Die jüngste Zahlungsinitiative von SWIFT entspricht den Erwartungen der G20, wonach die meisten grenzüberschreitenden Transaktionen bis 2027 sofort abgewickelt werden sollen. Das Fünf-Säulen-Programm der G20 konzentriert sich auf Geschwindigkeit, Kosten, Zugang, Auswahl und Transparenz – Bereiche, die SWIFT nach eigenen Angaben mit seinem Zahlungssystem adressieren will. Den im Quellbericht zitierten neuesten Daten zufolge werden inzwischen 80% des Geldes innerhalb von 10 Minuten abgewickelt, verglichen mit dem früheren Zeitraum von drei bis fünf Geschäftstagen, der mit älteren grenzüberschreitenden Zahlungsprozessen verbunden war.

Der Fokus auf die Abwicklungsgeschwindigkeit ist wichtig, weil grenzüberschreitende Zahlungen weiterhin an denselben praktischen Zielen der G20 gemessen werden: ob Nutzer Gebühren und Devisenkosten klar erkennen, Zahlungen in Echtzeit verfolgen und Gelder ohne vermeidbare Verzögerungen auf der letzten Meile erhalten können. Dem Bericht zufolge hängt die Effizienz eines Marktes mit einem annualisierten Handelsvolumen von $155 trillion inzwischen stark von einem blockchainbasierten Technologie-Stack ab, der auf Konnektivität ausgerichtet ist, während der Markt noch keinen eindeutigen Gewinner ausgewählt hat.

Swift veröffentlichte am 23. Juli 2026 auf X:

"With our payments scheme, financial institutions can enhance front-end digital experiences by improving FX and fee transparency, and giving customers clearer, real-time tracking. At the same time, they can address last-mile frictions around speed and traceability – guided by… pic.twitter.com/DJkcGm648C — Swift (@swiftcommunity) July 23, 2026"

"With our payments scheme, financial institutions can enhance front-end digital experiences by improving FX and fee transparency, and giving customers clearer, real-time tracking. At the same time, they can address last-mile frictions around speed and traceability – guided by… pic.twitter.com/DJkcGm648C"

Die Einführung erfolgt außerdem zu einem Zeitpunkt, an dem Europas führender Finanzkonzern ein natives Blockchain-Ledger hinzugefügt hat, das koordinierte Zahlungskorridore ermöglicht, die Kryptowährungen einschließen. Der zentrale Punkt ist dem Bericht zufolge, dass SWIFT nicht darauf abzielt, Blockchain-Technologie zu ersetzen, sondern parallel dazu als Konnektivitätsschicht zu fungieren. An der Einführung beteiligten sich 50 Banken mit Krypto-Verbindungen.

XRP- und Stellar-Verbindungen zu SWIFT-nahen Banken

Der Bericht nannte mehrere große Banken mit Verbindungen zu Ripple oder XRP.

HSBC wird als langjähriger Ripple-Partner beschrieben, der RippleNet genutzt und On-Demand Liquidity, kurz ODL, unter Einbindung von XRP getestet hat.

Citi wird als aktiv im Ripple-Ökosystem beschrieben und hat Ripple für grenzüberschreitende Zahlungen geprüft.

Standard Chartered wird als enger Ripple-Kooperationspartner beschrieben und hat mehrere ODL-Pilotprojekte mit XRP durchgeführt.

BNP Paribas war an Ripple-Tests und breiteren Blockchain-Experimenten beteiligt.

Wells Fargo verfügt über frühere Verbindungen zu Ripples Netzwerk für Zahlungstests.

Für Stellar Lumens, oder XLM, nannte der Bericht U.S. Bank, die derzeit ihren eigenen Dollar-Stablecoin auf dem Stellar-Netzwerk testet; diese Initiative wurde Ende 2025 angekündigt.

Dem Bericht zufolge hat Ripple’s XRP bei der Bankenintegration bislang eine deutlich stärkere Position, wobei zugleich darauf hingewiesen wird, dass viele SWIFT-bezogene technische Dokumente die beiden Distributed-Ledger-Technology-Assets, oder DLT-Assets, gemeinsam auf grenzüberschreitenden Zahlungsrouten zeigen. Sowohl XRP als auch Stellar werden als Mittel dargestellt, die Abhängigkeit von Intermediären zu verringern und Transaktionen in Sekunden statt innerhalb des traditionellen SWIFT-Zeitrahmens von drei bis fünf Tagen zu verarbeiten.

Die verbleibende Frage

Der Bericht stellt die zentrale Frage nicht so dar, welches System technisch besser ist, sondern welches System letztlich für den alltäglichen globalen Einsatz ausgewählt wird. Darin heißt es, dass Banken in der Europäischen Union und in Asien insbesondere XRP-basierte On-Demand Liquidity angenommen haben, die ihnen einen optionalen Liquiditätspool in aufstrebenden Märkten und Märkten mit hoher Nachfrage bietet.

Swift veröffentlichte am 22. Juli 2026 auf X:

"⚡ A better cross-border payment experience is here. Consumers can now send money across borders with greater speed, transparency and predictability through Swift's scheme, a shared framework for retail payments. Payments from Australia to Spain have been completed in as little… pic.twitter.com/g6Y6QJAElu — Swift (@swiftcommunity) July 22, 2026"

"⚡ A better cross-border payment experience is here. Consumers can now send money across borders with greater speed, transparency and predictability through Swift's scheme, a shared framework for retail payments. Payments from Australia to Spain have been completed in as little… pic.twitter.com/g6Y6QJAElu"

Aus dieser Perspektive könnte Stellar Lumens dem Bericht zufolge eher für direkte Bank-zu-Bank-Experimente oder Tests im Stil digitaler Zentralbankwährungen geeignet sein, statt im Bereich grenzüberschreitender Zahlungen direkt mit XRP zu konkurrieren. Grundlage dafür ist die Dichte der mit SWIFT verbundenen Zahlungsrouten, die Ripples native Chain einbeziehen.

Auf der Gegenseite

Der Test selbst steht für den Versuch von SWIFT, schnelle tokenisierte Zahlungen bereitzustellen, ohne XRP oder XLM zu benötigen. Die Überschneidung mit Ripple-nahen Banken hält jedoch die Diskussion darüber am Leben, ob XRP in bestimmten Zahlungskorridoren weiterhin eingesetzt werden könnte. Der nächste zu beobachtende Punkt ist, ob Banken das SWIFT-System vor allem als Konnektivitäts- und Tracking-Schicht nutzen oder ob bestimmte Korridore daneben weiterhin XRP, XLM, Stablecoins oder andere tokenisierte Abwicklungsinstrumente einbeziehen.