Die US-Aktienmärkte rückten am Freitag breit an, da ein überraschend schwacher September-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen auf eine weitere Straffung der Geldpolitik der Federal Reserve reduzierte, während Tesla mit Quartalslieferzahlen, die die Prognosen übertrafen, einen zweiten Katalysator lieferte. Der Nasdaq Composite schloss auf einem Allzeithoch, Chipwerte zogen kräftig an, und Bitcoin stieg, da die Marktteilnehmer wieder zu risikoreicheren Anlagen zurückkehrten. Auch andernorts kam es zu markanten Bewegungen: Nike setzte seinen Abwärtstrend in Richtung eines Mehrjahrestiefs fort, und die Rohölpreise fielen, nachdem die G7-Staaten eine koordinierte Freisetzung strategischer Erdölreserven angekündigt hatten.

Tesla übertrifft die Prognosen für Quartalslieferungen

Tesla gab Fahrzeuglieferungen von insgesamt 486.532 Einheiten im dritten Quartal bekannt und übertraf damit die Konsensschätzungen der Wall Street von rund 456.900 Lieferungen deutlich. Die verbesserte europäische Nachfrage trug wesentlich zu diesem Ergebnis bei – eine bemerkenswerte Wende für den E-Auto-Hersteller, der im Großteil des vergangenen Jahres auf dem europäischen Markt Gegenwind erlebt hatte. Lieferzahlen werden vor den vollständigen Quartalsergebnissen veröffentlicht und gelten als früher Indikator für Nachfrage- und Produktionsdynamik.

Die Tesla-Aktie stieg nach der Bekanntgabe um rund 5 %. Der Automobilhersteller plant, die vollständigen Zahlen zum dritten Quartal am 21. Oktober vorzustellen; dann werden Umsatz- und Profitabilitätszahlen das vorläufige Lieferbild ergänzen.

Beschäftigungsenttäuschung katapultiert Nasdaq auf neues Hoch

Der wichtigste Katalysator für die breiteren Marktgewinne kam aus Washington. Die Nichtfarm-Löhne stiegen im September lediglich um29.000 Stellen und verfehlten damit die Konsensprognosen von rund 90.000 neuen Stellen erheblich. Auch die Beschäftigungsdaten des Vormonats wurden nach unten revidiert.

Die enttäuschenden Einstellungszahlen dämpften die Markterwartungen auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Monat. Beschäftigungsdaten haben ein überproportionales Marktgewicht, da die Fed-Entscheider die Lage des Arbeitsmarktes neben der Inflation berücksichtigen, wenn sie den Zinspfad festlegen. Die Renditen von Staatsanleihen gingen nach Veröffentlichung des Berichts deutlich zurück, und der Rückgang verschaffte Technologiewerten Erleichterung, die unterdem Gegenwind gelitten hatten, als die zehnjährige Rendite kürzlich mit 5,34 % ihr höchstes Niveau seit 24 Jahren erreichte.

Der Nasdaq verbuchte anlässlich der Beschäftigungsdaten einen neuen Rekordschluss. Nvidia legte rund 2,5 % zu, während der Philadelphia Semiconductor Index um mehr als 3 % anzog.

Nike handelt weiter nahe des Tiefstands von über einem Jahrzehnt

Nicht jede Aktie beteiligte sich an der Erholung. Nike-Aktien gaben nach enttäuschendem Ausblick und anhaltender Schwäche auf dem chinesischen Markt weiter nach. Die Jordan-Sparte des Sportartikelriesen und bestimmte Lifestyle-Produktkategorien bleiben schwach, sodass die Aktie auf Preisniveaus handelt, die zuletzt vor rund 12 Jahren beobachtet wurden.

Chief Executive Elliott Hill arbeitet mit Hochdruck daran, Nikes Produktpalette zu beleben und belastete Beziehungen zu Großhandelspartnern zu reparieren; das Unternehmen hat zudem kürzlich weitere Personalabbaumaßnahmen umgesetzt. Das Management warnte jedoch, dass bedeutende finanzielle Verbesserungen durch die Restrukturierungsinitiativen möglicherweise erst 2029 oder 2030 wirksam werden. Dieser lange Zeithorizont verstärkt die Prüfung im Vorfeld der Investorenveranstaltung des Unternehmens im November.

Ölpreise geben nach Ankündigung strategischer G7-Reserven nach

Auch die Energiemärkte erlebten erhebliche Bewegungen. Die G7-Staaten einigten sich auf die Freisetzung von 100 Millionen Barrel Diesel, Rohöl und anderen Erdölprodukten über die Internationale Energieagentur – eine koordinierte Maßnahme gegen die erhöhten Kraftstoffkosten infolge von Lieferunterbrechungen im Zusammenhang mit den Spannungen mit dem Iran.

Die Rohölpreise fielen nach der Ankündigung um mehr als 3 US-Dollar und drückten Brent – den wichtigsten internationalen Benchmark – unter die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel. Sinkende Erdölpreise könnten den Inflationsdruck lindern. Diese Entwicklung könnte der Federal Reserve zusätzlichen Spielraum für künftige geldpolitische Entscheidungen verschaffen.

Bitcoin zieht an – Krypto-Aktien folgen

Die Kryptomärkte reagierten positiv auf das verbesserte makroökonomische Umfeld. Bitcoin stieg im Freitagsverlauf um etwa 3,4 %, und Aktien mit K-Exposure zogen mit dem digitalen Asset an. Coinbase und Strategy – das früher als MicroStrategy firmierende Unternehmen – verzeichneten jeweils Gewinne von rund 3 %, da die Anleger ihre digitalen Asset-Allokationen erhöhten.

Rückläufige Anleiherenditen, nachlassende Rohölpreise und schwache Beschäftigungsdaten stützten Bitcoin nach mehreren Wochen Verkaufsdruck. Die Marktteilnehmer blicken nun auf anstehende Inflationsberichte und die Ergebnisveröffentlichungen zum dritten Quartal. Die zentrale Frage für Anleger ist, ob sich die abkühlenden Wirtschaftsindikatoren erfolgreich auf die Kreditkosten auswirken können, ohne auf eine schwerere Kontraktion der US-Wirtschaft hinzudeuten.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf Blockonomi.