktie werden Teslas Ausgabenpläne sein. In der letzten Quartalsveröffentlichung erklärte das Unternehmen, dass der freie Cashflow im Quartal negativ geworden sei, während es seine KI-Investitionen weiter ausbaute. Der Großteil dieser Ausgaben fließt in Terafab, das gigantische Projekt in Texas. Das Tempo der KI-Ausgaben – und ob der freie Cashflow weiter unter Druck bleibt – werden zu den wichtigsten Datenpunkten der bevorstehenden Veröffentlichung gehören.

Die Optionspositionierung deutet darauf hin, dass Händler nach den Zahlen mit einem Kurssprung rechnen. Die am nächsten Freitag verfallenden Optionen weisen nach Volumen ein Put/Call-Verhältnis von 0,44 auf, laut Barchart-Daten. Da die Zahlen am Mittwoch vor diesem Verfallstag veröffentlicht werden, umfassen die Kontrakte genau den Berichtstermin. Nach dem Open Interest liegt das Verhältnis bei 0,36. Beide Werte zeigen mehr Calls als Puts.

Ein tieferer Blick in die Optionskette zeigt, dass die Calls auf den 380-$-Strike konzentriert sind, gefolgt von 390 $, was ein Aufwärtspotenzial von rund 4,4 % gegenüber dem aktuellen Niveau impliziert. Die Puts konzentrieren sich hingegen bei 375 $, wo die Aktie heute notiert. Viele Analysten sind bullisch für Tesla, wobei das Durchschnittskursziel von 46 Analysten bei 412 $ liegt – rund 10 % über dem Schlusskurs vom Dienstag.

Technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich TSLA in den letzten Tagen seitwärts bewegt und nahe 375 $ handelt – wenige Punkte unter dem wichtigen Widerstand bei 386 $, der die Hochpunkte vom 3. und 24. September markierte.

Die Aktie blieb über dem Major-S/R-Pivotpunkt des Murrey-Math-Lines-Tools und kletterte über den 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA), was ein bullisches Zeichen ist.

Damit sind die Aktien für einen starken bullischen Ausbruch positioniert, sobald die laufende Kompressionsphase endet. Falls dies eintritt, könnte TSLA auf 406 $ springen, das Strong-Pivot-Reverse-Level des Murrey-Math-Lines-Tools.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.

Dieser Artikel erschien ursprünglich bei The Market Periodical.